مقدمه: صنلیع لاستیک کرمان با برند بارز یکی از بزرگترین تولید کنندگان تایر خودرو در کشور و اولین تولید کننده این شرکت از نظر حجم تولید با سرمایه بیش از ۲۵۲ میلیارد تومان در کشور میباشد که با اقتتاح واحد جدید کردستان مورد توجه قرار گرفته است

روند سوداوری بارز:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۱۳۰۰	۲۱۶۰
۱۳۹۴	۴۶۸	۱۱۸۲
۱۳۹۵	۶۵۶	۱۶۵۸
۱۳۹۶	۵۲۵	۱۳۲۵

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند صعودی همراه شده اما شرکت برای سال ۹۶ بودجه خود را دست پایین گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۱۰،۳۹۹،۲۵۲	۸،۹۳۴،۹۰۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۸،۳۶۳،۰۴۶)	(۶،۴۲۳،۳۶۵)
سود و زیان ناخالص	۲،۰۳۶،۲۰۶	۲،۵۱۱،۵۴۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۴۷،۲۷۰)	(۳۳۷،۸۸۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۸۹،۸۱۷	(۴،۰۹۲)
سود و زیان عملیاتی	۱،۷۷۸،۷۵۳	۲،۱۶۹،۵۶۳
هزینه های مالی	(۲۱۷،۴۴۱)	(۲۲۵،۶۳۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹۱،۴۷۲	۱۰۹،۷۳۸
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۲۴۰	(۴،۸۵۲)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۶۷۵،۰۲۴	۲،۰۴۸،۸۱۸
مالیات	(۳۳۱،۴۱۹)	(۳۹۰،۵۵۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۳۲۵،۶۰۵	۱،۶۵۸،۲۶۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۵۲۵	۶۵۶
سرمایه	۲،۵۲۶،۵۰۰	۲،۵۲۶،۵۰۰

بارز سود سال ۹۶را در سطوح ۵۲۵ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۶	قیمت فروش هر تن سال ۹۶(واحد/تومان)	مقدار فروش۱۲ ماهه۹۵	قیمت فروش۱۲ماهه۹۵(واحد/ تومان)
تایر بایاس	کیلوگرم	۲۴،۱۱۷،۰۰۰	۱۱،۱۳۷	۲۶،۴۲۲،۰۰۰	۱۰،۸۵۹
تایر رادیال	کیلوگرم	۵۴،۷۳۴،۰۰۰	۱۳،۳۷۴	۵۰،۷۳۵،۰۰۰	۱۱،۷۸۳
تیوپ	کیلوگرم	۲،۵۴۹،۰۰۰	۱۳،۰۰۰	۲،۴۲۴،۰۰۰	۱۱،۲۱۲
نوار	کیلوگرم	۱،۰۰۵،۰۰۰	۶،۲۴۰	۱،۲۷۸،۰۰۰	۵،۱۸۱

شرکت نرخ فروش تایر و تیوپ خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد ۲ ماهه ۱۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

همانطور که مشاهده میشود حدود۹۶ درصد سبد فروش شرکت را انواع تایر تشیکل داده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت بارز:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۶،۶۱۶،۰۰۰	۷۶
دستمزد مستقیم	۳۲۴،۷۷۰	۴
سربار	۱،۷۵۰،۰۰۰	۲۰

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده بارز:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۶	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۶ هر واحد تومان	پیشبینی مقداری خرید۱۲ماهه۹۵	پیشبینی مبلغی خرید ۱۲ماهه۹۵ هر واحد تومان
کائوچوی مصنوعی	کیلوگرم	۱۴،۹۰۸،۰۰۰	۹،۰۷۲	۱۲،۳۷۱،۰۰۰	۵،۵۱۴
نخ تایر	کیلوگرم	۴،۱۸۴،۰۰۰	۱۶،۵۵۲	۳،۹۴۸،۰۰۰	۱۵،۳۷۰
مواد شیمیایی	کیلوگرم	۸،۰۳۷،۰۰۰	۴،۲۸۰	۸،۱۹۳،۰۰۰	۵،۰۸۱
دوده	کیلوگرم	۲۰،۱۷۴،۰۰۰	۴،۵۴۲	۱۹،۶۷۲،۰۰۰	۲،۷۴۳
کائوچوی طبیعی وارداتی	کیلوگرم	۲۱،۰۱۷،۰۰۰	۱۰،۳۱۰	۲۱،۱۸۶،۰۰۰	۶،۶۱۹
کائوچوی مصنوعی وارداتی	کیلوگرم	۲،۸۸۵،۰۰۰	۱۰،۰۰۰	۴،۹۷۵،۰۰۰	۵،۵۱۵
مواد شیمیایی وارداتی	کیلوگرم	۴،۳۸۸،۰۰۰	۹،۳۵۰	۳،۹۷۴،۰۰۰	۳،۶۲۷
سیم وارداتی	کیلوگرم	۷،۴۸۸،۰۰۰	۵،۷۵۹	۷،۵۲۸،۰۰۰	۵،۰۵۸

