تحلیل بنیادی رینگ سازی مشهد
مقدمه: رینگ سازی مشهد یکی از بزگترین تولید کنندگان انواع رینگ در کشور میباشد به طوری که بخش قابل توجهی از نیاز گروه صنعتی ایرانخودرو را تامین میکند
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۲ | ۱۰۶ | ۱۵ |
| ۱۳۹۳ | ۱۸۰ | ۲۶ |
| ۱۳۹۴ | (۲۳۶) | (۱۰۵) |
| ۱۳۹۵ | (۲۰۴) | (۱۹۱) |
همانطور که از جدول بالا مشخص است شرکت طی سالهای اخیر زیانده شده است
پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۵،۶،۳۱ |
| فروش | ۲،۶۴۷،۴۵۴ | ۱،۳۹۰،۴۹۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۲،۶۳۸،۲۶۷) | (۱،۳۶۰،۹۰۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۹،۱۸۷ | ۲۹،۵۹۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۰،۹۷۶) | (۲۹،۷۵۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۷۹،۴۶۶) | (۴۱،۵۱۵) |
| سود و زیان عملیاتی | (۱۲۱،۲۵۵) | (۴۱،۶۷۲) |
| هزینه های مالی | (۴۰،۸۴۲) | (۳۵،۴۴۷) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۱،۴۰۰ | ۴۶۹ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | (۹۰،۶۹۷) | (۷۶،۶۵۰) |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | (۹۰،۶۹۷) | (۷۶،۶۵۰) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | (۲۰۴) | (۱۷۲) |
| سرمایه | ۴۴۵،۰۰۰ | ۴۴۵،۰۰۰ |
رینگ مشهد زیان سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۲۰۶ریال زیان اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۸۴ درصد از زیان خود را پوشش داده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۵
| مقدار فروش ۶ماهه
| قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه
|
| رینگ سواری | حلقه | ۲،۱۹۱،۰۰۰ | ۹۰،۰۰۰ | ۱،۱۷۷،۴۱۰ | ۸۴،۵۰۰ |
| رینگ سنگین | حلقه | ۱۵۸،۰۰۰ | ۱۱۰،۰۰۰ | ۵۸،۰۹۴ | ۱۰۲،۰۰۰ |
| رام زیرموتورپژو۴۰۵ | عدد | ۲۱۴،۰۰۰ | ۲۲۷،۰۰۰ | ۱۱۲،۴۰۰ | ۲۹۳،۵۰۰ |
| سینی محافظ زیرموتورپژو۴۰۵ | عدد | ۵۸،۰۰۰ | ۲۶،۲۰۰ | ۸،۱۷۸ | ۲۸،۵۰۰ |
همچنان که مشخص میباشد شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
اما شرکت علی رغم رشد فروش به خودروسازان و پوشش ۵۷ درصدی فروش ۶ ماهه بودجه خود را دست پایین بسته و انتظار رشد ۱۵ درصدی فروش شرکت می رود
همانطور که مشاهده میشود شرکت رینگ سواری بیش از ۶۰ درصد از سبد فروش شرکت را به خود اختصاص داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت صادرات اندک ۸۳۰هزار دلاری را با نرخ ۳۵۰۰ تومان در دستور کار دارد
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی واردات ۳۴۰هزاردلاری مواد اولیه را با نرخ هر دلار۳۵۰۰ تومان را در دستور کار دارد
شرکت در عملکرد ۶ ماهه صادرات چندانی نداشته اما اقدام به واردات۳۰۷ هزار دلاری مواد اولیه با دلار۳۵۲۳ تومانی نموده است
صادرات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۸۳۱،۰۰۰ | ۳۵،۰۰۰ | ۲۹،۰۸۵ |
واردات :
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۳۴۰،۰۰۰ | ۳۵،۰۰۰ | ۱۱،۹۰۰ |
واردات۶ ماهه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۳۰۸،۰۰۰ | ۳۵،۲۳۰ | ۱۰،۸۴۰ |
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲،۱۰۳،۰۲۲ | ۸۵ |
| دستمزد مستقیم | ۱۵۰،۰۹۱ | ۶ |
| سربار | ۲۲۷،۳۱۲ | ۹ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده رینگ مشهد:
شرکت ریز قیمت مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما شرکت در نیمه اول سال ۵۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش داده است با توجه به اینکه عمده مواد اولیه شرکت محصولات فولادی می باشد انتظار رشد قیمت بهای مواد اولیه در نیمه دوم سال معادل۱۱،۳ میلیارد تومان را داریم
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| قطعات اتومبیل ایران | ۳۵،۴ |
| گسترش سرمایه گذاری ایرانخودرو | ۱۴،۷ |
نتیجه گیری:
با توجه به روند رو به رشد تولید و فروش محصولات ایران خودرو انتظار رشد ۱۵ درصدی فروش رینگ مشهد را داریم
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۵
| مقدار فروش ۶ماهه
| قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۶ماهه
|
| رینگ سواری | حلقه | ۲،۱۹۱،۰۰۰ | ۹۰،۰۰۰ | ۱،۱۷۷،۴۱۰ | ۸۴،۵۰۰ |
| رینگ سنگین | حلقه | ۱۵۸،۰۰۰ | ۱۱۰،۰۰۰ | ۵۸،۰۹۴ | ۱۰۲،۰۰۰ |
| رام زیرموتورپژو۴۰۵ | عدد | ۲۱۴،۰۰۰ | ۲۲۷،۰۰۰ | ۱۱۲،۴۰۰ | ۲۹۳،۵۰۰ |
| سینی محافظ زیرموتورپژو۴۰۵ | عدد | ۵۸،۰۰۰ | ۲۶،۲۰۰ | ۸،۱۷۸ | ۲۸،۵۰۰ |
همچنان که مشخص میباشد شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
اما شرکت علی رغم رشد فروش به خودروسازان و پوشش ۵۷ درصدی فروش ۶ ماهه بودجه خود را دست پایین بسته و انتظار رشد ۱۵ درصدی فروش شرکت می رود
شرکت ریز قیمت مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما شرکت در نیمه اول سال ۵۱ درصد از بودجه مواد اولیه را پوشش داده است با توجه به اینکه عمده مواد اولیه شرکت محصولات فولادی می باشد انتظار رشد قیمت بهای مواد اولیه در نیمه دوم سال معادل۱۱،۳ میلیارد تومان را داریم
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۳،۰۴۴،۴۵۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳،۰۹۹،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | (۵۴،۵۴۶) |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۰،۹۷۶) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۷۹،۴۶۶) |
| سود و زیان عملیاتی | (۱۸۴،۹۸۸) |
| هزینه های مالی | (۴۰،۸۴۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۷۱،۴۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | (۱۵۴،۴۳۰) |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | (۱۵۴،۴۳۰) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | (۳۴۶) |
| سرمایه | ۴۴۵،۰۰۰ |
شرکت با توجه به رشد قیمت مواد اولیه با رشد زیان همراه خواهد شد
هزینه های بالا و حاشیه سود پایین وضعیت بنیادی خوبی برای شرکت رقم نزده است.
گروه تحلیلی بتا سهم….
