تحلیل بنیادی البرز دارو

بهمن ۲۴, ۱۳۹۵

­

تحلیل بنیادی البرز دارو 

 

مقدمه: داروسازی البرز با ظرفیت تولید سالیانه ۲۰ میلیون شیشه شربت و ۳۴ میلیون پوکه امپول و حدود۷۰۰ میلوین عدد قرص یکی از شرکتهای برتر صنعت داروسازی میباشد که با گسترش فعالیتهای خود در حوزه های تخصصی به خصوص بخش انواع امپول ها تحولی در سوداوری خود ایجاد نموده است

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۲۱۱۸۶۳۵
۱۳۹۴۱۳۷۰۹۲۹
۱۳۹۵۱۶۰۷۱۰۹۳

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و هیچ عاملی نتوانسته سود شرکت را دستخوش تغییرات منفی نماید که این روند با افزایش اخیر نرخ دارو شدت یافته است

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی۹ ماهه حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۹،۳۰
فروش۳،۰۵۱،۰۳۸۲،۳۸۰،۹۹۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۳۱۵،۰۴۸)(۹۹۴،۹۱۱)
سود و زیان ناخالص۱،۷۳۵،۹۹۰۱،۳۸۶،۰۸۷
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۲۵،۲۶۱)(۱۷۶،۲۴۶)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۵،۰۰۹۲،۱۵۴
سود و زیان عملیاتی۱،۵۱۵،۷۳۸۱،۲۱۱،۹۹۵
هزینه های مالی(۱۰۸،۶۹۰)(۷۵،۷۰۴)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۲،۷۳۹۲،۲۳۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۴۰۹،۷۸۷۱،۱۳۸،۵۲۸
مالیات(۳۱۷،۰۹۴)(۲۵۵،۸۶۱)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۰۹۲،۶۹۳۸۸۲،۶۶۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۶۰۷۱،۲۹۸
سرمایه۶۸۰،۰۰۰۶۸۰،۰۰۰

 

البرز دارو سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۱۶۰۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۹ماهه پوشش۸۱درصدی را داشته است

 

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع امپول و قرص میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۵

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۵

 

مقدار فروش

۹ماهه سال۹۵

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)۹ماهه

سال۹۵

 

مایعاتبطری۱۸،۷۱۸،۰۰۰۲،۵۲۱۱۶،۳۵۵،۰۰۰۲،۲۴۷
فراوردهای تزریقیجعبه صدعددی۵۳۷،۵۷۲۲۲۰،۰۰۰۴۹۴،۹۶۳۱۹۸،۶۰۰
جامداتجعبه صدی۱۵،۱۷۸،۰۰۰۹،۱۷۸۱۱،۵۸۶،۰۰۰۸،۸۹۳

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

شرکت در ماه دهم سال به فروش ۲۷ میلیارد تومانی رسیده است و به نظر می رسد با توجه به رشد فروش شرکت در ماه های پایانی سال همچنان روند فعلی ادامه و شرکت به فروش ۳۳۰ میلیارد تومانی دست یابد

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۵ صادرات ۱،۴میلیون یوریی محصولات خود با نرخ هر یورو۴۲۰۰ تومان را در دستور کار دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۵ واردات ۱۲،۲ میلیون یورویی مواد اولیه با نرخ ۳۶۰۰ تومان را در دستور کار دارد

در عملکرد ۹ماهه شاهد صادرات ۵۷۹هزار دلاری و واردات ۷،۵میلیون یورویی با دلار۳۳۶۲ تومانی داشته است

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱،۴۵۰،۰۰۰۴۲،۰۰۰۵۶،۶۰۰

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱۲،۲۷۹،۰۰۰۳۶،۰۰۰۴۴۲،۰۰۰

 

صادرات۹ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵۷۹،۰۰۰۳۲،۳۲۰۱۸،۷۳۰

 

واردات۹ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۷،۵۷۱،۰۰۰۳۳،۶۲۳۲۵۴،۵۷۰

 

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۹۵۰،۹۹۰۷۶
دستمزد مستقیم۷۲،۲۶۰۶
سربار۲۲۳،۵۶۰۱۸

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده البرز دارو را مواد اولیه وارداتی تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

 

نوع محصولواحدمقدار مصرف سال ۹۵قیمت مصرف هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)مقدار مصرف  ۹ماههقیمت مصرف واقعی ۹ماهه(واحد/ تومان)
مواد اولیه و بسته بندی—-۲۶۳،۶۴۴،۰۰۰۳۰۶۱۷۶،۱۶۷،۰۰۰۳۲۷

 

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز و در حد ۹۰-۱۰۰ میلیون تومان میباشد و عملا ازاد سازی یارانه ها تاثیری بر این شرکت ندارد

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
گروه دارویی سبحان۶۶،۹
بنیاد پانزده خرداد۶،۲
گروه مالی بانک مسکن۳،۱
بیمه عشایر۳،۱
سرمایه گذاری سایپا۱،۸

 

طرح های توسعه ای :

 

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
خرید ماشین الات۵۹،۹۷۶یورو۴،۴۶۷،۰۰۰۱۵۹۶
ساخت و توسعه انبارها۷۰،۰۰۰—-—-۰۹۵
خرید تجهیزات ازمایشگاه۱۸،۱۶۱یورو۳۴۱،۴۰۰۰۹۵

 

نتیجه گیری:

شرکت در ماه دهم سال مالی خود به فروش ۲۷ میلیارد تومانی رسیده است و به نظر می رسد با توجه به رشد فروش شرکت در ماه های پایانی سال همچنان روند فعلی ادامه و شرکت به فروش ۳۳۰ میلیارد تومانی دست یابد

با حاشیه سود ۵۷ درصدی مورد نظر شرکت به بودجه ذیل خواهیم رسید:

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۳،۳۰۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۴۱۹،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱،۸۸۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲۲۵،۲۶۱)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۵،۰۰۹
سود و زیان عملیاتی۱،۶۶۰،۷۴۸
هزینه های مالی(۱۰۸،۶۹۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۲،۷۳۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۵۵۴،۷۹۷
مالیات(۳۴۹،۸۳۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۲۰۴،۹۶۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱،۷۷۲
سرمایه۶۸۰،۰۰۰

 

شرکت پتانسیل تعدیل مثبت دیگر و رسیدن به سود ۱۷۷ تومانی را دارا می باشد.

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم