تحلیل بنیادی شیشه همدان (کهمدا)

معرفی

شرکت شیشه همدان (سهامی عام) در سال ۱۳۵۴ با مشارکت بانک صنعت و معدن (بانک اعتبارات صنعتی سابق) در مورخه ۱۱/۲/۱۳۵۴ در همدان تأسیس گردید در سال ۱۳۶۱ با ظرفیت ۴۰۰۰۰ تن در سال مورد بهره برداری قرار گرفت. مرکز اصلی شرکت در شهرستان همدان کیلومتر ۶ جاده همدان – تهران واقع شده است.
تولیدات این شرکت در حال حاضر عبارتند از : انواع بطری آبلیمو، شربت، گلاب، الکل، عرقیات و روغن مایع (در حجم های مختلف) و شیشه های نوشابه، شیر، شیشه های سس، مرباجات، خیارشور و رب گوجه فرنگی (در حجم های مختلف) و بسیاری از شیشه های اختصاصی برابر سفارش مشتریان. سرمایه فعلی شرکت ۲۸٫۸ میلیارد تومان و ارزش بازاری آن ۲۵۱ میلیارد تومان می باشد.

سهامداران

شیشه همدان حدود ۴۳ درصد سهام شناور دارد. بزرگترین سهامدار حقوقی شرکت در مجموع بانک سامان می باشد.

تولید و فروش شرکت

شرکت پیش بینی نموده است ۶۲۰۰۰ ت انواع ظوف شیشه ای به ارزش ۹۲٫۶ میلیارد تومان برای سال مالی ۹۶ به فروش برساند.

روند مبلغ فروش

مبلغ فروش شرکت طی سالیان اخیر با روندی نرمال، ره به صعود بوده است.

روند مقداری فروش

مقدار فروش محصولات طی سالیان اخیر به طور مستمر روندی کاهشی داشته است.

نرخ فروش

متوسط نرخ فروش محصولات طی سالیان اخیر روندی صعودی داشته است. این افزایش نرخ به نحوی بوده است که تواسته کاهش در مقدار فروش شرکت را بی اثر نموده و در مجموع سبب افزایش مبلغ فروش شرکت شود.

بهای تمام شده فروش

مواد مستقیم ۵۱ درصد ، دستمزد تولید ۲۷ درصد و سربار حدود ۲۷ درصد از بهای تمام شده فروش را به خود اختصاص میدهند.

مواد مستقیم

کربنات سدیم مهم ترین ماده مستقیم در تولید شیشه به حساب می آید. ۳۹ درصد از کل بهای مواد اولیه را این ماده تشکیل می دهد و پودر سیلیس، لوازم بسته بندی و خرده شیشه نیز در رده های بعدی قرار دارند.

بر اساس صورت های مالی شش ماهه منتهی به آذر ماه ۹۵، در صورت تداوم روند مبلغ بهای تمام شده مواد مصرفی می تواند ۲ میلیارد تومان کمتر از بودجه باشد.

سربار شامل هزینه انرژی، هزینه تعمیر ماشین آلات، هزینه قالب های مصرفی و سایر هزینه ها می شود.

کارشناسی ۹۶

برای محاسبه سود کارشناسی فرض شده است، نرخ های فروش آخرین ماه  (اسفند ماه) برای باقی سال تداوم داشته باشد. در ضمن برای محاسبه بهای امام شده نیز فرض شده است آخرین نرخ های مصرف مواد در آخرین فصل برای باقی سال تداوم داشته باشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…