تحلیل بنیادی ایرانترانسفو

اردیبهشت ۲۳, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی ایرانترانسفو

 

مقدمه: شرکت ایرانترانسفو بزرگترین شرکت تولید کننده انواع ترانسفور ماتور فوق توزیع و قدرت با ظرفیت سالانه ۸۷۰۰ تن ترانسفورماتور فوق توزیع و ۱۳ هزار تن ترانسفورماتور قدرت میباشد همچنین این شرکت متشکل از چندین شرکت ترانسفورماتور سازی نیز در زیر مجموعه خود میباشد این شرکت با سرمایه ۱۵۰ میلیارد تومان جز شرکتهای فعال در صنعت برق فعالیت میکند

روند سوداوری سالهای اخیر ایرانترانسفو:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۷۰۳۱۰۵۴
۱۳۹۴۷۵۰۱۱۲۵
۱۳۹۵۸۳۲۱۲۴۸
۱۳۹۶۳۳۳۱۲۵۰

 

سوداوری سهم در سالهای اخیر با روند رو به رشد همراه شده است که پیشبینی میشود این روند در سال ۹۶ هم ادامه داشته باشد

پیشبینی سود سال۹۶

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۵،۱۲،۳۰
فروش۵،۴۲۱،۲۲۸۴،۹۴۱،۰۹۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۴،۰۷۲،۰۸۰)(۳،۲۹۱،۱۴۵)
سود و زیان ناخالص۱،۳۴۹،۱۴۸۱،۶۴۹،۹۴۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۸۷،۸۸۰)(۲۵۶،۳۵۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۴۰۰،۰۰۰۷۴۸،۳۴۶
سود و زیان عملیاتی۱،۳۶۱،۲۶۸۲،۱۴۲،۲۳۱
هزینه های مالی(۳۶۰،۱۳۰)(۹۵۶،۵۱۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۴۰۸،۴۸۷۲۰۷،۲۱۴
درامدها(هزینه های) متفرقه(۶،۱۸۸)۶۰۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۴۰۳،۴۳۷۱،۳۹۳،۵۳۱
مالیات(۱۵۲،۸۵۳)(۱۴۵،۲۲۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۲۵۰،۵۸۴۱،۲۴۸،۲۰۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۳۳۳۳۳
سرمایه۳،۷۵۰،۰۰۰۳،۷۵۰،۰۰۰

 

ایرانترانسفو سود هر سهم سال مالی ۹۶ خود را با سرمایه ۳۷۵میلیارد تومان مبلغ ۳۳۳ریال اعلام نموده است

بررسی تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۶

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۶

 

مقدار فروش

سال۹۵

قیمت فروش(هر واحد /تومان)

سال۹۵

ترانسفورماتور فوق توزیعمگا ولت امپر۴،۰۹۷۳۹،۷۵۷،۰۰۰۴،۷۹۹۴۲،۱۳۳،۰۰۰
ترانسفورماتور قدرتمگا ولت امپر۹،۹۰۶۲۷،۰۸۲،۰۰۰۹،۴۹۲۲۷،۴۷۱،۰۰۰
ترانسفورماتور فوق توزیع صادراتیمگا ولت امپر۱،۵۳۰۴۰،۹۲۰،۰۰۰۵۸۸۵۲،۸۹۱،۰۰۰
ترانسفورماتور قدرت صادراتیمگا ولت امپر۱،۶۲۵۲۹،۷۵۴،۰۰۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی برای سال۹۶ پیشبینی نموده است

 

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

ایرانترانسفو برای سال ۹۶ پیشبینی صادرات ۵۱،۶ میلیون یوروی محصولات خود را دارد از طرفی این شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی واردات حدود۳۸،۱ میلیون یورویی از مواد اولیه خود که عمدتا ورق هسته میباشد را دارد

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو(سایر عایدات ارزی)۲۴،۶۹۵،۰۰۰۳۴،۳۸۰۸۴۹،۰۰۰
یورو(ترانسفورماتور فوق توزیع و قدرت)۲۶،۹۶۴،۰۰۰۴۱،۱۵۰۱،۱۰۹،۵۰۰

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو(روغن)۹،۷۴۰،۰۰۰۳۵،۹۴۵۳۵۰،۰۰۰
یورو(ورق هسته)۱۳،۶۸۱،۰۰۰۳۵،۹۴۵۴۹۱،۷۹۰
یورو(سایر)۱۴،۷۲۰،۰۰۰۴۲،۴۰۰۶۲۴،۰۰۰

