تحلیل بنیادی کروی

مقدمه:توسعه معادن روی تنها هلدینگ متشکل از شرکتهای تولید کننده روی با مالکیت عمده شرکتهای فعال در این زمینه به یکی از بزرگترین تولید کنندگان سرب و روی کشور مبدل شده است این شرکت با استفاده از میزیت بزرگی همچون معدن انگوران و توصعه شرکتهای زیر مجوعه خود به قطب بزرگ صنعت روی ایران تبدیل شده است

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

روند سوداوری شرکت در سال ۹۵ به دلیل رشد قیمت های جهانی روی و دلار با روند صعودی همراه شده است

پیشبینی سود و زیان شرکت:

کروی سود سال مالی ۹۵خود را به ازای هر سهم مبلغ۱۸۲ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۹ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

ترکیب سهامداران:

در این شرکت صندوق آرمان شهر در حال خرید و حمایت از سهام شرکت است

بررسی پرتفوی بورسی:

حدود ۸۰ درصد سود حاصل از سرمایه گذاری های کروی از طریق شرکت کالسیمین تامین میشود پس روند سوداوری شرکت کالسیمین تاثیر بسزایی در سوداوری کروی دارد

بررسی شرکتهای خارج بورسی کروی:

محاسبه ان ای وی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود سطوح ارزش ذاتی شرکت ۲۵۰تومان میباشد سهم هم اکنون در سطوح بسیار بالاتر از ارزش ذاتی خود و در سطوح ارزش ان ای وی در حال معامله می باشد

برای رشکت انتظار روند اصلاحی و کاهش قیمتی را داریم

بررسی درامدهای کروی:

به طور کلی حدود ۴۳درصد درامد سال مالی ۹۵شرکت ناشی از دریافت و فروش خاک پرعیار می باشد

سود حاصل از سرمایه گذاریها:

کروی برای هر سهم  کالسیمین را برای سال ۹۵ حدود ۳۴۱ریال و سود تقسیمی کالسیمین را نیز ۱۷۰ریال در نظر گرفته است با توجه به وضعیت قیمت های جهانی انتظار سود ۴۵ تومانی و تقسیم سود ۳۰تومانی را داریم که بدین ترتیب شاهد رشد ۱۳میلیارد توانی سود هر سهم کروی معادل ۵۴ ریال به ازای هر سهم خواهیم بود

همچنین حدود۱میلیارد تومان هم رشد سود از طریق فراوری انتظار میرود که معادل۴ ریال خواهد شد

بدین ترتیب سود کروی می تواند به سطوح۲۴تومان به ازای هر سهم بالغ شود

گروه تحلیلی بتا سهم…