تحلیل بنیادی پارس مینو

خرداد ۲۰, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی پارس مینو

 

مقدمه:شرکت پارس مینوبا سرمایه ۱۲۶میلیارد تومان در زمینه تولید انواع محصولات خوراکی فعال می باشد این شرکت با برند معروف پارس مینو سهم قابل توجهی در بازار محصولات خوراکی دارد

روند سوداوری پارس مینو:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۵۰۸۳۲۰
۱۳۹۴۳۷۷۴۷۵
۱۳۹۵۲۴۵۳۰۹
۱۳۹۶۴۱۱۵۱۷

 

روند سوداوری شرکت طی سالهای اخیرا روند نوساین را را طی کرده است

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۵،۱۲،۳۰
فروش۳،۳۳۵،۹۸۶۲،۵۶۱،۳۷۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۴۴۶،۳۴۳)(۱،۹۴۹،۱۷۱)
سود و زیان ناخالص۸۸۹،۶۴۳۶۱۲،۱۹۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۳۷،۹۹۸)(۲۱۲،۷۷۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۹،۲۹۵۱۶،۶۴۷
سود و زیان عملیاتی۶۶۰،۹۴۰۴۱۶،۰۶۸
هزینه های مالی(۲۳،۱۶۸)(۴۷،۲۶۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۸،۲۵۹۲۵،۲۴۳
درامدها(هزینه های) متفرقه۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۶۶،۰۳۱۳۹۴،۰۴۳
مالیات(۱۴۸،۴۹۶)(۸۵،۳۸۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات۵۱۷،۵۳۵۳۰۸،۶۶۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۱۱۲۴۵
سرمایه۱،۲۶۰،۰۰۰۱،۲۶۰،۰۰۰

 

این شرکت  سود سال ۹۶را در سطوح ۴۱۱ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۶قیمت فروش هر تن سال ۹۶(واحد/تومان)مقدار فروش ۱۲ماهه۹۵قیمت فروش واقعی ۱۲ماهه۹۵ (واحد/ تومان)
گروه پفککیلوگرم۴،۴۸۲،۰۰۰۸،۱۴۳۴،۳۱۵،۰۰۰۷،۸۴۱
گروه ویفرکیلوگرم۷،۵۲۳،۰۰۰۱۱،۵۰۰۶،۷۳۶،۰۰۰۹،۶۶۹
گروه بیسکوییت و چوب شورکیلوگرم۷،۴۶۴،۰۰۰۵،۲۷۹۶،۷۱۷،۰۰۰۴،۷۲۵
گروه شکلات جدیدکیلوگرم۵۳۷،۰۰۰۲۲،۴۶۵۲۶۷،۰۰۰۲۰،۴۲۶
گروه شکلات قدیمکیلوگرم۲،۳۴۰،۰۰۰۱۶،۵۰۰۲،۱۵۶،۰۰۰۱۵،۱۱۰
گروه ادامس شیککیلوگرم۴،۱۵۴،۰۰۰۱۰،۶۰۰۳،۶۶۳،۰۰۰۱۰،۰۵۹
گروه ادامس وایتکیلوگرم۱،۳۴۲،۰۰۰۳۹،۵۰۰۹۴۷،۵۰۰۲۹،۲۰۰
گروه اسنک و پلتکیلوگرم۲،۸۴۲،۰۰۰۸،۲۰۰۲،۹۳۳،۰۰۰۷،۸۰۷

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را برای سال ۹۶ در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

البته شرکت در عملکرد ۲ ماهه تنها ۱۰ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است و عقب ماندگی بالایی به نسبت بودجه دارد

درصد تاثیر محصولات در بودجه:

۱

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۶۳۲،۰۰۰۶۷
دستمزد مستقیم۴۳۷،۴۲۰۱۸
سربار۳۷۶،۸۵۰۱۵

 

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به مواد اولیه می باشد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده پارس مینو:

نوع محصولواحدمقدار مصرف سال ۹۶قیمت مصرف هر تن سال ۹۶(واحد/تومان)مقدار مصرف۱۲ماهه۹۵قیمت مصرف واقعی ۱۲ماهه۹۵ (واحد/ تومان)
اردکیلوگرم۹،۲۰۵،۰۰۰۱،۴۴۸۸،۲۶۰،۰۰۰۱،۲۵۹
روغنکیلوگرم۵،۲۹۲،۰۰۰۵،۶۴۲۴،۷۴۹،۰۰۰۴،۹۰۵
شکرکیلوگرم۸،۳۹۳،۰۰۰۲،۹۹۰۷،۵۳۰،۰۰۰۲،۶۰۰
لفافکیلوگرم و عدد۱،۱۰۷،۰۰۰۱۲،۱۲۶۹۹۳،۰۰۰۱۰،۵۴۷

 

شرکت قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در مظر گرفته است

 

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

برای سال ۹۵ شرکت مصرف انرژی ۱،۷میلیارد تومانی را داشته که برای سال ۹۶ این میزان به همراه افزایش نرخ در سطح ۲میلیاردتومان لحاظ شده است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۶پیشبینی صادرات ۳،۹ میلیون دلاری با دلار۴۰۰۰تومانی و واردات حدود۴،۷میلیون دلاری موارد اولیه با دلار ۴۰۰۰تومانی را در دستور کار دارد

 

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۳،۹۸۳،۰۰۰۴۰،۰۰۰۱۵۹،۴۰۰

 

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴،۷۲۲،۰۰۰۴۰،۰۰۰۱۸۹،۰۰۰

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صنعتی مینو۵۲،۳
سرمایه گذاری ملی۸،۱
صندوق مشترک بورسیران۵
خدمات مالی ازادگان۴

 

 

نتیجه گیری:

شرکت به علت رکود احتمال کاهش  مقداری محصولات و تعدیل منفی را دارد اما شرکت بودجه خود را دست بالا دیده و احتمال رشدعایدی ندارد

شرکت در عملکرد ۲ ماهه تنها ۱۰ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است و عقب ماندگی بالایی به نسبت بودجه دارد

 

در صورت کاهش هر ۵ درصد فروش مقداری می توان تغیری بودجه به شرح ذیل را انتظار داشت

بدین ترتیب میتوان انتظار بودجه ذیل را برای این شرکت داشت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۳،۱۶۹،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۳۵۶،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۸۱۳،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۳۷،۹۹۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۹،۲۹۵
سود و زیان عملیاتی۵۸۴،۲۹۷
هزینه های مالی(۲۳،۱۶۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۸،۲۵۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۵۸۹،۳۸۸
مالیات(۱۳۱،۴۳۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۵۷،۹۵۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۶۳
سرمایه۱،۲۶۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود کاهش هر ۵ درصد فروش باعث کاهش حدود۵ تومانی سود هر سهم می شود فعلا وضعیت فروش شرکت مطلوب نبوده و باید در انتظار فروش خرداد ماه شرکت برای تصمیم گیری بهتر در این شرکت ماند

حتی با فرض توان پوشش بودجه پی بر ای محدوده ۸ الی ۹ اجازه رشد قیمتی بیشتری به سهم نمی دهد.

 

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم