سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	۴۲۴	۵۱
۱۳۹۴	۹۳۶	۱۱۲
۱۳۹۵	۱۴۳۸	۱۷۲
۱۳۹۶	۱۶۱۸	۱۹۴

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی۱۲ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۱،۶۴۴،۶۱۷	۱،۴۹۵،۲۱۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۲۹۷،۶۶۲)	(۱،۱۶۶،۴۳۳)
سود و زیان ناخالص	۳۴۶،۹۵۵	۳۲۸،۷۸۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۸،۶۳۸)	(۱۰۱،۱۸۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۳۷۹	۲،۲۳۴
سود و زیان عملیاتی	۲۴۹،۶۹۶	۲۲۹،۸۳۲
هزینه های مالی	(۵۶۸)	(۷،۳۵۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۶۴۱	۶،۴۲۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۳۱	۱،۱۹۳
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۵۳،۴۰۰	۲۳۰،۰۹۵
مالیات	(۵۹،۲۷۰)	(۵۷،۵۲۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۹۴،۱۳۰	۱۷۲،۵۷۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۶۱۸	۱،۴۳۸
سرمایه	۱۲۰،۰۰۰	۱۲۰،۰۰۰

غگلپا سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۱۶۱۸ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و شیر می باشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۶	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۶	مقدار فروش سال۹۵	قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال۹۵
انواع شیر	تن	۳،۶۷۴	۲،۶۹۰،۰۰۰	۵،۰۰۱	۲،۴۶۵،۰۰۰
خامه	تن	۲۶۶	۹،۵۷۹،۰۰۰	۲۷۹	۸،۷۳۵،۰۰۰
کره	تن	۲۴	۲۲،۹۹۲،۰۰۰	۲۲	۲۲،۸۲۷،۰۰۰
انواع ماست	تن	۱،۷۹۷	۲،۵۶۸،۰۰۰	۱۶۰۶	۲،۵۳۶،۰۰۰
پنیر	تن	۹،۸۵۲	۱۱،۵۸۱،۰۰۰	۸،۷۷۷	۱۱،۷۷۴،۰۰۰
دوغ	تن	۱۶،۶۶۶	۱،۳۱۷،۰۰۰	۱۴،۷۵۲	۱،۲۴۸،۰۰۰
کشک	تن	۷۳۲	۵،۹۰۲،۰۰۰	۶۴۵	۵،۷۸۴،۰۰۰
سایر محصولات	تن	۶،۰۷۶	۱،۳۱۰،۰۰۰	۶،۸۴۲	۱،۷۶۵،۰۰۰
انواع ماست صادراتی	تن	۲۷۵	۲،۳۱۰،۰۰۰	۶۳	۳،۲۹۰،۰۰۰
پنیر صادراتی	تن	۳۰۰	۸،۸۵۵،۰۰۰	۲۶۷	۱۳،۵۱۱،۰۰۰
محصولات پودری صادراتی	تن	۳۰۰	۷،۰۰۰،۰۰۰	۲۷۸	۱،۵۳۹،۰۰۰
سایر محصولات صادراتی	تن	۲۰۰	۱،۵۶۸،۰۰۰	۱۲۸	۱،۴۸۵،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی ننموده است

حدود۸۰ درصد تولید و فروش شرکت را پنیر تشکیل داده قیمت فروش این محصول در فروردین ماه ۱۲۳۶۰ تومان به ازای هر کیلو بوده در حالی که بودجه بر مبنای ۱۱۵۸۱ تومان بسته شده است حداقل قیمت ۱۲ هزار تومان را برای سال ۹۶ انتظار داریم

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر عده سبد تولید و فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت برای سال ۹۶ پیشبینی صادرات ۱،۶ میلیون دلاری با دلار ۳۵۰۰ تومانی را دارد

پیشبینی صادرات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱،۶۳۰،۰۰۰	۳۵،۰۰۰	۵۷،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۱۱۷،۰۰۰	۸۶
دستمزد مستقیم	۶۹،۸۰۰	۵
سربار	۱۱۵،۹۷۰	۹

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال۹۶	پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶ تومان	مقدار خرید سال۹۵	مبلغ خرید سال۹۵ تومان
شیر خام	تن	۷۱،۵۱۲	۱،۲۰۴،۰۰۰	۶۷،۰۹۳	۱،۱۳۸،۰۰۰
مواد بسته بندی	متغیر	۱	۱۸،۱۲۰	۱	۱۷،۹۷۸
سایر مواد اولیه	متغیر	۱	۷،۴۸۸	۱	۸،۰۳۴

همانطور که مشاهده می شود مواد اولیه در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صنایع شیر ایران	۷۸،۸
صندوق ره آورد مسکن	۲،۶

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد همچنین صندوق ره آورد مسکن در حال خرید روزانه سهام شرکت می باشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی ننموده است

بدین ترتیب فروش شرکت به میزان ۴،۱ میلیارد تومان افزایش خواهد یافت

در نهایت می توان انتظار تحقق بودجه ذیل را با توجه به موارد بالا را داشت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۱،۶۸۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۲۹۷،۶۶۲)
سود و زیان ناخالص	۳۸۷،۳۳۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۹۸،۶۳۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۱،۳۷۹
سود و زیان عملیاتی	۲۹۰،۰۷۹
هزینه های مالی	(۵۶۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۳،۶۴۱
درامدها(هزینه های) متفرقه	۶۳۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۲۹۳،۷۸۳
مالیات	(۶۸،۷۴۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۲۲۵،۰۳۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۱،۸۷۵
سرمایه	۱۲۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده می شود شرکت جای تعدیل مثبت دیگری داشته و میتواند سود خود را تا سطوح ۱۸۷ تومان افزایش دهد

نکته مهم اینکه شرکت عمده تولیداتش پنیر می باشد که با ماشین الات بروز اقدام به تولیدات پنیر سنتی می کند که دارای بازار مناسب و رو به رشدی می باشد افزایش تولید این محصول می تواند تاثیرات بسزایی با توجه به سرمایه شرکت بر جای بگذارد.

گروه تحلیلی بتا سهم…

تحلیل بنیادی پگاه گلپایگان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پگاه گلپایگان

روش‌های جایگزین پرداخت