تحلیل بنیادی سیمان تهران

خرداد ۲۳, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی سیمان تهران

 

مقدمه: سیمان تهران به عنوان یکی از شرکتهای بزرگ سیمانی کشور دسته بندی میشود این شرکت با سرمایه سنگین ۱۷۵ میلیارد تومانی و ظرفیت تولید و فروش ۲،۷ میلیون تن انواع سیمان به عنوان یکی از بزرگترین تولید کنندگان مرکز ایران شناخته میشود این شرکت علاوه بر فعالیت مستقیم تولیدی سهامدار چند شرکت سیمانی بورسی و غیر بورسی نیز میباشد

روند سوداوری ستران:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۲۹۲۶۱۶۲۰
۱۳۹۳۹۹۰۱۷۳۲
۱۳۹۴۲۲۰۳۸۴
۱۳۹۵۴۰۱۷۰۲
۱۳۹۶۹۳۱۶۳

 

در سالهای اخیربه دلیل رکود و تخفیفات سنگین فروش شاهد کاهش سوداوری این شرکت سیمانی هستیم که شرکت باتوجه به بهبود وضعیت قیمتی فروش سیمان در وضعیت بهتری قرار گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهپیشبینی حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۵،۱۲،۳۰
فروش۲،۶۷۵،۲۱۴۲،۳۴۵،۵۳۷
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۱۰۸،۱۲۳)(۲،۰۲۹،۲۶۴)
سود و زیان ناخالص۵۶۷،۰۹۱۳۱۶،۲۷۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۰۷،۰۲۷)(۱۰۴،۸۹۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۲۰،۲۶۶۳۲۷
سود و زیان عملیاتی۵۸۰،۳۳۰۲۱۱،۷۰۶
هزینه های مالی(۴۷۲،۰۲۳)(۲۷۲،۸۲۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۹،۷۱۰۷۳۲،۳۵۸
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۰،۰۰۰۳۰،۹۵۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۶۸،۰۱۷۷۰۲،۱۹۳
مالیات(۴،۵۸۴)۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۶۳،۴۳۳۷۰۲،۱۹۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۹۳۴۰۱
سرمایه۱،۷۵۰،۰۰۰۱،۷۵۰،۰۰۰

 

سیمان تهران سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۹۳ریال اعلام نموده است

 

میزان فروش شرکت:

نوع محصولمقدار فروش(تن)

سال ۹۶

قیمت فروش (هر تن)

سال۹۶(تومان)

مقدار فروش(تن)

۱۲ماهه۹۵

قیمت فروش (هر تن) ۱۲ماهه۹۵ (تومان)
سیمان حفاری چاه نفت۵۳،۶۲۰۲۳۷،۵۰۰۶،۸۶۰۵۶۸،۱۰۰
سیمان نوع ۵ فله۸۱،۳۳۵۱۱۰،۰۰۰۳۳،۵۱۲۱۰۱،۰۰۰
سیمان پوزولانی فله۲۴،۵۵۸۱۰۳،۰۰۰۲۹،۹۶۱۹۹،۵۰۰
سیمان نوع۵ پاکتی۳۶،۴۴۰۱۲۲،۳۰۰۱۵،۲۵۶۱۱۴،۰۰۰
سیمان نوع پوزولانی پاکتی۱۲۵،۷۶۹۱۱۵،۳۵۰۱۲۳،۲۴۷۹۲،۰۰۰
سیمان تیپ۲ پاکتی۹۳۱،۴۹۷۱۱۹،۷۰۰۴۱۳،۰۴۸۱۲۲،۰۰۰
سیمان تیپ ۲ فله۴۲۲،۲۸۲۱۰۷،۰۰۰۷۰۷،۶۸۴۱۰۳،۰۰۰
سیمان ۱-۴۲۵ فله۶۲۹،۳۶۸۱۰۷،۰۰۰۵،۶۹۸۹۷،۰۰۰
سیمان۱-۴۲۵ پاکتی۱،۶۰۹۱۱۹،۷۰۰۱،۶۵۳۱۱۵،۰۰۰

 

شرکت در عملکرد ۲ ماهه به فروش ۳۱۲ هزار تنی رسیده و حدود۱۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است همچنین شرکت موفق به پوشش ۱۴ درصدی بودجه ریالی خود نیز شده است

انتظار رشد ۵ درصدی نرخ فروش محصولات شرکت را طبق عملکرد ۲ ماهه داریم

 

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان تهران:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۵۳۲،۰۰۰۲۳
دستمزد مستقیم۸۲،۳۵۰۴
سربار۱،۷۰۲،۰۰۰۷۳

 

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۷۳ درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

 

هزینه های مصرف انرژی:

 

شرکت سالانه حدود ۴۶ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که شرکت نرخ مصرف حاملهای انرژی را بر اساس اخرین نرخ های مصوب در نظر گرفته است این مقدار برای سال ۹۶ در سطوح ۵۷ میلیارد تومان پیشبینی شده است

سهامداران عمده شرکت:

نام سهامداردرصد سهام
گسترش صنایع معدنی کاوه پارس۵۰
گروه مالی بانک مسکن۱۰،۵
سرمایه گذاری ملی۲،۴
مالی مهر ایندگان۱،۷

 

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع معدنی کاوه پارس از شرکت های زیر مجموعه بنیاد مستضعفان میباشد

 

تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:

شرکت به دلیل واقع شدن در مرکز کشور و بعد مصافتی با بازارهای صادراتی هیچگونه صادرات و وارداتی ندارد

سرمایه گذاریهای شرکت:

 

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیون ریال)

سیمان هگمتان۷۳،۹۱۱۲،۶۶۹
سیمان ایلام۵۰،۴۴،۹۹۲
سیمان گیلان سبز۷۳،۵۰
برق و انرژی پیوند گستر۰۰
سپرده بانکی—۲۵،۰۰۰

 

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۲ ماهه به فروش ۳۱۲ هزار تنی رسیده و حدود۱۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است همچنین شرکت موفق به پوشش ۱۴ درصدی بودجه ریالی خود نیز شده است

انتظار رشد ۵ درصدی نرخ فروش محصولات شرکت را طبق عملکرد ۲ ماهه داریم

 

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۲،۸۰۹،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۱۰۸،۱۲۳)
سود و زیان ناخالص۷۰۰،۸۷۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۰۷،۰۲۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱۲۰،۲۶۶
سود و زیان عملیاتی۷۱۴،۰۵۶
هزینه های مالی(۴۷۲،۰۲۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۹،۷۱۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳۰،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۰۱،۷۴۳
مالیات(۴،۵۸۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۹۷،۱۵۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۷۰
سرمایه۱،۷۵۰،۰۰۰

 

شرکت پتانسیل رسیدن به سود ۱۷ تومانی را دارد البته شرکت هزینه های مالی خود را نیز دست بالا گرفته و با رشد ۷۳ درصدی پیشبینی کرده است که جا برای کاهش این هزینه ها وجود دارد

به ازای کاهش هر ۱۰ درصد این هزینه ها شاهد رشد ۲۷ ریالی سود هر سهم سیمان تهران خواهیم بود.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم