تحلیل بنیادی ایران تایر

خرداد ۶, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی  ایران تایر

 

مقدمه: ایران تایر یکی از صاحب نام ترین تولید کنندگن تایر است که در اواخر سال ۹۵ با افتتاح خط تولید تایرهای رادیال توانسته با افزایش ظرفیت تولید و افزایش کیفیت محصولات تولیدی همراه شود

روند سوداوری پتایر:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳(۳۹۰)(۱۱۲)
۱۳۹۴(۴۷۸)(۱۳۷)
۱۳۹۵۱۳۵۷ ۳۸۹
۱۳۹۶۳۰۴۸۷

 

شرکت به دلیل تولید محصولات بایاس زیانده بوده که در سال ۹۵ به دلیل افتتاح طرح توسعه و تولید محصولات رادیال پیشبینی سود نموده است

همچنین دلیل جهش سود شرکت در سال ۹۵ فروش زمین ۵ هکتاری شرکت و رشد درامدهای غیر عملیاتی می باشد

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده 
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۵،۱۲،۳۰
فروش۲،۴۰۱،۴۴۵۱،۷۷۲،۷۶۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۰۷۱،۹۷۲)(۱،۳۸۸،۵۲۸)
سود و زیان ناخالص۳۲۹،۴۷۳۳۸۴،۲۴۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۶۴،۸۹۹)(۱۳۹،۵۹۳)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۲۲،۱۳۹)(۴۹،۴۲۴)
سود و زیان عملیاتی۱۴۲،۴۳۵۱۹۵،۲۲۳
هزینه های مالی(۶۰،۰۰۰)(۸۵،۹۵۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶،۰۳۸۶،۵۱۰
درامدها(هزینه های) متفرقه(۱،۴۲۴)۲۷۲،۹۸۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۸۷،۰۴۹۳۸۸،۷۶۳
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۷،۰۴۹۳۸۸،۷۶۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۰۴۱،۳۵۷
سرمایه۲۸۶،۴۶۹۲۸۶،۴۶۹

 

پتایر سود سال ۹۶را در سطوح ۳۰۴ ریال به ازای هرس هم اعلام نموده است اما با فروش زمین و سود عملیاتی بالا در سال ۹۵ شرکت تنها موفق به خروج از شمولیت ماده ۱۴۱ شده و همچنان زیان انباشته ۳۸ تومانی به ازای هر سهم  برای شرکت باقی مانده است

 

تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۶قیمت فروش هر تن سال ۹۶(واحد/تومان)مقدار فروش۱۲ماهه سال۹۵قیمت فروش ۱۲ماهه سال۹۵(واحد/ تومان)
تایر بایاستن۵،۲۰۰۱۱،۷۳۱،۰۰۰۵،۱۳۰۱۰،۶۹۰،۰۰۰
تایر رادیالتن۱۳،۳۰۰۱۳،۴۷۱،۰۰۰۱۰،۱۴۸۱۲،۰۱۸،۰۰۰

 

شرکت بودجه فروش خود را در سطوح مناسبی بسته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت ایران تایر:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۴۲۴،۰۰۰۶۶
دستمزد مستقیم۱۹۹،۴۰۰۹
سربار۵۲۳،۳۰۰۲۵

 

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

 

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده ایران تایر:

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶هر واحد تومان

 

پیشبینی  مقداری خرید۱۲ماهه ۹۵پیشبینی مبلغی خرید ۱۲ماهه۹۵هر واحد تومان

 

کائوچوی مصنوعیتن۵،۲۰۰۷،۸۳۲،۰۰۰۴،۱۹۲۵،۱۸۳،۰۰۰
نخ نایلونتن۱،۲۲۲۱۶،۸۴۵،۰۰۰۱،۰۵۷۱۴،۹۰۰،۰۰۰
دودهتن۵،۳۹۹۴،۲۵۱،۰۰۰۴،۳۵۳۲،۷۶۰،۰۰۰
سایرتن۲،۲۱۹۴،۲۶۶،۰۰۰۲،۵۸۸۴،۱۳۶،۰۰۰
کائوچوی طبیعی وارداتیتن۳،۴۹۹۸،۵۲۰،۰۰۰۱،۱۰۵۶،۲۶۹،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است قیمت کائوچوی طبیعی هم اکنون ۸۰۰۰ هزار تومان و قیمت کائوچوی مصنوعی ۷۲۰۰ میباشد

