شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۱،۵۴۶،۳۸۶	۱،۳۰۱،۲۶۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۴۴۱،۵۴۵)	(۱،۲۰۱،۷۳۶)
سود و زیان ناخالص	۱۰۴،۸۴۱	۹۹،۵۲۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۰،۴۰۴)	(۷۴،۱۶۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵،۰۰۰	۵،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۲۹،۴۳۷	۳۰،۳۶۷
هزینه های مالی	(۳۰،۸۵۳)	(۴۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۹۴۶	۱۲،۲۷۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۳۳۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱،۵۳۰	۹۷۹
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱،۵۳۰	۹۷۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴	۲
سرمایه	۴۲۰،۷۴۱	۴۲۰،۷۴۱

محور خودروسود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۴ ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۶	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۶	مقدار فروش سال۹۵	قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال۹۵
انواع قطعات ماشینکاری	عدد	۴۳،۸۲۰	۸۱،۴۱۵	۲۵۹،۸۴۰	۱۳،۷۵۲
سایر محصولات	عدد	۴،۴۶۰	۵،۳۹۷،۰۰۰	۱،۹۶۲	۶،۳۷۷،۰۰۰
اکسل باری سبک	دستگاه	۴۴،۵۰۰	۱،۰۸۳،۰۰۰	۳۵،۹۷۵	۹۹۴،۲۰۰
اکسل باری سنگین	دستگاه	۵،۲۶۰	۱۴،۹۸۴،۰۰۰	۵،۲۳۷	۱۴،۹۴۶،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خودرا در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما شرکت در سال ۹۵ به فروش ۱۰۰ میلیارد تومانی دست یافته در حالی که فروش بیش از ۱۳۰ میلیارد تومانی بودجه شده بود برای سال ۹۶ هم فروش بیش از ۱۵۴ میلیارد تومانی بودجه شده است که بودجه ای بعید به نظر می رسد و نهایتا انتظار تحقق فروش ۱۲۰ میلیارد تومانی را داریم

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت صادراتی ندارد اما بخشی از مواد اولیه خود را از طریق واردات تامین میکند

این شرکت برای سال ۹۶ واردات ۱۹،۵میلیون یورویی با نرخ هر یورو ۳۴۶۳ تومان را در دستور کار دارد

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۱۹،۵۵۴،۰۰۰	۳۴،۶۳۰	۶۷۷،۲۴۴

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۲۱۸،۰۰۰	۸۴
دستمزد مستقیم	۶۹،۵۰۰	۵
سربار	۱۵۳،۵۶۰	۱۱

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده محور خودرو:

مواد اولیه:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال۹۶	پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶ تومان	مقدار خرید سال۹۵	مبلغ خرید سال۹۵ تومان
قطعات اکسل سبک	عدد	۴۴،۵۰۰	۶۸۱،۰۰۰	۳۵،۹۷۵	۶۲۶،۰۰۰
قطعات اکسل سنگین	عدد	۵،۲۶۰	۲،۶۲۰،۰۰۰	۵،۲۳۷	۱،۳۱۳،۰۰۰
قطعات اکسل سنگین وارداتی	عدد	۵،۲۶۰	۱۰،۹۳۹،۰۰۰	۵،۲۳۷	۱۰،۹۳۹،۰۰۰

شرکت نرخ قطعات خود را نیز در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
ایران خودرو	۵۶،۱
خاور	۲۶،۲
نسوان ابتکار	۱۰

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیارایران خودرو میباشد

نتیجه گیری:

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۶،۱۲،۲۹
فروش	۱،۲۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۱۱۶،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۸۴،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۸۰،۴۰۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۵،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی	۹،۰۰۰
هزینه های مالی	(۳۰،۸۵۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲،۹۴۶
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	(۱۸،۹۰۷)
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	(۱۸،۹۰۷)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	(۴۵)
سرمایه	۴۲۰،۷۴۱

همانطور که مشاهده میشود این شرکت همچنان با زیان همراه خواهد شد در صورتی که با رشد سود سرمایه گذاری ها و یا رشد فروش هم همرا شود در نهایت به سود چند ریالی خواهد رسید

با توجه به عدم تحقق بودجه فروش شرکت در عملکرد ۱۲ ماهه سال ۹۵ احتمال تعدیل منفی سودسال ۹۵ نیز وجود دارد

رشد و نوسانات قیمت سهم بیشتر به دلیل حو روانی گروه قطعه سازی بوده و شرکت پتانسیل بنیادی خاصی ندارد

تنها پتانسیل شرکت مالکیت ۱ درصدی در سهام بانک پارسیان و احتمال فروش این سهام می باشد

حاشیه سود پایین و هزینه های بالا به خصوص هزینه های مالی از جهش سود شرکت جلوگیری می کند

گروه تحلیلی بتا سهم…

تحلیل بنیادی محورخودرو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی محورخودرو

روش‌های جایگزین پرداخت