تحلیل بنیادی پگاه خرسان

اردیبهشت ۲۰, ۱۳۹۶

­

تحلیل بنیادی پگاه خرسان

 

مقدمه  پگاه خراسان با سرمایه ۲۰میلیارد تومان واقع در شرق کشور و به عنوان برندی معتبر شناخته می شود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۷۷۵۱۵۵
۱۳۹۴۳۳۹۶۵
۱۳۹۵۴۴۶۸۹
۱۳۹۶۴۴۹۹۰

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹۹۵،۱۲،۳۰
فروش۱،۸۰۶،۷۷۴۱،۵۱۸،۴۴۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۵۷۹،۷۰۱)(۱،۲۹۳،۴۰۳)
سود و زیان ناخالص۲۲۷،۰۷۳۲۲۵،۰۴۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۹۸،۴۱۵)(۹۱،۷۶۲)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۵۰۰۱،۳۱۶
سود و زیان عملیاتی۱۳۰،۱۵۸۱۳۴،۵۹۵
هزینه های مالی(۱۷،۵۶۰)(۱۵،۹۸۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۲۰۰(۶،۲۶۰)
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۸۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۱۵،۵۹۸۱۱۲،۳۵۳
مالیات(۲۵،۷۴۰)(۲۳،۰۶۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۹،۸۵۸۸۹،۲۸۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۴۴۹۴۴۶
سرمایه۲۰۰،۰۰۰۲۰۰،۰۰۰

 

غشان سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۴۴۹ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و شیر می باشد

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۶

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۶

 

مقدار فروش

۱۲ماهه۹۵

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)

۱۲ماهه۹۵

 

انواع شیرتن۳۸،۹۴۹۱،۹۴۲،۰۰۰۳۳،۵۹۷۱،۹۰۵،۰۰۰
خامهتن۱،۹۴۹۹،۶۹۴،۰۰۰۱،۹۸۸۹،۰۶۰،۰۰۰
کرهتن۱۴۶۱۹،۴۷۰،۰۰۰۲۴۱۸،۵۰۰،۰۰۰
پنیرتن۳،۹۱۹۹،۴۹۹،۰۰۰۲،۹۳۵۹،۳۳۹،۰۰۰
دوغتن۲،۵۰۱۱،۱۰۰،۰۰۰۲،۵۷۰۱،۱۲۱،۰۰۰
ماستتن۵،۷۶۲۲،۷۰۴،۰۰۰۵،۶۱۰۲،۶۰۹،۰۰۰
انواع شیرصادراتیتن۱،۶۲۸۲،۴۴۱،۰۰۰۲،۰۵۲۲،۴۲۰،۰۰۰
خامه صادراتیتن۱،۵۵۲۶،۴۴۳،۰۰۰۱،۱۸۸۶،۴۴۰،۰۰۰
پنیرصادراتیتن۲۷۰۷،۴۱۲،۰۰۰۶۹۷،۱۴۴،۰۰۰
دوغ صادراتیتن۴۴۲۱،۰۷۷،۰۰۰۴۶۴۹۵۹،۰۰۰
شیر خشک صادراتیتن۳۰۰۶،۳۷۳،۰۰۰۳۹۷۶،۴۷۶،۰۰۰
پودر اب پنیر صادراتیتن۳۵۰۱،۳۰۰،۰۰۰۳۱۸۱،۴۲۱،۰۰۰
ماست صادراتیتن۳،۹۰۰۲،۲۷۷،۰۰۰۴،۲۵۷۲،۱۸۳،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر و شیر عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

 

صادرات و واردات شرکت:

شرکت صادرات ریالی معادل۲۷،۷میلیارد تومانی را برای سال ۹۶ دارد

 

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۴۰۲،۰۰۰۸۹
دستمزد مستقیم۷۳،۸۷۰۵
سربار۱۰۳،۶۸۸۶

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال۹۶پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶

تومان

 

مقدار خرید سال۹۵مبلغ خرید سال۹۵

تومان

شیر خامتن۷۷،۰۸۵۱،۲۴۹،۰۰۰۷۳،۷۷۲۱،۱۳۸،۰۰۰
سایر مواد اولیه—۱۱۸۰،۰۰۰۱۸۳،۰۰۰
مواد بسته بندی—۱۲۵۹،۰۰۰۱۲۰۱،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده می شود مواد سایر مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است انتظار کاهش ۳ میلیارد تومانی این بخش را داریم

 

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
صنایع شیر ایران۷۵،۳
سرمایه گذاری سلیم۳،۹
ساختمانی کار۳،۳

 

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد دو شرکت سرمایه گذاری سلیم و ساختمانی کار در حال خرید روزانه سهام شرکت می باشند

 

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته اند اما بهای خرید مواد اولیه را دست بالا گرفته اند

 

 

 

شرحواحدپیشبینی  مقداری خرید سال۹۶پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶

تومان

 

مقدار خرید سال۹۵مبلغ خرید سال۹۵

تومان

شیر خامتن۷۷،۰۸۵۱،۲۴۹،۰۰۰۷۳،۷۷۲۱،۱۳۸،۰۰۰
سایر مواد اولیه—۱۱۸۰،۰۰۰۱۸۳،۰۰۰
مواد بسته بندی—۱۲۵۹،۰۰۰۱۲۰۱،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده می شود مواد سایر مواد اولیه را در سطوح بالایی در نظر گرفته است انتظار کاهش ۳ میلیارد تومانی این بخش را داریم

 

پیشبینی کارشناسی:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۶،۱۲،۲۹
فروش۱،۸۰۶،۷۷۴
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۵۴۹،۷۰۱)
سود و زیان ناخالص۲۲۷،۰۷۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۹۸،۴۱۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۱،۵۰۰
سود و زیان عملیاتی۱۶۰،۱۵۸
هزینه های مالی(۱۷،۵۶۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱،۲۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۸۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۴۵،۵۹۸
مالیات(۳۲،۳۰۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۱۳،۲۹۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۵۶۶
سرمایه۲۰۰،۰۰۰

 

شرکت جای رشد سوداوری تا سطوح ۵۶ تومان را دارد.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم