تحلیل بنیادی ومعادن

بهمن ۱۲, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی ومعادن

 

مقدمه: شرکت سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با سرمایه ۲۷۹۴میلیارد تومان به عنوان یکی از بزرگترین شرکتهای سرمایه گذاری فعالیت میکند این شرکت عمدتا در بخش شرکتهای سنگ اهنی فعال میباشد این شرکت به عنوان هلدینگ معدنی بازار شناخته میشود

روند سوداوری ومعادن :

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۲۵۸۵۹۳۵۳
۱۳۹۳۴۶۸۷۴۹۳
۱۳۹۴۱۲۸۳۵۸۳
۱۳۹۵۱۴۸۴۱۳۳

 

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری ومعادن در سطح مطلوبی قرار و انتظار میرود با روند رو به رشد سوداوری به نیز مواجه شویم ومعادن به دلیل ماهیت هلدینگی بودن خود و داشتن پرتفوی مستعد و بسیار پرپتانسیل همواره با روند رو به رشد سوداوری مواجه شده است

پیشبینی سود سال ۹۵ ومعادن:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۲۹۹۵،۹،۳۰
سود حاصل از سرمایه گذاری۳،۶۹۵،۰۰۳۵۱۴،۰۲۸
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۵۰۷،۶۲۶۱۷۳،۱۷۰
سود حاصل از سایر فعالیتها۰۰
جمع درامدها۴،۲۰۲،۶۲۹۶۸۷،۱۹۸
هزینه های عمومی و اداری(۸۴،۱۶۰)(۵۵،۵۶۲)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۱۴،۰۲۵۳،۴۲۲
سود و زیان عملیاتی۴،۱۳۲،۴۹۴۶۳۵،۰۵۸
هزینه مالی(۴،۸۰۷)(۲،۵۸۲)
درامدها(هزینه های) متفرقه۷،۱۴۰۴،۸۵۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴،۱۳۴،۸۲۷۶۳۷،۳۳۳
مالیات(۱،۳۹۷)(۲۹۵)
سود و زیان پس از کسر مالیات۴،۱۳۳،۴۳۰۶۳۷،۰۳۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۴۸۲۳
سرمایه۲۷،۹۴۴،۷۷۰۲۷،۹۴۴،۷۷۰

 

سرمایه گذاری توسعه معادن و فلزات با سرمایه ۲۷۹۴ میلیارد تومان سود هر سهم سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۴۸ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۹ ماهه پوشش ۱۶ درصدی را به همراه داشته است

بررسی پرتفوی بورسی شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

هر سهم

ریال

ارزش بازار

هر سهم ریال

افزایش (کاهش) ارزش بازار

(میلیون ریال)

گل گهر۱۸،۶۱،۰۰۳۲،۴۵۰۸،۲۰۰،۰۰۰
چادرملو۱۶،۶۱،۱۱۷۱،۸۵۰۳،۴۵۰،۰۰۰
ملی مس۵،۷۱،۷۹۶۱،۹۵۰۴۳۸،۰۰۰
فولاد صبانور۸۹،۷۱،۰۸۶۲،۵۳۰۳،۸۱۸،۰۰۰
فولاد خراسان۲۹،۲۱،۱۹۲۵،۲۵۰۹،۴۴۰،۰۰۰
کابلهای مخابراتی شهید قندی۷۳،۱۱،۹۸۴۱،۹۴۰(۲۰،۰۰۰)
فولاد ارفع۲۰،۱۱،۲۸۹۳،۲۷۰۱،۲۲۰،۰۰۰
بانک سامان۴۲،۳۵۶۸۳۰(۴۹۰،۰۰۰)
فلات ایرانیان۱۱،۲۲،۸۴۷۱،۸۵۰(۲۶،۰۰۰)
فولاد امیرکبیر۶،۶۱،۹۲۹۱۰،۱۵۰۲۴۰،۰۰۰
حق تقدم گل گهر۳،۶۳۱،۰۸۳۱،۱۹۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۲۷،۴۶۰،۰۰۰

 

وزن سهم شرکتهای بورسی ومعادن در پرتفوی بورسی:

۱

بررسی پرتفوی غیر بورسی شرکت:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

گهرانرژی سیرجان۲۴،۵۱،۱۰۲،۰۰۰۱،۱۰۲،۰۰۰
کک طبس۵۰،۹۴۸۵،۷۸۲۸۰۰،۰۰۰
سنگ اهن گهر زمین۲۰۱،۶۶۰،۰۰۰۲،۲۰۰،۰۰۰
فولاد ابرکوه ۱،۵۷۵،۰۰۰۱،۷۰۰،۰۰۰
سایر شرکتها—۱،۹۳۲،۲۱۸۲،۱۰۰،۰۰۰
جمع—۶،۷۵۵،۰۰۰۷،۹۰۲،۰۰۰

 

به سود شرکتهای غیر بورسی پی بر ای متوسط ۶ اعمال شده است و شرکتهای مذکور ارزش گذاری شده اند

محاسبه NAV و ارزش ویژه هر سهم:

 

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۲۷،۴۶۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۱،۱۴۷،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۳۱،۳۲۵،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۰
تعداد سهام شرکت۲۷،۹۴۵،۰۰۰،۰۰۰
NAV۲۱۴
ضریب NAV۷۰%
ارزش ذاتی۱۵۰

 

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سهم در سطوح ۱۵۰تومان بوده در حالی که هم اکنون قیمت معامله سهم ۶۵ درصد ارزش ان ای وی میباشد

 

پیشبینی روند سوداوری ومعادن:

بررسی سود معادن و فلزات:

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیاردریال)

سود هر سهم(ریال)سود تقسیمی(ریال)
گلگهر۱۸۴۵۳۰۶۲۷۶
چادرملو۹۷۷۲۳۱۲۰۸
ملی مس۵۰۴۲۰۰۱۰۸
سایر۳۶۹——

 

با توجه به اینکه سود ومعادن  عمدتا از دو شرکت گلگهر و چادرملو تامین میشود با توجه به انتظار رشد سود کچاد و کگل به میزان ۱۰ درصد انتظار رشد سود تقیمی به همین میزان و افزایش سود ومعادن به میزان۲۰ میلیارد تومان معادل ۷ ریال و رسیدن سود ومعادن به سطوح ۱۵۵ ریال را انتظار داریم.

 

 

 

گروه تحلیلی بتا سهم… 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم