­

تحلیل بنیادی پگاه گلستان

مقدمه  پگاه گلستان با سرمایه ۱۲میلیارد تومان یکی از بزرگترین شرکت های تولید کننده لبنیات در شمال کشور می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر با روند صعودی خوبی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

گلستان سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۷۲۲ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۷۴ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود ۲۳۶ ریالی و در ۳ ماهه دو سال به سود۲۹۸ ریالی رسیده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا پنیر و خامه می باشد

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود انواع پنیر و خامه عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

شرکت در عملکرد ۶ ماهه ریز صادرات ارزی خود را اعلام ننموده است اما صادرات ۷،۵ میلیارد تومانی معادل ۱۳ درصد از کل فروش داشته است

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

مواد اولیه:

شرکت بهای خرید مواد اولیه خود را دست بالا گرفته و انتظار کاهش ۵ درصدی معادل۴،۵ میلیارد تومان را داریم

هزینه انرژی و سوخت مصرفی:

هزینه سوخت و انرژی در این شرکت بسیار ناچیز بوده و اثری بر روند سوداوری شرکت ندارد

سهامداران عمده:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار صنایع شیر ایران می باشد

نتیجه گیری:

شرکت قیمت واد اولیه به خصوص مواد جانبی تولید را دست بالا گرفته است

مواد اولیه:

شرکت بهای خرید مواد اولیه خود را دست بالا گرفته و انتظار کاهش ۵ درصدی معادل۴،۵ میلیارد تومان را داریم

بودجه کارشناسی:

در صورتی که شرکت بتواند بودجه فروش محصولات خود را پوشش دهد قادر به رسیدن به سود محدوده ۱۰۰تومانی خواهد بود

با توجه به قیمت های بالای ۷۰۰ تومان این تعدیل مثبت پیشخور شده است

گروه تحلیلی بتا سهم…