تحلیل بنیادی سبهان
مقدمه: سیمان بهبهان یکی از شرکتهای کوچک سیمانی از نظر سرمایه میباشد این شرکت با سرمایه ۵،۵ میلیارد تومان و ظرفیت تولید سالانه بیش از ۱ میلیون تن انواع سیمان تیپ ۲ و تیپ ۵ فعالیت میکند که در عین حال یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان کشور نیز میباشد
روند سوداوری سبهان:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۸۱۱۲ | ۴۴۶ |
| ۱۳۹۴ | ۲۳۶۰ | ۱۳۰ |
| ۱۳۹۵ | ۱۹۱۳ | ۱۰۵ |
| ۱۳۹۶ | ۱۵۹۲ | ۸۷ |
روند سوداوری سیمان بهبهان طی دو سال اخیر به دلیل کاهش تخفیفات فروش با روند رو به احیا همراه شده است اما همچنان با ایده ال سال ۹۳ فاصله زیادی دارد
پیشبینی سود سال ۹۶شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۸۵۴،۲۵۹ | ۸۱۳،۱۹۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۵۷۰،۵۷۹) | (۵۲۵،۸۳۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۲۸۳،۶۸۰ | ۲۸۷،۳۶۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴۵،۱۲۸) | (۱۳۶،۹۶۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۴،۵۲۲) | (۳۹،۹۵۱) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۱۴،۰۳۰ | ۱۱۰،۴۴۴ |
| هزینه های مالی | (۲۶،۵۷۰) | (۱۴،۲۳۴) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۹،۹۹۹ | ۲۷،۵۱۹ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ | ۴،۳۷۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰۷،۴۵۹ | ۱۲۸،۰۹۹ |
| مالیات | (۱۹،۸۸۲) | (۲۲،۸۶۴) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۷،۵۷۷ | ۱۰۵،۲۳۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۵۹۲ | ۱،۹۱۳ |
| سرمایه | ۵۵،۰۰۰ | ۵۵،۰۰۰ |
سیمان بهبهان سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۶خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۵۹۲ریال اعلام نموده است
متوسط فروش محصولات درسال۹۶:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۶ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۶(تومان) | مقدار فروش(تن) سال۹۵ | قیمت فروش (هر تن) سال۹۵(تومان) |
| سیمان تیپ۲ پاکتی | ۲۷،۵۶۰ | ۱۱۵،۰۰۰ | ۲۵،۸۵۴ | ۱۰۷،۰۰۰ |
| سیمانتیپ ۲ فله | ۸۶،۴۹۵ | ۱۰۰،۰۰۰ | ۸۸،۲۰۴ | ۹۵،۳۰۰ |
| سیمان تیپ۵ پاکتی | ۲۴۸،۰۴۰ | ۱۱۷،۰۰۰ | ۲۵۰،۷۷۲ | ۱۰۸،۸۰۰ |
| سیمان تیپ ۵ فله | ۱۶۷،۹۰۵ | ۱۰۲ٰ۰۰۰ | ۱۶۸،۲۰۸ | ۹۷،۵۰۰ |
| سیمان صادراتی تیپ ۵ فله | ۵۰،۰۰۰ | ۱۰۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
| کلینکر صادراتی | ۲۵۰،۰۰۰ | ۸۹،۸۰۰ | ۳۲۴،۵۳۷ | ۸۱،۰۰۰ |
اخرین نرخ فروش محصولات شرکت به شرح ذیل است:
سیمان تیپ ۲ پاکتی ۱۲۱ هزار تومان
سیمان تیپ ۲ فله۱۰۷ هزار تومان
سیمان تیپ ۵ پاکتی ۱۲۳ هزار تومان
کلینک صادراتی ۹۰ هزار تومان
همچنین پیشبینی می شود فروش مقداری شرکت در سطوح سال قبل یعنی با رشد ۳،۵ درصدی همراه شود
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان بهبهان:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۸۵،۵۸۹ | ۱۵ |
| دستمزد مستقیم | ۳۵،۰۱۱ | ۶ |
| سربار | ۴۴۳،۰۴۲ | ۷۹ |
همانطور که مشاهده میشود بیش از ۷۹درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد
سیمان بهبهان سالانه حدود۱۶ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان فارس و خوزستان | ۵۰،۶ |
| سیمان قائن | ۱۷،۱ |
| کانی نوید پارس | ۸ |
| سایر سهامداران | ۲۴،۳ |
سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ فارس و خوزستان است
نتیجه گیری:
بودجه شرکت را با اخرین قیمت فروش تخمین میزنیم:
اخرین نرخ فروش محصولات شرکت به شرح ذیل است:
سیمان تیپ ۲ پاکتی ۱۲۱ هزار تومان
سیمان تیپ ۲ فله۱۰۷ هزار تومان
سیمان تیپ ۵ پاکتی ۱۲۳ هزار تومان
کلینک صادراتی ۹۰ هزار تومان
همچنین پیشبینی می شود فروش مقداری شرکت در سطوح سال قبل یعنی با رشد ۳،۵ درصدی همراه شود
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۶ | قیمت فروش (هر تن) سال ۹۶(تومان) |
| سیمان تیپ۲ پاکتی | ۲۷،۵۶۰ | ۱۲۱،۰۰۰ |
| سیمانتیپ ۲ فله | ۸۶،۴۹۵ | ۱۰۷،۰۰۰ |
| سیمان تیپ۵ پاکتی | ۲۴۸،۰۴۰ | ۱۲۳،۰۰۰ |
| سیمان تیپ ۵ فله | ۱۶۷،۹۰۵ | ۱۰۷،۰۰۰ |
| سیمان صادراتی تیپ ۵ فله | ۵۰،۰۰۰ | ۱۰۷،۰۰۰ |
| کلینکر صادراتی | ۲۵۰،۰۰۰ | ۹۰،۰۰۰ |
| جمع فروش (میلیون ریال) | ۹۱۹،۰۰۰ |
با توجه به رشد ۳،۵ درصدی فروش مقداری بهای تمام شده نیز در این راستا افزایش میابد
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۹۱۹،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۵۸۰،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۳۹،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۴۵،۱۲۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۲۴،۵۲۲) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۶۹،۳۵۰ |
| هزینه های مالی | (۲۶،۵۷۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۹،۹۹۹ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۶۲،۷۷۹ |
| مالیات | (۳۰،۱۱۴) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۳۲،۶۶۵ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۱۲ |
| سرمایه | ۵۵،۰۰۰ |
شرکت پتانسیل تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۲۴۱ تومانی را دارد که کاهش بیشتر تخفیفات فروش می تواند این سود را بیش از پیش افزایش دهد
