تحلیل بنیادی تکسرام

مقدمه: شرکت صنایع کاشی تکسرام با سرمایه ۲۹ میلیارد تومان دارای برندی قدیمی و معتبر است که با اصلاح خطوط تولیدی خود توانسته مجددا روند سوداوری خود را احیا نماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

شرکت در سال ۹۴ به دلیل وضعیت مطلوب صنعت با سود خوبی همراه بوده که این سود در طی سه سال اخیر با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال۹۶:

این شرکت سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۳۷ ریال اعلام کرده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود برای سال ۹۶را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

شرکت در عملکرد ۲ ماهه ۱۱ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد تنها تولیدات شرکت کاشی های لعابدار و این تولید تنها تولیدات شرکت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی تکسرام:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را برای سال ۹۶ را در سطوح بالایی  در نظر گرفته است انتظار کاهش ۵ درصدی این هزینه ها معادل۱ میلیاد تومان را داریم

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی تکسرام بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۳۹۶ حدود ۱،۱میلیون دلاراز بودجه و فروش خود را به امر صادرات اختصاص داده است شرکت ارز مورد استفاده خود را دلار و قیمت ان را در بودجه سال ۹۶ حدود ۳۸۰۰تومان در نظر گرفته است

البته شرکت در مقابل صادرات خود ارزی دریافت نکرده ودر مقابل صادراتش به ریال معادل ۳۸۰۰تومانی دریافت میکند

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام مدیریت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت هزینه های سربار خود را برای سال ۹۶ را در سطوح بالایی  در نظر گرفته است انتظار کاهش ۵ درصدی این هزینه ها معادل۱ میلیاد تومان را داریم

در صورتی که شرکت قادر به رسیدن به بودجه فروش ۴۵ میلیارد تومانی خود باشد می تواند با رشد خوبی درسودش همراه شود

اما قیمت سهام شرکت رشد قیمتی بیش از حد و فراتر از وضعیت بنیایدو بیشتر به واسطه حمایت ها روند های خاص داشته است

گروه تحلیلی بتا سهم…