تحلیل بنیادی شرکت مهندسی ساختمان و تاسیسات راه آهن(بالاست)           

بالاس

معرفی

شرکت خدمات مهندسی ساختمان و تاسیسات راه آهن (بالاست) در سال ۱۳۷۱ به نام شرکت راه‏ آهن سنگ تحت شماره ۲۵۶۶ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی شهرستان کرج به ثبت رسیده و بر اساس مصوبه مجمع عمومی فوق‏ العاده مورخ ۱۳۷۱ از شرکت راه ‏آهن سنگ به شرکت تهیه و تولید بالاست و زیر سازی راه ‏آهن تغییر نام داده است . و در سال ۱۳۷۹ با توجه به انتقال دفتر مرکزی به تهران تحت شماره ۱۷۵۶۹۸ در اداره ثبت شرکتها و مالکیت صنعتی ایران به ثبت رسیده است .و در نهایت در سال ۱۳۸۳ طی به شرکت مهندسی ساختمان و تاسیسات راه آهن (و نوع شرکت به سهامی عام) تغییر نام و اساسنامه جدید آن مورد تصویب قرارگرفت.

موضوع فعالیت:

عبارت است از تهیه و تولید بالاست و سایر محصولات وابسته و معدنی، انجام عملیات احداث انواع پل، ساختمان، ابنیه، احداث راه های ریلی، جاده ای و اسکله و سازه های دریایی و فرودگاه ها ، انجام کلیه عملیات کارگزاری و فعالیت های حمل و نقل ریلی، انجام عملیات نوسازی و بازسازی، بهسازی، نگهداری ساختمان و تاسیسات اعم از خطوط ریلی، شبکه های توزیع نیروی برق، آبرسانی ، سوخت رسانی، گازرسانی و سیستم های سرد وگرم.

ترکیب سهامداران

سرمایه

سرمایه کنونی شرکت ۸ میلیارد تومان می باشد. لازم به ذک است، شرکت افزایش ۱۵۰ درصدی سرمایه از محل مطالبات حال شده و آورده نقدی در دست اقدام دارد.

روند سودآوری

سودآوری شرکت در سال های اخیر همواره روند صعودی داشته است.

 روند حاشیه سود شرکت

حاشیه سود شرکت در سال های اخیر روند نزولی داشته است.

صورت سود و زیان

شرکت سود سال ۹۵ را برای هر سم با افزایش ۲۰ درصدی نسبت به سال گذشته، ۹۰۷ ریال در نظر گرفته است که در شش ماهه توانسته ۴۵ درصد سود عملیاتی و ۵۷ درصد سود هر سهم را پوشش دهد.

.

محصولات و خدمات

شرکت در بودجه افزایش ۱۱ درصدی درآمد را پیش بینی کرده است و در عملکرد شش ماهه توانسته ۴۵ درصد آن را پوشش دهد که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۴ درصد افزایش داشته است.

لازم به ذکر است، درآمد پیمان های بلند مدت شرکت بر اساس  درصد پیشرفت کار و درصد پیشرفت کار بر مبنای میزان مخارج تحمل شده پیمان جهت کار انجام شده تا تاریخ ترازنامه به کل مخارج پیمان محاسبه می شود. و درصورتی که درآمد مربوط به بخش خدمات و مهندسی ساختمان و تاسیسات باشد درآمد پیمان مذکور بر اساس صورت وضعیت ارائه شده به راه آهن جمهوری اسلامی ایران مستند به پیمان منعقده فی مابین شناسایی و ثبت میگردد.

بهای تمام شده محصولات و خدمات

 مشخصات قرارداد ها

درآمد:

بهای تمام شده:

مناقصه ها

هزینه مالی

هزینه های مالی شرکت نسبت به سال گذشته با افزایش ۸۰ درصدی به دلیل اخذ تسهیلات جدید، همراه بوده است.

نقاط قوت

برخورداری از بازار انحصاری و سهولت دسترسی به داده های تولید از نقاط قوت شرکت هستند.

نقاط ضعف

تکنولوژی قدیمی، تراکم نیروی انسانی ، نیروی انسانی نامناسب و مستهلک بودن ماشین آلات و تجهیزات نقاط ضعف شرکت هستند.

نتیجه گیری

شرکت سود هر سهم خود را در آخرین پیش بینی ۹۰۷ ریال برآورد کرده است که نسبت به اولین پیش بینی شرکت ۳ درصد کاهش داشته است. شرکت این تعدیل منفی را با توجه به عملکرد شش ماهه و کاهش تولید در فصول سرد سال، اعلام کرده است.

لازم به ذکر است، شرکت در شش ماهه توانسته ۵۷ درصد سود را پوشش دهد که نسبت به دوره مشابه سال گذشته ۳ درصد افزایش داشته است.

یکی از عوامل تاثیر گذار در سودآوی شرکت هزینه های مالی بالا شرکت می باشد به طوری که در بودجه ۹۵ با افزایش ۸۳ درصدی آن نسبت به سال گذشته به میزان ۷٫۶ میلیارد تومان در نظر گرفته شده و در عملکرد شش ماهه نیز ۳۹ درصد آن تحمل شده است.

مهمترین مزیت شرکت این است که در صنعتی فعالیت می کند که رقبای چندانی ندارد و در بعضی موارد مانند تولید سنگ بالاست بدون رقیب است.

گروه تحلیلی بتا سهم…