تحلیل بنیادی پاکدیس
مقدمه پاکدیس یکی از بزرگترین و برند تولید کننده ابمیوه های گازدار با سرمایه ۲۸ میلیارد تومان فعالیت می کند این شرکت در حوزه صنایع غذایی طبقه بندی می شود
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۲۴۷ | ۶۹ |
| ۱۳۹۵ | ۳۲۱ | ۹۰ |
| ۱۳۹۶ | ۴۰۵ | ۱۱۳ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است
پیشبینی سود سال ۹۶ شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۱،۸۱۳،۵۱۵ | ۱،۳۸۲،۰۹۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۳۳۵،۰۹۱) | (۱،۰۰۳،۹۱۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۷۸،۴۲۴ | ۳۷۸،۱۸۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰۴،۰۵۵) | (۱۶۲،۴۱۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴،۸۷۳ | ۱،۹۴۹ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۷۹،۲۴۲ | ۲۱۷،۷۱۷ |
| هزینه های مالی | (۱۳۷،۷۹۲) | (۱۱۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۴۳ | ۱۸۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۹۹۵ | ۶،۶۸۵ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۴۳،۶۸۸ | ۱۱۴،۵۸۹ |
| مالیات | (۳۰،۲۲۲) | (۲۴،۷۶۶) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۱۳،۴۶۶ | ۸۹،۸۲۳ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۰۵ | ۳۲۱ |
| سرمایه | ۲۸۰،۰۰۰ | ۲۸۰،۰۰۰ |
پاکدیس سود سال ۹۶خود را به ازای هر سهم ۴۰۵ریال اعلام نموده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا ابمیوه می باشد
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۶ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۶
| مقدار فروش سال۹۵
| قیمت فروش(هر واحد /تومان) سال۹۵
|
| انواع کنسانتره و پوره و رب گوجه | تن | ۵۰۰ | ۲،۵۰۰،۰۰۰ | ۶۶۸ | ۱،۸۹۴،۰۰۰ |
| الکل | هزار لیتر | ۱،۸۰۰ | ۲،۶۰۰،۰۰۰ | ۱،۹۶۰ | ۲،۳۰۲،۰۰۰ |
| ابمیوه | هزار لیتر | ۹۷،۸۹۲ | ۱،۶۹۲،۰۰۰ | ۸۱،۹۱۱ | ۱،۵۶۷،۰۰۰ |
| انواع روغن مایع | تن | ۱۰۰ | ۱۸،۰۰۰،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
| انواع کنسانتره و پوره و رب گوجه صادراتی | تن | ۱،۵۰۰ | ۳،۱۳۳،۰۰۰ | ۹۹۴ | ۲،۶۱۰،۰۰۰ |
| ابمیوه صادراتی | هزار لیتر | ۲،۱۱۶ | ۱،۵۶۰،۰۰۰ | ۱،۳۱۷ | ۱،۰۸۷،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود انواع ابمیوه از محصولات اصلی شرکت است
صادرات و واردات شرکت:
شرکت برای سال ۹۶ صادرات۲،۱ میلیون دلاری با دلار ۳۸۰۰ تومانی را داشته در مقابل برنامه واردات۱،۸ میلیون دلاری عمدتا مواد بسته بندی با دلار ۳۸۰۰ تومانی را دارد
صدارات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۲،۱۰۵،۰۰۰ | ۳۸،۰۰۰ | ۸۰،۰۰۰ |
واردات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۱،۸۸۱،۰۰۰ | ۳۸،۰۰۰ | ۷۱،۵۰۰ |
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۶۱۹،۰۰۰ | ۸۲ |
| دستمزد مستقیم | ۷۱،۲۴۰ | ۶ |
| سربار | ۱۷۷،۶۷۰ | ۱۲ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد
مواد اولیه:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال۹۶ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶ تومان
| مقدار خرید سال۹۵ | مبلغ خرید سال۹۵ تومان |
| محصولات کشاورزی | — | ۴۱،۴۴۵،۰۰۰ | ۶۷۰ | ۱۶،۵۰۱،۰۰۰ | ۵۵۹ |
| مواد اولیه | — | ۱۵،۸۰۴،۰۰۰ | ۲،۲۸۳ | ۱۴،۳۲۳،۰۰۰ | ۱،۸۱۸ |
| مواد بسته بندی | — | ۳۳۶،۳۱۷،۰۰۰ | ۱۳۶ | ۲۷۹،۳۳۶،۰۰۰ | ۱۲۱ |
شرکت بهای خرید محصولات کشاورزی را در سطوح بسیار بالایی در نظر گرفته و به نظر می رسد متوسط نرخ این محصول کاهش داشته باشد و نرخ متوسط این محصول در سطح ۶۳۰ هزار تومان قرار بگیرد بدین ترتیب شاهد کاهش ۱،۶ میلیارد تومانی بهای تمام شده باشیم
هزینه انرژی و سوخت مصرفی:
هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| گسترش صنایع غذایی سینا | ۴۴،۶ |
| بنیاد مستضعفان | ۲۴،۴ |
سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه بنیاد مستضعفان می باشد
نتیجه گیری:
شرکت قیمت واد اولیه به خصوص موادکشاورزی را دست بالا گرفته است
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال۹۶ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۶ تومان
| مقدار خرید سال۹۵ | مبلغ خرید سال۹۵ تومان |
| محصولات کشاورزی | — | ۴۱،۴۴۵،۰۰۰ | ۶۷۰ | ۱۶،۵۰۱،۰۰۰ | ۵۵۹ |
| مواد اولیه | — | ۱۵،۸۰۴،۰۰۰ | ۲،۲۸۳ | ۱۴،۳۲۳،۰۰۰ | ۱،۸۱۸ |
| مواد بسته بندی | — | ۳۳۶،۳۱۷،۰۰۰ | ۱۳۶ | ۲۷۹،۳۳۶،۰۰۰ | ۱۲۱ |
شرکت بهای خرید محصولات کشاورزی را در سطوح بسیار بالایی در نظر گرفته و به نظر می رسد متوسط نرخ این محصول کاهش داشته باشد و نرخ متوسط این محصول در سطح ۶۳۰ هزار تومان قرار بگیرد بدین ترتیب شاهد کاهش ۱،۶ میلیارد تومانی بهای تمام شده باشیم
بودجه کارشناسی:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۱،۸۱۳،۵۱۵ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۳۱۹،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۹۴،۵۱۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۰۴،۰۵۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۴،۸۷۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۹۵،۳۳۳ |
| هزینه های مالی | (۱۳۷،۷۹۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲۴۳ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۹۹۵ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۵۹،۷۷۹ |
| مالیات | (۳۳،۳۹۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۲۶،۳۸۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۵۱ |
| سرمایه | ۲۸۰،۰۰۰ |
در صورتی که شرکت بتواند بودجه فروش محصولات خود را پوشش دهد قادر به رسیدن به سود محدوده ۴۵تومانی خواهد بود
شرکت برای سال اینده پیشبینی رشد بیش از ۱۹ درصدی فروش محصولات خود را دارد
گروه تحلیلی بتا سهم…
