تحلیل بنیادی شنفت

مقدمه:

فعالیت اصلی نفت پارس عبارت است از ایجاد کارخانجات تهیه مواد و محصولات نفتی و ساختمان تصفیه خانه های نفت. همچنین شرکت قادر به واردات مواد و محصولات نفتی و بسته بندی و توزیع و فروش آنهاست این شرکت یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده روانکار و روغن  و محصولات چنبی مانند گریس و ضد یخ در ایران میباشد.

روند سوداوری هر سهم طی سالهای اخیر:

همانطور که مشاهده میشود روند قیمتی سهم از سال ۹۰به بعد با شیب صعودی همراه شده است اما طی سه سال اخیر سود شرکت تغییرات بالایی نداشته است و حتی روند نزولی به خود گرفته است

پیشبینی سود سال ۹۶:

همانطور که در گزارش بالا مشخص است نفت پارس سود سال مالی منتهی به پایان اسفند۹۶ خود را با سرمایه ۱۲۵میلیارد تومان رقم ۸۲۳ ریال اعلام کرده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در عملکرد ۲ ماهه به فروش ۹۴،۶میلیارد تومانی رسیده و بدین ترتیب ۱۲ درصد از بودجه خود در عملکرد ۲ماهه را پوشش داده است

بخش اعظم فروش شرکت را انواع روغن ها تشکیل میدهد

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

شرکت برای سال ۹۶پیشبینی صادرات۴۱،۱میلیون دلاری با نرخ دلار۴۰۰۰ تومانی  و پیشبینی واردات ۲۰ میلیون دلاری مواد اولیه را با نرخ دلار ۳۸۱۳ تومانی را در دستور کار خود قرارداده بود

صادرات:

واردات::

بررسی بهای تمام شده در شنفت:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده در شرکت نفت پارس هزینه های تامین مواد اولیه میباشد.

بررسی مواد مصرفی شرکت:

عمده مواد اولیه مصرفی شرکت لوبکات میباشد که از طریق پالایشگاه های داخلی تامین میگردد این محصول یکی از مشتقات نفتی میباشد و قیمت ان شدیدا به قیمت نفت وابسته است و قیمت ان دائما در حال تغییر میباشد

شرکت قیمت لوبکات را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود۹،۷ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که با توجه به سود شرکت افزایش قیمت حامل های انرژی تاثیر چندانی بر سود شرکت نخواهد داشت

ترکیب سهامداران عمده:

با توجه به ماهیت سهامداران شرکت سهام شناور نفت پارس در سطح پایینی قرار دارد.

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است همچنین قیمت مواد اولیه نیز در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

پس فعلا با توجه به عملکرد ۲ ماهه شرکت و وضعیت قیمت لوبکات به عنوان مواد اولیه تغییری در بودجه شرکت را انتظار نداریم

با پی بر ای ۶ مرتبه ای فعلی تنها در صورت ارائه گزارش ۳ ماهه مثبت و پوشش منسب بودجه پی بر ای شرکت میتواند تا سطوح ۶،۵ رشد و قیمت سهام شرکت به ۵۳۰ الی۵۴۰ تومان برسد

پس همانطور که مشاهده می شود شرکت فعلا جای رشد شارپی و جهشی قیمت را نداشته و پتانسیل خاصی در شرکت دیده نمی شود

تنها پتانسیل شرکت برگزاری مجمع و تقسیم سود می باشد که می تواند با احتساب سود مجمع بازدهی معقول و متوسطی را در بازه میان مدت از نفت پارس انتظار داشت.

گروه تحلیلی بتا سهم…