سرمایه گذاری دارویی تامین (تیپیکو)
معرفی
شرکت سرمایه گذاری دارویی تأمین (TPICO) در سال ۱۳۸۲ در راستای مدیریت استراتژیک شرکت های دارویی متعلق به شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی (شستا) که سابقه برخی از آنها به بیش از نیم قرن می رسد تأسیس گردید.
این شرکت با تولید بیش از ۷۰% مواد اولیه دارویی، ۳۰% محصولات نهایی و فرآورده های دارویی و توزیع بیش از ۴۰% محصولات این صنعت، به عنوان بزرگترین هلدینگ دارویی کشور و یکی از بزرگترین گروه های دارویی منطقه خاورمیانه شناخته می شود و با صادرات به بیش از ۵۰ کشور در پنج قاره جهان، مقام اول صادرات دارو در ایران را کسب نموده است.
تیپیکو هم اکنون مدیریت ۳۰ شرکت دارویی با حدود ۸۰۰۰ نفر نیروی انسانی را برعهده دارد. سرمایه و ارزش بازار شرکت در حال حاضر به ترتیب ۲۹۰ میلیارد و حدود ۱٫۷۸ هزار میلیارد تومان می باشد.
ترکیب پرتفو به تفکیک صنعت
تمام سرمایه گذاری شرکت در صنعت مواد و محصولات می باشد.
ترکیب پرتفو
پرتفوی بورسی
بهای تمام شده پرتفوی بورسی شرکت ۲۲۲ میلیارد تومان و ۵۰ درصد از کل بهای تمام شده سرمایه گذاری ها را شامل می شود. ارزش بازاری پرتفوی بورسی شرکت بالغ بر ۱۹۹۰ میلیارد تومان می باشد. سهم سرمایه گذاری در هر شرکت در جدول زیر نشان داده شده است.
| نام شرکت | بهای تمام شده | سهم از کل بهای تمام شده |
| تولید مواد اولیه داروپخش | ۴۸۹,۹۶۱ | ۲۲% |
| هلدینگ داروپخش | ۴۲۸,۲۸۶ | ۱۹% |
| پارس دارو | ۳۸۷,۲۸۴ | ۱۷% |
| شیمی دارویی داروپخش | ۲۶۵,۸۳۱ | ۱۲% |
| داروسازی اکسیر | ۲۲۷,۸۷۹ | ۱۰% |
| داروسازی زهراوی | ۱۵۸,۵۲۵ | ۷% |
| داروسازی کاسپین تامین | ۱۲۱,۴۹۵ | ۵% |
| داروسازی فارابی | ۹۹,۵۰۷ | ۴% |
| کارخانجات داروپخش | ۳۷,۸۳۳ | ۲% |
| داروسازی ابوریحان | ۲,۶۵۵ | ۰% |
| لابراتوارهای داروئی رازک | ۵۲۳ | ۰% |
| داملران | ۳۹۵ | ۰% |
| داروسازی امین | ۳۳۸ | ۰% |
| داروسازی جابر ابن حیان | ۵۳ | ۰% |
| بیمه دانا | ۲ | ۰% |
| جمع | ۲,۲۲۰,۵۶۹ | ۱۰۰% |
پرتفوی غیربورسی
| نام شرکت | قیمت تمام شده (م.ریال) | سهم از بهای تمام شده غ بورسی | سهم از کل بهای تمام شده |
| پخش هجرت | ۵۷۲,۹۵۴ | ۲۰% | ۱۳% |
| آنتی بیوتیک سازی ایران | ۳۸۱,۵۷۵ | ۱۴% | ۹% |
| داروسازی دانا | ۲۴۷,۳۷۱ | ۹% | ۶% |
| تحقیقاتی مهندسی توفیق دارو | ۲۰۶,۰۱۳ | ۷% | ۵% |
| اوزان | ۲۰۵,۴۵۹ | ۷% | ۵% |
| کلر پارس | ۱۹۷,۷۹۳ | ۷% | ۴% |
| فرایند گستر تامین | ۱۲۷,۴۹۹ | ۵% | ۳% |
| صنایع سیماشیمی | ۸۳,۰۵۵ | ۳% | ۲% |
| داروسازی شهید قاضی | ۶۷۲,۳۲۸ | ۲۴% | ۱۵% |
| توزیع دارو پخش | ۶۱,۰۰۰ | ۲% | ۱% |
| شیمیائی ره آورد تامین | ۴۱,۵۳۷ | ۱% | ۱% |
| شیرین دارو | ۸,۳۰۹ | ۰% | ۰% |
| داروئی آترا | ۷,۴۶۳ | ۰% | ۰% |
| هما پیوند تامین | ۱,۰۹۲ | ۰% | ۰% |
| موسسه توسعه صنعت سرمایه گذاری ایران | ۴۰ | ۰% | ۰% |
| گسترش ارتباطات داتک | ۳ | ۰% | ۰% |
| کارگذاری صبا تامین | ۲ | ۰% | ۰% |
| کارگزاری بیمه تامین آینده | ۱ | ۰% | ۰% |
| جمع | ۲,۸۱۳,۴۹۴ | ۱۰۰% | ۱۰۰% |
پرتفوی غیر بورسی شرکت و تاثیر هر کدام در بهای تمام شده در جدول فوق ارائه شده است. برای محاسبه ارزش بازار از پی به ای ۶ استفاده شده.
خالص ارزش دارایی ها
| تیپیکو | ۱۳۹۶/۰۹/۳۰ |
| بهای تمام شده پرتفوی داخل بورس شرکت | ۲,۲۲۰,۵۶۹ |
| بهای تمام شده پرتفوی خارج از بورس شرکت | ۲,۸۱۳,۴۹۴ |
| ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت | ۱۹,۹۱۴,۳۱۸ |
| ارزش بازار برآوردی پرتفوی غیر بورسی شرکت | ۶,۶۷۰,۵۷۴ |
| تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی از بهای تمام شده | ۱۷,۶۹۳,۷۴۹ |
| تفاوت ارزش برآوردی سرمایه گذاری های غیر بورسی از بهای تمام شده | ۳,۸۵۷,۰۸۰ |
| ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها | ۰ |
| حقوق صاحبان سهام | ۷,۷۸۶,۴۰۶ |
| NAV شرکت | ۲۹,۳۳۷,۲۳۴ |
| تعداد سهام شرکت | ۲,۹۰۰,۰۰۰,۰۰۰ |
| NAV هر سهم | ۱۰,۱۱۶ |
| سود هر سهم | ۱,۱۷۵ |
| قیمت | ۶,۱۴۸ |
| P/nav | ۰٫۶۱ |
خالص ارزش دارایی های شرکت بالغ بر ۲۹۰۰ میلیارد تومان می باشد که حدود ۷۷۸ میلیارد آن حقوق صاحبان سهام، ۱۷۶۹ میلیارد آن ارزش افزوده پرتفوی بورسی و ۳۸۵ میلیارد نیز ارزش افزوده پرتفوی غیربورسی می باشد. نسبت p/nav نیز حدود ۶۱ درصد می باشد.
گروه تحلیلی بتا سهم…
