تحلیل بنیادی سیمان قائن

مقدمه: سیمان قائن با سرمایه ۵ میلیارد تومان و حجم تولید سالانه ۷۵۰ هزارتن سیمان یکی از واحدهای کوچک سیمان در شرق کشور میباشد

روند سوداوری سقاین:

در سالهای اخیر شاهد سقوط سود اوری این شرکت سیمانی هستیم اما کاهش تخفیفات فروش سبب شده تا در سال ۹۵ شاهد احیا شدن روند سوداوری و بهبود سود شرکت در سال۹۶ باشیم

پیشبینی سود سال ۹۶:

سیمان قاین سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۳۵۸۶ریال اعلام نموده است

میزان فروش شرکت:

نرخ های فروش در فروردین ماه پایینتر از نرخ های فعلی است اما شرکت ۶ میلیارد تومان از بودجه خود را معادل ۷ درصد پوشش داده که عملکردی مثبت در فروردین ماه نیمه تعطیل محسوب می شود

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان قاین:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۶۸  درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

هزینه های مصرف انرژی:

شرکت اخرین قیمت حاملهای انرژی را در بودجه لحاظ کرده است

سهامداران عمده شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سیمان تامین میباشد

همچنین سهام شناور این شرکت بسیار اندک بوده و در سطوح پایینی قرار دارد

سرمایه گذاریهای شرکت:

حدود نیمی از سود شرکت ناشی از سود سرمایه گذاری ها می باشد

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

نتیجه گیری:

شرکت نرخ های فروش خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

نرخ های فروش در فروردین ماه پایینتر از نرخ های فعلی است اما شرکت ۶ میلیارد تومان از بودجه خود را معادل ۷ درصد پوشش داده که عملکردی مثبت در فروردین ماه نیمه تعطیل محسوب می شود

بدین ترتیب احتمال رشد فروش شرکت بعید نبوده و شرکت جای رشد فروش محصولات خود را داراست

به ازای رشد هر ۵ درصد فروش محصولات شرکت شاهد تغییر بودجه به شرح ذیل خواهیم بود:

همانطور که مشاهده میشود تغییر هر ۵ درصد رشد فروش میتواند ۲۷ تومان سود هر سهم را افزایش دهد

با توچه به قیمت های فعلی و پی بر ای پایین سهم در صورتی که در گزارش ۳ ماهه شاهد پوشش مناسب بودجه بوده و بازار به توان تحقق سود اعلامی ایمان بیاورد شاهد رشد نسبت پی بر ای و رشد قیمتی بسیار خوبی در سهم خواهیم بود.

گروه تحلیلی بتا سهم…