تحلیل بنیادی روان فناور
مقدمه: شرکت روان فن اور با سرمایه از ۱۰ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان شاتون برای دو شرکت ایرانخودرو و سایپا و می باشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۱۳۷۳ | ۱۴ |
| ۱۳۹۴ | ۳۰ | ۳ |
| ۱۳۹۵ | ۸۸ | ۹ |
| ۱۳۹۶ | ۱۱۲ | ۱۱ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است
پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ | ۹۵،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۳۳،۳۶۷ | ۱۴۳،۲۴۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۰۳،۰۳۷) | (۱۱۸،۹۴۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۰،۳۳۰ | ۲۴،۳۰۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴،۰۷۸) | (۱۱،۰۸۳) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۸۴۰ | ۸۴۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۷،۰۹۲ | ۱۴،۰۵۹ |
| هزینه های مالی | (۴،۸۳۷) | (۴،۵۰۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۱۹ | ۶۳۴ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۸۰ | ۴۸۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۳،۵۵۴ | ۱۰،۶۶۶ |
| مالیات | (۲،۳۶۱) | (۱،۸۲۱) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۱،۱۹۳ | ۸،۸۴۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۱۲ | ۸۸ |
| سرمایه | ۱۰۰،۰۰۰ | ۱۰۰،۰۰۰ |
خفناور سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۱۱۲ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۶ | قیمت فروش(هر واحد/ریال)سال۹۶
| مقدار فروشسال۹۵ | قیمت فروش(هر واحد /ریال)سال۹۵
|
| شاتون پراید | قطعه | ۸۵۵،۰۰۰ | ۱۰،۴۰۰ | ۶۱۸،۴۰۰ | ۱۰،۳۹۵ |
| شاتون پژو | قطعه | ۱۵۳،۹۰۰ | ۶،۱۰۰ | ۴۸۸،۵۶۰ | ۶،۳۱۲ |
| شاتون نیسان | قطعه | ۱۲۸،۲۵۰ | ۱۲،۹۸۰ | ۱۴۰،۸۰۸ | ۱۳،۵۳۷ |
| شاتون تی یو۵ | قطعه | ۲۸۵،۰۰۰ | ۱۴،۷۱۸ | ۲۲،۹۳۰ | ۱۵،۰۰۰ |
| شاتون پیکان | قطعه | ۱۱۷،۶۰۰ | ۳۳،۵۴۴ | ۵۸،۷۶۰ | ۳۰،۷۶۴ |
| شاتون ای اف۷ | قطعه | ۸۸،۰۰۰ | ۴۲،۰۰۰ | ۴۵۴ | ۱۶،۳۰۰ |
شرکت نرخ فروش برخی محصولات خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است
شاتون پراید۱۰۵۰۰
شاتون پژو۶۵۰۰
شاتون نیسان۱۳۵۰۰
شاتون تی یو۱۵۵۰۰
شاتون پیکان۳۳۵۴۴
شاتون ای اف۴۲۰۰۰
همانطور که مشاهده میشود شاتون پراید بیشتریت وزن فروش شرکت را به خود اختصاص داده است
صادرات و واردات شرکت:
این شرکت صادرات یا وارداتی ندارد
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱۳۲،۶۴۰ | ۶۵ |
| دستمزد مستقیم | ۲۷،۶۳۰ | ۱۴ |
| سربار | ۴۲،۷۶۰ | ۲۱ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده روان فن اور:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری مصرف سال ۹۶ | پیشبینی مبلغی مصرف سال ۹۶هر واحد تومان
| مصرف مواد اولیه سال۹۵ | پیشبینی مبلغی مصرف سال۹۵هر واحد تومان
|
| شاتون پراید | قطعه | ۸۵۵،۰۰۰ | ۵،۳۸۰ | ۶۱۸،۴۰۶ | ۵،۳۸۰ |
