شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی۹ ماهه
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰	۹۵،۹،۳۰
فروش	۱،۵۵۷،۰۰۶	۱،۱۰۸،۳۳۸
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۰۹،۶۶۸)	(۹۳۲،۲۷۳)
سود و زیان ناخالص	۲۴۷،۳۳۸	۱۷۶،۰۶۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲۴،۹۷۴)	(۸۱،۷۵۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۴،۱۹۷)	(۱۴،۰۱۹)
سود و زیان عملیاتی	۱۰۸،۱۶۷	۸۰،۲۹۱
هزینه های مالی	(۱۶،۰۶۰)	(۱۲،۲۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۴۶۵	۵،۹۶۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۱۷۵	۲،۳۵۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۹۹،۷۴۷	۷۶،۴۱۱
مالیات	(۲۱،۰۶۵)	(۱۵،۹۴۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۷۸،۶۸۲	۶۰،۴۶۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۳۹۳	۳۰۲
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰	۲۰۰،۰۰۰

غشان سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۳۹۳ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۹ ماهه ۷۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال ۹۵ به سود۹۳ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۱۲۱ ریالی و در ۳ ماهه سوم به سود ۸۸ ریالی دست یافته است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و شیر می باشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۵	مقدار فروش ۹ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۹ماهه
انواع شیر	تن	۳۵،۷۲۲	۱،۸۳۴،۰۰۰	۲۵،۶۹۹	۱،۸۱۴،۰۰۰
خامه	تن	۳،۰۸۲	۷،۹۷۸،۰۰۰	۲،۱۴۰	۷،۸۸۰،۰۰۰
کره	تن	۲۵	۱۸،۲۴۰،۰۰۰	۲۲	۱۷،۲۷۳،۰۰۰
پنیر	تن	۳،۱۸۸	۸،۸۰۹،۰۰۰	۲،۳۸۱	۸،۱۷۹،۰۰۰
دوغ	تن	۳،۰۳۶	۱،۰۴۴،۰۰۰	۲،۴۲۷	۱،۰۴۱،۰۰۰
شیر خشک	تن	۱،۳۷۴	۶،۶۲۶،۰۰۰	۶۱۲	۶،۷۵۳،۰۰۰
پودر آب پنیر	تن	۸۹۳	۱،۰۲۹،۰۰۰	۸۱۵	۱،۰۰۰،۰۰۰
ماست	تن	۹،۷۰۵	۲،۳۶۲،۰۰۰	۷،۵۵۳	۲،۳۵۸،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر و شیر عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت صادرات ریالی معادل۳۰ میلیارد تومانی را برای سال ۹۵ دارد که در عملکرد ۹ ماهه صادرات۱۹،۵ میلیارد تومانی داشته است

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۱،۵۸۷،۰۰۰	۸۹
دستمزد مستقیم	۲۴،۸۰۰	۱
سربار	۱۶۶،۲۰۰	۱۰

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال۹۵	پیشبینی مبلغی خرید سال۹۵ تومان	مقدار خرید ۹ماهه	مبلغ خرید ۹ماهه تومان
شیر خام	تن	۷۴،۲۲۶	۱،۱۱۶،۰۰۰	۵۶،۲۶۳	۱،۱۳۵،۰۰۰
سایر مواد اولیه	—	۱	۷۷،۸۳۰	۱	۷۷،۰۰۰
مواد بسته بندی	—	۱	۲۴۷،۸۳۴	۱	۲۲۰،۰۰۰

همانطور که مشاهده می شود مواد اولیه در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
صنایع شیر ایران	۸۱،۲
سرمایه گذاری ملی	۲
تدبیر پیشه پویا	۱،۳

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود و مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است در شرایط فعلی انتظار پوشش سود شرکت را داشته و انتظار تعدیل مثبتی نمی رود اما در صورت رشد تولید و فروش انتظار تغییر بودجه به ازای هر ۵ درصد رشد فروش به شرح ذیل را داریم

پیشبینی کارشناسی:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۱،۶۳۵،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۱،۳۷۴،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۲۶۱،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۱۲۴،۹۷۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۱۴،۱۹۷)
سود و زیان عملیاتی	۱۲۱،۸۲۹
هزینه های مالی	(۱۶،۰۶۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۶،۴۶۵
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱،۱۷۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۱۳،۴۰۹
مالیات	(۲۳،۸۱۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات	۸۹،۵۹۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۴۴۸
سرمایه	۲۰۰،۰۰۰

درص ورت هر ۵ درصد رشد فروش سود شرکت ۵۵ ریال افزایش می ابد که این حالت خوشبینانه بوده و انتظار تعدیل مثبت خاصی از شرکت نداریم

با توجه به پی بر ای و قیمت سهم انتظار داریم سهم در قیمتهای ۳۸۰ یا نهایتا۴۰۰ تومان به تعادل برسد.

گروه تحلیلی بتا سهم…

تحلیل بنیادی پگاه خراسان

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پگاه خراسان

روش‌های جایگزین پرداخت