تحلیل بنیادی تکسرام

مقدمه: شرکت صنایع کاشی تکسرام با سرمایه ۲۹ میلیارد تومان دارای برندی قدیمی و معتبر است که با اصلاح خطوط تولیدی خود توانسته مجددا روند سوداوری خود را احیا نماید

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

شرکت در سال ۹۴ به دلیل وضعیت مطلوب صنعت با سود خوبی همراه بوده که این سود در طی دو سال اخیر با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال۹۵:

این شرکت سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۱۹ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه به زیان رسیده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود برای سال ۹۵را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد تنها تولیدات شرکت کاشی های لعابدار و این تولید تنها تولیدات شرکت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی تکسرام:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را برای سال ۹۵ را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی تکسرام بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۳۹۵ حدود ۹۲۶ هزار دلاراز بودجه و فروش خود را به امر صادرات اختصاص داده است شرکت ارز مورد استفاده خود را دلار و قیمت ان را در بودجه سال ۹۵ حدود ۳۰۰۰تومان در نظر گرفته است

البته شرکت در مقابل صادرات خود ارزی دریافت نکرده ودر مقابل صادراتش به ریال معادل ۳۰۰۰تومانی دریافت میکند

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود عمده سهام مدیریت شرکت در اختیار سهامداران حقیقی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبیین کرده است همچنین قیمت مصرف مواد اولیه و هزینه های سربار هم در سطوح مناسبی پیشبینی شده است

اما عملکرد مهر و ابان ماه شرکت نشان از رشد قیمت فروش محصولات شرکت دارد

با متوسط نرخ ۱۶۵۰۰ تومان به ازای هر تن محصول به بودجه ذیل خواهیم رسید

در صورتی که روند رو به رشد فروش شرکت به خصوص نرخ های ابان ماه ادامه دار باشد شرکت قابلیت تعدیل مثبت و رسیدن به سود ۵ تومانی را داراست

به نظر می رسد کف قیمتی سهم قیمت های ۱۰۰ تومانی باشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…