 

 

بررسی بهای تمام شده در ایرانترانسفو:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۳،۱۹۰،۰۰۰۷۸
دستمزد مستقیم۳۶۸،۲۵۰۹
سربار۵۰۲،۹۵۰۱۳

 

همانطور که در جدول بالا مشاهده میشود عمده اجزای تشکیل دهنده بهای تمام شده مواد اولیه میباشد که در ادامه به بررسی این قسمت میپردازیم

بررسی مواد مصرفی شرکت:

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال ۹۶پیشبینی مبلغی خرید  سال ۹۶

تومان

مقدار خرید سال   سال۹۵مبلغ خرید سال۹۵تومان
مستن۲،۹۲۴۲۵،۵۰۲،۰۰۰۲،۲۵۴۲۰،۸۱۲،۰۰۰
اهن الاتتن۷،۷۵۲۲،۳۰۵،۰۰۰۶،۰۴۴۲،۳۱۶،۰۰۰
روغنتن۶،۶۶۵۴،۹۱۹،۰۰۰۵،۲۵۷۵،۲۳۳،۰۰۰
ورق هستهتن۸،۷۷۷۶،۴۸۲،۰۰۰۶،۴۲۴۸،۱۹۴،۰۰۰
سایرتن۱۶۳۰،۰۰۰۱۴۷۳،۰۰۰

 

شرکت نرخ مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

 

سرمایه گذاریهای شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال) سال۹۶واقعی سال۹۵(میلیون ریال)
ترانسفورماتور سازی کوشکن۴۲،۸۱۲۸،۰۰۰۴۱،۰۰۰
ایرانترانسفو ری۱۰۰۰۰
عایقهای پارس۶۸،۳۱۰،۰۰۰۸۰
توزیع ایرانترانسفو زنگان۱۰۰۲۵۰،۰۰۰۳۰۰،۰۰۰
سپرده های بانکی—-۱۹۲،۰۰۰۲۶۱،۰۰۰

 

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطح مناسبی پیشبینی کرده است اما انتظار رشد ۵ میلیارد تومانی سود ایرانترانسفو زنگان و رشد ۷ میلیارد تومانی سود سپرده های بانکی مجموعا رشد ۱۲ میلیارد تومانی سود سرمایه گذاری ها را داریم

هزینه انرژی بر بترانس:

هزینه برق و سوخت در این شرکت سالانه حدود۲ تومان میباشد که با فرض ازاد سازی کامل حامل های انرژی تاثیری بر سود شرکت ندارد

 

طرح های توسعه ای:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
طرح توسعه کارخانه قدرت۴،۲۱۵،۰۰۰—-—-۳۳۱۴۰۰

 

با اجرای طرح توسعه کارخانه قدرت ۱۲ هزار مگاوات به ظرفیت فعلی کارخانه اضافه میشود لازم به ذکر است به دلیل مشکل نقدینگی شرکت طرح توسعه پیشرفت چندانی ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری گروه توسعه ملی۳۴
توان افرین ساز۱۶،۶
صنعت و تجارت اداک۲۲،۲
سامان فرهنگیان۱،۲
گوهران امید۱،۱
آرمان شهر۱

 

 

نتیجه:

شرکت هم قیمت فروش محصولات و هم مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطح مناسبی پیشبینی کرده است اما انتظار رشد ۵ میلیارد تومانی سود ایرانترانسفو زنگان و رشد ۷ میلیارد تومانی سود سپرده های بانکی مجموعا رشد ۱۲ میلیارد تومانی سود سرمایه گذاری ها را داریم

 

پیشبینی کارشناسی:

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۵،۴۲۱،۲۲۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۴،۰۷۲،۰۸۰)
سود و زیان ناخالص۱،۳۴۹،۱۴۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۳۸۷،۸۸۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۴۰۰،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۱،۳۶۱،۲۶۸
هزینه های مالی(۳۶۰،۱۳۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۵۲۸،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه(۶،۱۸۸)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۵۲۲،۹۵۰
مالیات(۱۵۲،۸۵۳)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۳۷۰،۰۹۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۶۵
سرمایه۳،۷۵۰،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت قابلیت رسیدن به سود ۳۶ الی۳۷ تومانی را دارد همچنین کاهش قیمت های جهانی مس و مواد اولیه در صورت تدوام می تواند سود شرکت را بیش از پیش افزایش دهد.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم