تحلیل بنیادی شرکت قند هکمتان

     قهکمت

مقدمه

شرکت قند هکمتان  در تاریخ ۲۱/۱۱/۱۳۳۷ تاسیس و در اداره ثبت شرکتهای همدان به ثبت رسیده است، در سال ۱۳۷۳ نوع شرکت از سهامی خاص به سهامی عام و در سال ۱۳۷۴ در بورس اوراق بهادار تهران  با نماد قهکمت پذیرفته شد.

اهم فعالیت شرکت تولید شکر از چغندر قند، عملیات کارمزدی تصفیه شکر خام و دیگر فعالیتهای آن شامل فعالیتهای کشاورزی (انعقاد قراردادهای کشاورزی با پیمانکاران) می باشد.به موجب پروانه بهره برداری اولیه شرکت ظرفیت کارخانه مصرف ۱۵۰۰ تن چغندر در شبانه روز و تصفیه ۱۰۰،۰۰۰ تن شکر خام در سال بوده که در حال حاضر این مقدار به ۳۰۰۰ تن در ۲۴ ساعت در زمان بهره برداری چغندرقند و تصفیه ۵۵۰ هزار تن شکر خام در شبانه روز ارتقاء یافته است.

تغییرات سرمایه

سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ ۳۰۰ میلیون ریال بوده که طی چند مرحله ۲۷۳,۶۰۰ میلیون ریال افزایش یافته است.

روند سودآوری

ترکیب سهامداران

صورت سود و زیان

شرکت سود هر سهم برای سال منتهی به ۳۱/۰۶/۱۳۹۶ را ۲۷۳ ریال به ازای هر سهم  برآورد کرده است که نسبت به سال گذشته با ۱ درصد کاهش همراه بوده است.

فروش

۹۴ درصد فروش شرکت مربوط به شکر سفید تولیدی از چغندر می باشد که در بودجه کاهش ۴درصدی مقدار تولید آن برآورد شده است. همچنین  نرخ فروش شکر ۲۷۰۰ تومان به ازای هر کیلو در نظر گرفته شده است که نسبت به سال گذشته ۷ درصد افزایش داشته است.

بهای تمام شده

همانطور که در  جدول بالا مشاهده می شود مواد مستقیم بیشترین تاثیر در بهای تمام شده را دارد که شرکت در بودجه ۹۶ افزایش ۱۳درصدی مواد مستقیم را نسبت به سال گذشته در نظر گرفته است.

مواد اولیه

 چغندر قند ماده اولیه مورد استفاده شرکت می باشد که شرکت در بوجه ۹۶ مقدار مصرف آن را نسبت به سال گذشته بدون تغییر و نرخ خرید آن را با ۱۳ درصد افزایش در نظر گرفته استکه ناشی از افزایش قیمت خرید چغندر قند و افزایش کرایه حمل می باشد.

منابع و مصارف ارزی

شرکت هیچگونه منابع و مصارف ارزی ندارد.

هزینه های مالی

کاهش ۳۰ درصدی هزینه مالی پیش بینی سال مالی جاری نسبت به سال قبل بابت کاهش دوره استفاده از تسهیلا ت بانکی به دلیل افزایش دوره پرداخت مطالبات چغندرکاران وانجام تسویه حساب مربوطه ازمحل وجوه حاصل از فروش شکر میباشد.

سود کارشناسی

درآمد اصلی شرکت حاصل از فروش شکر تولید شده از چغندر می باشد. در بودجه ۹۶ ، کاهش ۵ درصدی مقدار فروش، طبق روال سال های گذشته، در نظر گرفته شده است. شرکت در عملکرد ۹ ماهه سال مالی  ۹۵ ، فروشی بیشتر از کل بودجه داشته است (طبق صورت ۹ ماهه سال منتهی به ۳۱/۰۶/۱۳۹۵).  به همین دلیل پیش بینی می شود که مقدار فروش در سال ۹۶ افزایش داشته باشد. بنابراین در جدول زیر سود شرکت  بر اساس افزایش ۵ درصدی در مقدار فروش شکر  تولیدی از چغندر پیش بینی شده است.

گروه تحلیلی بتا سهم…