| شاتون پیکان | قطعه | ۱۱۷،۶۰۰ | ۲۴،۷۴۴ | ۵۸،۷۶۰ | ۲۴،۷۴۴ |
| شاتون ای اف۷ | قطعه | ۸۸،۰۰۰ | ۳۰،۲۸۸ | ۰ | ۰ |
| شاتون تی یو۵ | قطعه | ۲۸۵،۰۰۰ | ۷،۶۲۸ | ۰ | ۰ |
شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری زعیم | ۱۰،۲ |
| نصیر ماشین | ۸،۲ |
| عمران جیرفت | ۶،۷ |
| دلیران پارس | ۵،۵ |
ترکیب سهامداری شرکت دائما در حال تغییر می باشد
نتیجه گیری:
شرکت هم قیمت فروش محصولات خود را در سطح پایینی در نظر گرفته است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۶ | قیمت فروش(هر واحد/ریال)سال۹۶
| مقدار فروشسال۹۵ | قیمت فروش(هر واحد /ریال)سال۹۵
|
| شاتون پراید | قطعه | ۸۵۵،۰۰۰ | ۱۰،۴۰۰ | ۶۱۸،۴۰۰ | ۱۰،۳۹۵ |
| شاتون پژو | قطعه | ۱۵۳،۹۰۰ | ۶،۱۰۰ | ۴۸۸،۵۶۰ | ۶،۳۱۲ |
| شاتون نیسان | قطعه | ۱۲۸،۲۵۰ | ۱۲،۹۸۰ | ۱۴۰،۸۰۸ | ۱۳،۵۳۷ |
| شاتون تی یو۵ | قطعه | ۲۸۵،۰۰۰ | ۱۴،۷۱۸ | ۲۲،۹۳۰ | ۱۵،۰۰۰ |
| شاتون پیکان | قطعه | ۱۱۷،۶۰۰ | ۳۳،۵۴۴ | ۵۸،۷۶۰ | ۳۰،۷۶۴ |
| شاتون ای اف۷ | قطعه | ۸۸،۰۰۰ | ۴۲،۰۰۰ | ۴۵۴ | ۱۶،۳۰۰ |
شرکت نرخ فروش برخی محصولات خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است
شاتون پراید۱۰۵۰۰
شاتون پژو۶۵۰۰
شاتون نیسان۱۳۵۰۰
شاتون تی یو۱۵۵۰۰
شاتون پیکان۳۳۵۴۴
شاتون ای اف۴۲۰۰۰
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۶ | قیمت فروش(هر واحد/ریال)سال۹۶
|
| شاتون پراید | قطعه | ۸۵۵،۰۰۰ | ۱۰،۵۰۰ |
| شاتون پژو | قطعه | ۱۵۳،۹۰۰ | ۶،۵۰۰ |
| شاتون نیسان | قطعه | ۱۲۸،۲۵۰ | ۱۳،۵۰۰ |
| شاتون تی یو۵ | قطعه | ۲۸۵،۰۰۰ | ۱۵،۵۰۰ |
| شاتون پیکان | قطعه | ۱۱۷،۶۰۰ | ۳۳،۵۴۴ |
| شاتون ای اف۷ | قطعه | ۸۸،۰۰۰ | ۴۲،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۲۷۳،۳۶۷ |
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۲۷۳،۳۶۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲۰۳،۰۳۷) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۴،۳۳۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴،۰۷۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۸۴۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۱،۰۹۲ |
| هزینه های مالی | (۴،۸۳۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸۱۹ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۸۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۷،۵۵۴ |
| مالیات | (۲،۹۷۵) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۴،۵۷۹ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۴۶ |
| سرمایه | ۱۰۰،۰۰۰ |
در صورتی که بودجه فروش مقداری شرکت محقق شود شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۴ تومانی را خواهد داشت
با توجه به رشد تولید و فروش خودرو شرکت توانایی رشد بیش از پیش سوداوری را داراست اما در مقطع فعلی شاهد نسبت پی بر ای بالایی در سهم هستیم که بیشتر روند سهم حمایتی و به دلیل جابه جایی سهامداران می باشد
گروه تحلیلی بتا سهم…
