تحلیل بنیادی شرکت سیمان خاش

      سخاش

مقدمه

شرکت سیمان خاش در سال ۱۳۶۵ تاسیس شد و در سال ۱۳۷۷ به سهامی عام تبدیل گردید. این شرکت در سال ۱۳۸۱ نزد سازمان بورس و اوراق بهادار پذیرفته شد.

فعالیت اصلی

• ایجاد و تاسیس کارخانجات تولید سیمان و صنایع جنبی وابسته به آن، تهیه و تامین کلیه مواد و وسائل و دستگاهها . ماشین آلات مورد نیاز این صنایع از داخل و خارج از کشور.
• اکتشاف و استخراج و بهره برداری از کلیه معادن مورد نیاز این صنعت از قبیل سنگ آهک ، خاک رس، سنگ گچ ، سنگ آهن و سیلیسو غیره .
• تاسیس شرکتهای جدید و یا سهیم شدن در شرکتهای موجود در جهت تعقیب اهداف شرکت.
• انجام کلیه معاملات و عملیات مجاز صنعتی و تولیدی و بازرگانی اعم از داخلی و خارجی )صادرات و واردات( منجمله صدور خدمات فنی و مهندسی و کالاهای خود و کارخانجات سیمان کشور و شرکتهایی که به نحوی از انحاء در آنها سهیم بوده و یا مشارکت داشته باشد به خارج از کشور.
• وارد شدن در معاملات سازمان بورس، سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت نزد بانکها، خرید و فروش اوراق قرضه یا مشارکت.
• بطور کلی شرکت می تواند به کلیه عملیات و معاملات مالی و تجاری و صنعتی و خدماتی که بطور مستقیم یا غیر مستقیم به تمام یا هر یک از موضوعات فوق مربوط باشد مبادرت نماید.

تغییرات سرمایه

• سرمایه کنونی شرکت ۱۲۵ میلیارد ریال می باشد.

ترکیب سهامداران

درآمد فروش

حاشیه سود ناخالص

سود عملیاتی

سود خالص

هزینه های مالی

بررسی صورت های مالی ۹۵ و میان دوره ای شش ماهه

سود کارشناسی

سناریو اول- سود ۹۵

تحقق شش ماهه دوم سال بر اساس نرخ های شش ماهه اول

سناریو دوم- سود ۹۵

افزایش نرخ سیمان در ماه مهر و آبان در تمامی شرکت های سیمانی مشهود است. بدین جهت نرخ فروش سیمان در این شرکت به طور متوسط ۱۵ درصد بالاتر از نرخ های شش ماهه در نظر گرفته می شود.

سناریو سوم- سود ۹۶

نرخ فروش برای سال ۹۶ به اندازه ۱۵ درصد بیشتر از نرخ فروش شش ماهه شرکت باشد. نرخ مواد مستقیم ۱۵ درصد افزایش یابد. دستمزد و سربار هر کدام ۱۵ درصد افزایش یابند. درآمدهای سرمایه گذاری ۱۵ درصد افزایش یابد.

سناریو چهارم- سود ۹۶

اگر فرض کنیم نرخ های فروش به جای ۱۵ درصد ۲۰ درصد رشد خواهند داشت آنگاه سود هر سهم در سناریو چهارم آورده شده است. (سایر مفروضات مشابه سناریوی سوم است).

سناریوی اول نامحتمل است چون بر اساس اطلاعاتی که از سایر شرکت ها موجود است نرخ سیمان تا ۳۰ درصد نسبت به عملکرد شش ماهه نیز افزایش داشته است. سناریوی دوم برای سال جاری محتمل است. بین سناریوی سوم و چهارم نیز، سناریوی چهارم برای سال بعد محتمل تر است.

گروه تحلیلی بتا سهم…