تحلیل بنیادی روز دارو
مقدمه: داروسازی روز دارو با سرمایه ۷۰میلیارد تومان دارای ۳ کارخانه در شرق و غرب تهران به تولید انواع داروهادر اشکال مختلف و برخی داروهای گیاهی میپردازد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۳۴۹ | ۸۱ |
| ۱۳۹۴ | ۲۲۰ | ۵۱ |
| ۱۳۹۵ | ۱۳ | ۹ |
روند سوداوری روزداروطی سالهای اخیر با شیب نزولی همراه شده است که علت این امر افزایش شدید هزینه های مالی به دلیل خرید سهام پالایش خون می باشد
پیشبینی سود سال۹۵:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۵،۶،۳۱ |
| فروش | ۵۰۱،۹۶۰ | ۱۸۷،۸۳۷ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۵۷،۰۶۰) | (۱۲۸،۶۲۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۴۴،۹۰۰ | ۵۹،۲۱۴ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۶،۳۰۹) | (۱۴،۹۰۰) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۶۲۱ | (۱،۲۴۸) |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۱۰،۲۱۲ | ۴۳،۰۶۶ |
| هزینه های مالی | (۱۰۲،۷۱۶) | (۵۴،۵۹۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲،۱۶۴ | ۱،۱۰۲ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۲۸۴ | ۱،۶۶۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۰،۹۴۴ | (۸،۷۶۰) |
| مالیات | (۱،۶۸۷) | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۹،۲۵۷ | (۸،۷۶۰) |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۳ | (۱۳) |
| سرمایه | ۲۳۳،۲۸۰ | ۲۳۳،۲۸۰ |
داوسازی روز دارو سود هر سهم خود را به ازای هر سهم ۱۳ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه به زیان رسیده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(هزارعدد) سال۹۵ | قیمت فروش (هر هزارعددتومان) سال ۹۵
| مقدار فروش(هر هزارعدد) ۶ماهه | قیمت فروش (هرهزارعدد تومان) ۶ماهه |
| انواع قرص و دراژه | ۹۲۳ | ۴۷،۹۰۰ | ۳۳۹ | ۵۰،۸۰۰ |
| انواع کپسول | ۵۳ | ۱۰۳،۰۰۰ | ۵ | ۲۶۹،۴۰۰ |
| انواع پودر | ۲ | ۲۶۸،۵۰۰ | ۱ | ۲۲۰،۰۰۰ |
آخرین نرخ فروش انواع قرص ۵۰،۰۰۰ تومان و کپسول ۱۰۳ هزار تومان و انواع پودر۳۰۰ هزار تومان می باشد
بهای تمام شده در شرکت روز دارو:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۲۴۵،۶۰۰ | ۶۵ |
| دستمزد مستقیم | ۳۰،۶۳۷ | ۸ |
| سربار | ۱۰۱،۶۵۵ | ۲۷ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مصارف ارزی:
صادرات و واردات: روز دارو برای سال ۹۵ پیشبینی صادراتی ندارد اما واردات ۲ میلیون یورویی مواد اولیه با یورو ۳۵۰۰ تومانی را در دستور کار دارد شرکت در عملکرد ۶ ماهه واردات بسیار اندکی داشته است
واردات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۲،۰۲۸،۰۰۰ | ۳۵،۰۰۰ | ۷۱،۰۰۰ |
مواد اولیه:
| نام محصول | واحد | سال۹۵ | مبلغ هر تن تومان | ۶ماهه | مبلغ تومان |
| مواد اولیه دارویی | کیلو و عدد | ۵۷ | ۳۲۸،۰۰۰ | ۱۲ | ۷۶۲،۰۰۰ |
| مواد بسته بندی | کیلو و عدد | ۳۹ | ۸۴،۹۰۰ | ۱۷ | ۸۰،۰۰۰ |
شرکت قیمت مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| تجهیزات پزشکی پواطب | ۳۵،۵ |
| ارمان فرمد دارو | ۴،۷ |
| سپاکو دارو | ۳،۱ |
عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی و موسسان شرکت میباشد
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است
| نوع محصول | مقدار فروش(هزارعدد) سال۹۵ | قیمت فروش (هر هزارعددتومان) سال ۹۵
| مقدار فروش(هر هزارعدد) ۶ماهه | قیمت فروش (هرهزارعدد تومان) ۶ماهه |
| انواع قرص و دراژه | ۹۲۳ | ۴۷،۹۰۰ | ۳۳۹ | ۵۰،۸۰۰ |
| انواع کپسول | ۵۳ | ۱۰۳،۰۰۰ | ۵ | ۲۶۹،۴۰۰ |
| انواع پودر | ۲ | ۲۶۸،۵۰۰ | ۱ | ۲۲۰،۰۰۰ |
آخرین نرخ فروش انواع قرص ۵۰،۰۰۰ تومان و کپسول ۱۰۳ هزار تومان و انواع پودر۳۰۰ هزار تومان می باشد
پیشبینی کارشناسی:
| نوع محصول | مقدار فروش(هزارعدد) نیمه دوم سال۹۵ | قیمت فروش (هر هزارعددتومان) نیمه دوم سال ۹۵
|
| انواع قرص و دراژه | ۵۸۴ | ۵۰،۰۰۰ |
| انواع کپسول | ۵۰ | ۱۰۳،۰۰۰ |
| انواع پودر | ۱ | ۳۰۰،۰۰۰ |
بدین ترتیب شاهد رشد ۳،۱میلیارد تومانی مبلغ ریالی فروش خواهیم بود
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۵۳۳،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۵۷،۰۶۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۷۵،۹۴۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۶،۳۰۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۶۲۱ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۴۱،۲۵۲ |
| هزینه های مالی | (۱۱۰،۰۰۰) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۲،۱۶۴ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱،۲۸۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۴،۷۰۰ |
| مالیات | (۵،۴۱۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۹،۲۸۷ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱۲۵ |
| سرمایه | ۲۳۳،۲۸۰ |
همانطورکه مشاهده میشود شرکت قابلیت تعدیل مثبت را دارد و میتواند به سود ۱۲ تومانی برسد در صورتی که روند رو به رشد مهر و ابان ادامه داشته باشد شرکت میتواند به سود خوبی برسد.
گروه تحلیلی بتا سهم…
