­

تحلیل بنیادی گلتاش

مقدمه: گلتاش با سرمایه ۲۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان محصولات بهداشتی به خصوص انواع صابون و شامپو میباشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت طی سالهای اخیر در یک سطوح خاص با نوسان اندک همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:

گلتاش سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۲۱۰۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش۱۸ درصدی شده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع شامپو و صابون میباشد

آخرین نرخ فروش محصولات شرکت صابون ۷۱۰۰ و شامپو۳۹۰۰ و خمیر دندان۱۴ و مایع دستشویی ۲۵۵۰ تومان است

شرکت در عملکرد ۵ ماهه ۳۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده که علی رغم نرخ های بالا فروش شرکت در فروش مقداری محصولاتش بامشکل همراه می باشد

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع شامپو عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۶صادرات ۲،۶میلیون دلاری محصولات خود با نرخ هر دلار ۳۴۰۰ تومان را در دستور کار دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۶ واردات ۱۸میلیون دلاری مواد اولیه با نرخ ۳۲۵۰ تومان را در دستور کار دارد

در عملکرد ۳ ماهه شاهد صادرات حدود۳۰۶ هزاردلاری با دلار ۳۸۴۷ تومانی و واردات ۳،۲ یلیون دلاری با دلار۳۵۷۰تومانی هستیم

صادرات:

واردات:

صادرات۳ماهه:

واردات ۳ماهه:

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین مواد اولیه مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

همانطور که مشاهده میشود شرکت قیمت مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

این شرکت تنها ۷ درصد سهام شناور داشته و جز شرکت هایی است که سهام شناور اندکی دارند

نتیجه گیری:

شرکت در عملکرد ۵ ماهه ۳۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده که علی رغم نرخ های بالا فروش شرکت در فروش مقداری محصولاتش بامشکل همراه می باشد

به نظر می رسد بودجه شرکت با کاهش فروش همراه و کاهش فروش ۱۰ درصدی محتمل باشد که می توان در نهایت انتظار بودجه ذیل را از شرکت داشت

در صورتی که شرکت نتواندبه بودجه فروش برسد که احتمالش به دلیل رکود شدید بعید نیز نمی باشد با تعدیل منفی همراه خواهد شد

از عمده پتانسیل های شرکت افزایش سرمایه ۱۵۰ درصدی از محل سود انباشته است است که به دلیل هزینه های مالی پایین و تنها بار روانی داشتن به دلیل عدم ورود جریان نقدینگی در شرکت تنها در صورت صدور مجوز می تواند اثرات روانی داشته باشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…