تحلیل بنیادی نیروترانس (بنیرو)

شرکت نیروترانس در سال ۱۳۶۹ تأسیس گردیده است. حوزه اصلی فعالیت این شرکت تولید انواع مختلف ترانس های اندازه گیری ولتاژ و جریان در کلیه سطوح ولتاژی تا ۵۵۰  کیلوولت و بوشینگ های خازنی ۷۲٫۵-۴۲۰  کیلوولت می باشد. ترانسفورماتور ها بر اساس نیاز مشتری و با در نظر گرفتن استانداردهای پذیرفته شده جهانی به کمک نرم افزارهای کامپیوتری طراحی شده و با استفاده از تجهیزات مدرن و نیروهای مجرب و کار آزموده تولید و تست می شوند.

این شرکت در حال حاضر یکی از مدرن ترین کارخانجات ساخت ترانس های اندازه گیری و بوشینگهای خازنی می باشد که دانش فنی مربوط به ساخت ترانسهای اندازه گیری  را از شرکتABB Switchgear سوئد و دانش فنی ساخت بوشینگهای خازنی را از شرکت HSP آلمان اخذ نموده است. سرمایه شرکت در حال حاضر ۳۰ میلیارد تومان و ارزش بازاری آن ۲۰۴ میلیارد می باشد.

جدول فروش

انواع ترانس ۶۸ درصد، کلید قطع و وصل ژنراتور ۱۵ درصد و انواع بوشینگ خازنی ۱۷ درصد از فروش را تشکیل می دهند.

 روند فروش

فروش شرکت روندی همواره صعودی طی سال های اخیر طی کرده است.

روند مقدار فروش

تقریباً دارای روندی صعودی بوده است.

متوسط نرخ فروش

به جز در سال ۹۵، متوسط نرخ فروش محصولات دائماً روندی صعودی طی کرده است.

روند حاشیه سود ناخالص

طی سالهای اخیر ۲۴ درصد کمترین حاشیه سودی بوده است که نصیب شرکت شده است.

روند سود شرکت

سود شرکت طی سالیان اخیر به طور متوسط با نرخ ۵ درصد رشد نموده است که عملکرد قابل توجهی محسوب نمی شود.

بهای تمام شده فروش

حدود ۶۰ درصد از بهای تمام شده را مواد مستقیم، ۳۶ درصد را سربار و مابقی را دستمزد مستقیم تشکیل می دهد.

مواد مستقیم مصرفی

شرح جزئیات مواد مستقیم مصرفی در جدول فوق نمایش داده شده است. این شرکت قسمتی از مواد مستقیم مصرفی خود را از طیق واردات تهیه می کند.

منابع و مصارف ارزی

برای سال ۹۶ کل فروش شرکت به صورت داخلی انجام می شود اما برای هزینه های سرمایه ای و ورادات مواد مستقیم مصرفی نیاز به ارز دارد. به صورت مجموع مصارف ارزی این شرکت ۶٫۹ میلیون دلار در نظر گرفته شده است که ۳٫۶ میلیون دلار آن بابت هزینه های سرمایه ای و مابقی بابت واردات مواد اولیه از جمله انواع مقره، روغن مخصوص ترانس و کاغذ عایق پیچی می باشد.

صورت سود و زیان کارشناسی

برای محاسبه سود کارشناسی ۹۵ نرخ های بهمن ماه را برای اسفند ماه تسری داده ایم و بقیه مفروضات را همانند بودجه در نظر گرفته ایم. برای محاسبه سود ۹۶ نیز از نرخ های بهمن ماه و سایر مفروضات اعلام شده از سوی شرکت استفاده نموده ایم. با روند فعلی برای ۹۵ انتظار اندکی تعدیل منفی اما برای ۹۶ انتظار تعدیل مثبت داریم.

گروه تحلیلی بتا سهم…