تحلیل بنیادی سکرد

مقدمه: سیمان کردستان با سرمایه ۱۲۰ میلیارد تومانی یکی از بزرگترین صادر کنندگان سیمان در غرب کشور به عراق است اما طی سالهای اخیر به دلیل هزینه های مالی بالا و کاهش فروش با روند زیاندهی همراه شده است

روند سوداوری سکرد:

روند سود اوری سیمان غرب از سال ۹۳ به بعد با مشکلات صادراتی به کشور عراق با روند کاهشی همره شده است

پیشبینی سود سال ۹۶ سیمان کردستان:

سیمان کردستان زیان سال ۹۶ خود را در سطوح۸۹ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۸۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات شرکت و قیمت فروش محصولات سیمان کردستان:

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سوطح مناسبی در نظر گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان کردستان:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده شرکت مربوط به هزینه های سربار میباشد که در ادامه به برسی این هزینه میپردازیم

مصارف انرژی و اثار اجرای طرح تحول:

شرکت برای سال ۹۶ افزایش قیمت حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است

سهامداران عمده شرکت:

نتیجه گیری:

سیمان کردستان نرخ های فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است همچنین شرکت تا پایان بهمن ماه مصادف با پایان دوره عملکرد ۵ ماهه شرکت به فروش ۲۷،۵ میلیاردی رسیده که بدین ترتیب ۳۱ درصد از بودجه فروش خود را پوشش داده است و بدین ترتیب به نظر می رسد در حالت خوشبینان شرکت قادر به پوشش بودجه فروش فعلی خواهد بود

از سوی دیگر شرکت به دلیل هزینه های مالی بالا تمامی سود خالصش با هزینه های مالی مستهلک و در صورت عدم نبود درامد های متفرقه با زیان سنگینی همراه می شد

شرکت ۱۰،۷ میلیارد تومان سود عملیاتی و ۳۵ میلیارد تومان هزینه های مالی دارد از سوی دیگر پیش بینی درامد متفرقه ۱۳،۶ میلیارد تومانی عمدتا ناشی از فروش دارایی های ثابت را دارد

در صورتی که این دارایی ها به فروش نرسد شرکت با رشد زیان به سطوح ۲۰ تومان مواجه خواهد شد

پس همانطور که مشاهده می شود شرکت توان خروح از زیاندهی  نداشته و همچنین با احتمال رشد زیان نیز مواجه می باشد به همین دلیل نیز بازار اقبال چندانی در گروه سیمان به این سهم نشان نمی دهد

گروه تحلیلی بتا سهم…