تحلیل بنیادی قمرو
مقدمه: قند مرودشت یکی از شرکتهای کوچک صنعت قند و شکر میباشد این شرکت با سرمایه ۲۰ میلیارد تومان به عنوان یکی از شرکتهای برتر این صنعت فعالیت میکند
روند سوداوری قمرو:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۳۳۸ | ۴۴ |
| ۱۳۹۵ | ۳۰۲ | ۶۰ |
| ۱۳۹۶ | ۳۴۱ | ۶۸ |
روند سوداوری سهم طی سالهای اخیر به دلیل افزایش نرخ شکر با روند صعودی مواجه بوده است
پیشبینی سود سال ۹۶ قمرو:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی۶ماهه حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۴،۳۱ | ۹۵،۱۰،۳۰ |
| فروش | ۷۲۱،۰۲۸ | ۱۷۴،۰۴۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۴۳،۲۸۳) | (۱۴۸،۴۸۷) |
| سود و زیان ناخالص | ۷۷،۷۴۵ | ۲۵،۵۶۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۱،۰۸۱) | (۵،۰۷۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۷،۱۸۳ | ۱،۵۴۲ |
| سود و زیان عملیاتی | ۷۳،۸۴۷ | ۲۲،۰۲۷ |
| هزینه های مالی | (۱،۵۰۰) | (۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵،۵۱۶ | ۴،۵۹۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۹۲۰ | ۲،۶۳۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۸۳،۷۸۳ | ۲۹،۲۵۸ |
| مالیات | (۱۵،۶۵۳) | (۴،۹۳۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶۸،۱۳۰ | ۲۴،۳۲۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۴۱ | ۱۲۲ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
قند مرودشت سود هر سهم سال مالی ۹۶ را رقم ۳۴۱ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۳۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در ۳-۶ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۶ | قیمت فروش (هر تن تومان) سال ۹۶
| مقدار فروش(تن) ۶ماهه | قیمت فروش (هر تن تومان) ۶ماهه |
| شکر | ۲۲،۶۵۱ | ۲،۵۲۵،۰۰۰ | ۴،۷۸۴ | ۲،۵۴۶،۰۰۰ |
| تفاله خشک | ۱۳،۰۹۱ | ۵۶۹،۰۰۰ | ۸،۱۸۰ | ۴۴۹،۰۰۰ |
| ملاس | ۶،۵۵۸ | ۲۹۸،۰۰۰ | ۱،۰۱۱ | ۲۸۵،۰۰۰ |
| تفاله تر | ۱،۱۵۲ | ۱۰۱،۰۰۰ | ۹۵۲ | ۱۰۱،۰۰۰ |
| یارانه | ۲۲،۵۹۴ | ۲۳۶،۰۰۰ | ۴،۷۸۴ | ۲۳۶،۰۰۰ |
شرکت قیمت فروش شکر خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است متوسط قیمت فروش فعلی ۲۵۶۰ تومان است
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قند مرودشت:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۷۹درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش شکر و تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند مرودشت:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵۴۴،۶۸۰ | ۷۵ |
| دستمزد مستقیم | ۵۶،۳۷۰ | ۸ |
| سربار | ۱۲۲،۰۸۸ | ۱۷ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۶ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶ هر تن تومان
| مقدار خرید ۶ماهه | مبلغ خرید ۶ماهه |
| چغندر قند | تن | ۱۵۷،۳۷۳ | ۳۱۲،۰۰۰ | ۱۵۷،۳۷۳ | ۳۱۲،۰۰۰ |
شرکت نرخ خرید چغندر قند مورد نیاز خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
هزینه مصرف انرژی:
شرکت بودجه سال مالی ۹۶ خود را بر اساس اخرین نرخ های انرژی بسته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| اشخاص حقیقی | ۵۰ |
| سرمایه گذاری ملی | ۸،۴ |
| سرمایه گذاری صنایع ایران | ۱،۷ |
همانطور که مشاهده میشود سهام شناور این شرکت حدود ۳۴ درصد میباشد
نتیجه گیری:
شرکت قیمت فروش شکر خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است
شرکت قیمت فروش شکر خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است متوسط قیمت فروش فعلی ۲۵۶۰ تومان است
بدین ترتیب شاهد رشد ۷۰۰ میلیون تومانی فروش خواهیم بود
بدین ترتیب می توان به بودجه ذیل از شرکت امید داشت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۴،۳۱ |
| فروش | ۷۲۸،۰۲۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۴۳،۲۸۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۸۴،۷۴۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۱،۰۸۱) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۷،۱۸۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۸۰،۷۴۸ |
| هزینه های مالی | (۱،۵۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵،۵۱۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵،۹۲۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۰،۷۸۳ |
| مالیات | (۱۶،۹۷۶) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۷۳،۸۰۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۶۹ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ |
شرکت حداقل پتانسیل رشد سود خود تا سطوح ۳۶ الی ۳۷ تومانی را دارا می باشد
گروه تحلیلی بتا سهم…