هزینه های سربار(تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت):

برای سال ۹۵ شرکت مصرف انرژی ۳،۴ میلیارد تومانی را داشته که برای سال ۹۶ این میزان در سطوح ۴،۴میلیارد تومان پیشبینی شده است

مصارف ارزی:

پتایر برای سال ۹۶پیشبینی صادرات ۱،۳ میلیون دلار محصولات خود در مقابل واردات بیش از ۱۳،۵میلیون دلار مواد اولیه خود را دارد شرکت همچنین نرخ ارز را در سال ۹۶ حدود ۳۷۰۰ تومان در تظر گرفته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱،۳۵۱،۰۰۰۳۷،۰۰۰۵۰،۰۰۰

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۳،۵۰۰،۰۰۰۳۷،۰۰۰۵۰۱،۶۰۰

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
پایا صنعت سینا۵۱
سرمایه گذاری ملی۱۲،۸
بنیاد مستضعفان۴،۹

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضعفان میباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش و بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما بهای تمام شده با توجه به روند کاهشی قیمتهای جهانی کائوچو در سطوح بالایی گرفته شده است

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶هر واحد تومان

 

پیشبینی  مقداری خرید۱۲ماهه ۹۵پیشبینی مبلغی خرید ۱۲ماهه۹۵هر واحد تومان

 

کائوچوی مصنوعیتن۵،۲۰۰۷،۸۳۲،۰۰۰۴،۱۹۲۵،۱۸۳،۰۰۰
نخ نایلونتن۱،۲۲۲۱۶،۸۴۵،۰۰۰۱،۰۵۷۱۴،۹۰۰،۰۰۰
دودهتن۵،۳۹۹۴،۲۵۱،۰۰۰۴،۳۵۳۲،۷۶۰،۰۰۰
سایرتن۲،۲۱۹۴،۲۶۶،۰۰۰۲،۵۸۸۴،۱۳۶،۰۰۰
کائوچوی طبیعی وارداتیتن۳،۴۹۹۸،۵۲۰،۰۰۰۱،۱۰۵۶،۲۶۹،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده میشود شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است قیمت کائوچوی طبیعی هم اکنون ۸۰۰۰ هزار تومان و قیمت کائوچوی مصنوعی ۷۲۰۰ میباشد

پیشبینی کارشناسی:

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶هر واحد تومان

 

کائوچوی مصنوعیتن۵،۲۰۰۷،۲۰۰،۰۰۰
نخ نایلونتن۱،۲۲۲۱۶،۸۴۵،۰۰۰
دودهتن۵،۳۹۹۴،۲۵۱،۰۰۰
سایرتن۲،۲۱۹۴،۲۶۶،۰۰۰
کائوچوی طبیعی وارداتیتن۳،۴۹۹۸،۰۰۰،۰۰۰

 

بدین ترتیب شاهد کاهش۵،۱ میلیارد تومانی بهای تمام شده خواهیم بود

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۲،۴۰۱،۴۴۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲،۰۲۱،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۳۸۰،۴۴۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۶۴،۸۹۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۲۲،۱۳۹)
سود و زیان عملیاتی۱۹۳،۴۰۷
هزینه های مالی(۶۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۶،۰۳۸
درامدها(هزینه های) متفرقه(۱،۴۲۴)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۳۸،۰۲۱
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۳۸،۰۲۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۸۲
سرمایه۲۸۶،۴۶۹

 

شرکت توانایی جهش سود و رساندن سود خود به سطوح ۴۸ تومان را داراست

این سود میتواند با توجه به فروش زمین های شرکت و تسویه بخش عمده بدهی های مالی شرکت به بانک های سینا و ملی و کاهش هزینه های مالی به سطوح بالای۵۰ تومان هم افزایش داشته باشد

در نهایت به دلیل زیان انباشته ۳۸ تومانی بخش عمده ای از سود سال ۹۶ هم صرف مستهلک شدن زیان انباشته خواهد شد

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم