تحلیل بنیادی صنایع کاشی سعدی

مقدمه: شرکت صنایع کاشی سعدی با سرمایه ۲۵ میلیارد تومان دارای برند کاشی بوستان و گلستان در بازار میباشد این شرکت با قرار گرفتن در مرکز کشور دارای بازار فروش خوبی میباشد

روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:

شرکت در سال ۹۴ به دلیل فروش زمین های کارخانه اقدام به شناسایی سود غیر عملیاتی نموده است

پیشبینی سود سال۹۵:

این شرکت سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۳ ریال اعلام کرده است که در عملکرد ۶ ماهه ۳۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود برای سال ۹۵را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:

همانطور که در جدول پایین مشخص میباشد تنها تولیدات شرکت کاشی کف و این تولید تنها تولیدات شرکت میباشد

بررسی بهای تمام شده در شرکت کاشی سعدی:

همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را هزینه های سربار تشکیل می دهد

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را برای سال ۹۵ با توجه به رشد تولید و فروش در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

صادرات و واردات: کاشی سعدی بخشی از محصولاتش را صادر میکند طوری که برای سال ۱۳۹۵ حدود ۴،۲ میلیون دلاراز بودجه و فروش خود را به امر صادرات اختصاص داده است شرکت ارز مورد استفاده خود را دلار و قیمت ان را در بودجه سال ۹۵ حدود ۲۹۹۷تومان در نظر گرفته است

البته شرکت در مقابل صادرات خود ارزی دریافت نکرده ودر مقابل صادراتش به ریال معادل ۲۹۹۷تومانی دریافت میکند

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود شرکت تنها ۱۲ درصد از سهامش به صورت شناور میباشد بدین ترتیب با نوسانات بسیاری همراه خواهد شد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبیین کرده است همچنین قیمت مصرف مواد اولیه و هزینه های سربار هم در سطوح مناسبی پیشبینی شده است

اما عملکرد مهر و ابان ماه شرکت نشان از رشد فروش محصولات دارد در صورتی که شاهد رشد ۱۰ درصدی محصولات باشیم به بودجه ذیل خواهیم رسید:

رشد هر ۱۰ درصد فروش محصولات سود شرکت را به میزان ۱ تومان افزایش می دهد پس در نهایت شرکت پتانسیل جهش سوداوری را نداشته و روند مثبت شکل گرفته بیشتر حمایتی و بر اساس جو روانی گروه می باشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…