شرکت نرخ و میزان خرید مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است انتظار کاهش قیمتی ۱۰ درصدی بهای خرید و مصرف مواد اولیه معادل ۶۶،۱ میلیارد تومان را داریم

هزینه های سربار(تاثیر رشد قیمت حامل های انرژی بر این شرکت):

برای سال ۹۵ شرکت مصرف انرژی ۱۰،۵میلیارد تومانی را داشته که برای سال ۹۶ این میزان در سطوح ۱۱،۷میلیارد تومان پیشبینی شده است

مصارف ارزی:

بارز برای سال ۹۶پیشبینی صادرات ۶میلیون دلار محصولات خود در مقابل واردات بیش از ۸۳،۵میلیون دلار مواد اولیه خود را دارد

صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۶،۰۰۶،۰۰۰	۴۰،۰۰۰	۲۴۰،۲۴۸

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار کائوچوی طبیعی	۵۱،۷۹۷،۰۰۰	۴۱،۸۳۶	۲،۱۶۷،۰۰۰
دلار کائوچوی مصنوعی	۶،۹۸۸،۰۰۰	۳۸،۵۰۰	۲۶۹،۰۰۰
دلار مواد شیمیایی	۱۳،۶۳۸،۰۰۰	۳۸،۵۰۰	۵۲۵،۰۰۰
دلارسیم	۱۰،۶۸۹،۰۰۰	۴۰،۴۳۳	۴۳۲،۲۰۰

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
تاپیکو	۵۰،۳
گروه توسعه ملی	۳۴،۵
صندوق بورسیران	۱،۱

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تاپیکو میباشد

شرکت با سهام شناور بسیار اندکی در بازار همراه میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ مواد اولیه خود را دست بالا در نظر گرفته است

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۶	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۶ هر واحد تومان	پیشبینی مقداری خرید۱۲ماهه۹۵	پیشبینی مبلغی خرید ۱۲ماهه۹۵ هر واحد تومان
کائوچوی مصنوعی	کیلوگرم	۱۴،۹۰۸،۰۰۰	۹،۰۷۲	۱۲،۳۷۱،۰۰۰	۵،۵۱۴
نخ تایر	کیلوگرم	۴،۱۸۴،۰۰۰	۱۶،۵۵۲	۳،۹۴۸،۰۰۰	۱۵،۳۷۰
مواد شیمیایی	کیلوگرم	۸،۰۳۷،۰۰۰	۴،۲۸۰	۸،۱۹۳،۰۰۰	۵،۰۸۱
دوده	کیلوگرم	۲۰،۱۷۴،۰۰۰	۴،۵۴۲	۱۹،۶۷۲،۰۰۰	۲،۷۴۳
کائوچوی طبیعی وارداتی	کیلوگرم	۲۱،۰۱۷،۰۰۰	۱۰،۳۱۰	۲۱،۱۸۶،۰۰۰	۶،۶۱۹
کائوچوی مصنوعی وارداتی	کیلوگرم	۲،۸۸۵،۰۰۰	۱۰،۰۰۰	۴،۹۷۵،۰۰۰	۵،۵۱۵
مواد شیمیایی وارداتی	کیلوگرم	۴،۳۸۸،۰۰۰	۹،۳۵۰	۳،۹۷۴،۰۰۰	۳،۶۲۷
سیم وارداتی	کیلوگرم	۷،۴۸۸،۰۰۰	۵،۷۵۹	۷،۵۲۸،۰۰۰	۵،۰۵۸

بودجه کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۱۰،۳۹۹،۲۵۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۷،۷۰۲،۰۴۶)
سود و زیان ناخالص	۲،۶۹۷،۲۰۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۳۴۷،۲۷۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۸۹،۸۱۷
سود و زیان عملیاتی	۲،۴۳۹،۷۵۳
هزینه های مالی	(۲۱۷،۴۴۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۹۱،۴۷۲
درامدها(هزینه های) متفرقه	۴،۲۴۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲،۳۳۶،۰۲۴
مالیات	(۴۶۷،۲۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۸۶۸،۸۲۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۷۴۰
سرمایه	۲،۵۲۶،۵۰۰

شرکت توانایی رسیدن به سود ۷۴ تومانی و تعدیل مثبت را دارا می باشد

شرکت در صورت رسیدن به فروش پیشبینی شده جای رشد سوداوری قابل توجهی داشته و میتواند در بازه میان مدت گزینه کم ریسک و مطلوبی تلقی شود.

گروه تحلیلی بتا سهم…

تحلیل بنیادی بارز

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی بارز

روش‌های جایگزین پرداخت