تحلیل بنیادی وبشهر

اردیبهشت ۱۳, ۱۳۹۶

تحلیل بنیادی وبشهر

 

مقدمه: توسعه صنایع بهشهر یکی از بزرگترین هلدینگهای صنایع غذایی کشور میباشد لازم به ذکر است این شرکت دارای پرتفوی غیر بورسی بسیار مستعد و پر پتانسیل میباشد و بیشتر نیز بر اساس پرتفوی غیر بورسیش مورد توجه قرار میگیرد

روند سوداوری سالهای اخیر سهم:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۲۵۴۷۱۹۸۴
۱۳۹۳۷۱۳۳۶۲۳
۱۳۹۴۲۵۲۱۷۷۰
۱۳۹۵۱۹۸۱۲۹۰
۱۳۹۶۱۷۵۱۴۴۵

 

روند صعودی سوداوری این شرکت در سال ۹۵ و ۹۶به دلیل عدم وجود سود فروش سرمایه گذاری ها کاهش را نشان می دهد

پیشبینی سود سال ۹۶:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده

۹۶،۱۲،۲۹

واقعی حسابرسی نشده

۹۵،۱۲،۳۰

سود حاصل از سرمایه گذاری۱،۳۹۱،۷۳۴۱،۳۶۲،۶۶۷
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۱۱۶،۹۸۴۸۷،۲۶۲
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۱،۵۰۸،۷۱۸۱،۴۴۹،۹۲۹
هزینه های عمومی و اداری(۶۹،۱۷۵)(۷۰،۵۵۶)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۱،۴۳۹،۵۴۳۱،۳۷۹،۳۷۳
هزینه مالی۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۵،۰۰۰۱۰،۹۴۲
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۴۴۴،۵۴۳۱،۳۹۰،۳۱۵
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۱،۴۴۴،۵۴۳۱،۳۹۰،۳۱۵
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۷۵۱۹۸
سرمایه۸،۲۵۰،۰۰۰۸،۲۵۰،۰۰۰

 

توسعه صنایع بهشهر سود هر سهم سال مالی ۹۶ خود را به ازای هر سهم ۱۷۵ریال اعلام نموده است

 

 

سهامداران عمده وبشهر:

نام سهامداردرصد سهام
گروه توسعه ملی۴۳،۳
سرمایه گذاری غدیر۸
صندوق بازنشستگی کشوری۸،۹
سرمایه گذاری ملی۶،۷

 

همانطور که مشاهده میشود مالکیت شرکت در دست هیچ سهامدار حقوقی نمیباشد به همین دلیل برای کسب کرسی های بیشتر هیئت مدیره رقابت بین سهامداران حقوقی همواره وجود دارد

بررسی پرتفوی بورسی وبشهر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
مارگارین۸۷،۷۱۰،۴۶۴۶،۳۷۰(۱،۱۵۲،۰۰۰)
سرمایه گذاری گروه صنایع بهشهر۵۷۱،۰۲۷۱،۲۹۰۲۸۰،۰۰۰
بانک اقتصاد نوین۲/.۶۵۴۱،۵۷۰۲۹،۰۰۰
جمع——-—-(۸۳۵،۰۰۰)

 

حدود ۵۹درصد از ارزش شرکتهای بورسی و پرتفوی بورسی شرکت را مارگارین تشکیل داده است که وبشهر مالک ان میباشد

پرتفوی غیر بورسی وبشهر:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

صنایع شیر ایران۳۲،۲۱،۶۶۴،۷۷۱۳،۰۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری ساختمان گروه صنایع بهشهر۹۳۷۴۴،۰۰۰۱،۸۹۰،۰۰۰
مدیریت شوینده توسعه صنایع بهشهر۹۹،۵۹۱۴،۹۹۴۳،۱۵۰،۰۰۰
مدیریت صنعت قند توسعه صنایع بهشهر۹۰۴۰۴،۹۹۱۶۰۰،۰۰۰
سرمایه گذاری سرامد صنایع بهشهر۵۴٫۹۵۴۸،۱۹۰۸۴۰،۰۰۰
به بخش۹۰۸۹۹،۸۲۰۹۰۰،۰۰۰
صادراتی توسعه صنایع بهشهر۹۹٫۸۷۱۴،۴۵۰۹۰۰،۰۰۰
صافولا بهشهر۹،۵۷۰،۲۹۸۱،۴۰۰،۰۰۰
صنعتی بهپاک۷۴٫۷۲۴۰،۶۷۸۱،۲۰۰،۰۰۰
بیه نوین۶،۳۶۰،۱۵۶۹۰،۰۰۰
سایر—-۲۹۸،۰۰۰۳۰۰،۰۰۰
جمع—۶،۵۵۹،۰۰۰۱۴،۲۷۰،۰۰۰

 

 

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده(۸۳۵،۰۰۰)
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۷،۷۱۱،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۱۱،۴۱۰،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۱،۲۰۷،۰۰۰
تعداد سهام شرکت۸،۲۵۰،۰۰۰،۰۰۰
NAV۲۳۶
ضریب NAV۷۰٪
ارزش ذاتی۱۶۵

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی شرکت در محدوده ۱۶۵تومان قرار دارد که مصادف با قیمت فعلی سهم است

بررسی سوداوری شرکتهای بورسی و غیر بورسی در ترکیب سوداوری وبشهر:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیاردریال)

سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
سرمایه گذاری ساختمان گروه صنایع۲۴۲۳۶۱۳۲۵
مدیریت شوینده توسعه صنایع بهشهر۴۰۵۵۰۱۴۵۰
مارگارین۱۶۹۳۴۱۲۵۶

 

شرکت سود این شرکت ها را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است همچنین سود تقسیمی نیز در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم