تحلیل بنیادی دارویی ابوریحان

آذر ۱۵, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی دارویی ابوریحان

مقدمه:  دارویی ابوریحان با سرمایه ۱۴میلیارد تومان اما گردش مالی و فروش بسایر بالا یکی از بزرگترین تولید کنندگان دارو در کشور میباشد که علاوه بر تولید داروهای انسانی به تولید داروهای دامی نیز می پردازد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۱۹۰۳۲۷۴
۱۳۹۴۱۸۷۲۲۶۹
۱۳۹۵۲۲۳۲۳۲۱

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید خواهد کرد

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۶،۳۱
فروش۲،۰۰۰،۲۶۵۸۳۶،۷۸۱
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۱۹۹،۱۴۵)(۴۵۹،۹۰۰)
سود و زیان ناخالص۸۰۱،۱۲۰۳۷۶،۸۸۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۰۲،۳۵۰)(۵۴،۰۲۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲،۰۰۰۲،۱۲۹
سود و زیان عملیاتی۷۰۰،۷۷۰۳۲۴،۹۹۰
هزینه های مالی(۲۸۹،۵۰۰)(۱۵۸،۹۱۱)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۶۹۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۳۳۱۲،۰۱۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴۱۲،۷۷۰۱۶۸،۰۸۹
مالیات(۹۱،۴۰۰)(۳۷،۳۸۹)
سود و زیان پس از کسرمالیات۳۲۱،۳۷۰۱۳۰،۷۰۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۲۳۲۹۰۸
سرمایه۱۴۴،۰۰۰۱۴۴،۰۰۰

 

دارویی ابوریحان سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۲۲۳۲ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۱درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه اول سال به سود۴۲۰ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۴۸۸ ریالی به ازای هر سهم دست یافته است

 

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروش۶ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه

 

امپولهزارعدد۳۶،۰۲۳۱،۴۱۳،۰۰۰۱۴،۴۱۴۱،۱۰۶،۰۰۰
قرص و دراژههزارعدد۱،۴۸۳،۲۰۰۶۸،۲۰۰۴۹۰،۶۲۰۹۳،۲۰۰
پماد و کرمهزارعدد۵،۶۸۴۲،۲۸۹،۰۰۰۲،۱۳۳۱،۹۷۱،۰۰۰
گروه شیافهزارعدد۱۲۵،۲۳۴۲۷۳،۵۰۰۴۸،۷۷۹۲۹۸،۰۰۰
گروه محصولات دامیهزارعدد۱،۳۶۱۳،۷۴۳،۰۰۰۶۷۱۴،۹۰۹،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

 

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود انواع قرص و امپیول عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۵صادرات ۲،۱ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۲۹۹۷تومان را در دستور کار دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال۹۵ واردات۱۹،۸میلیون دلاری با نرخ دلار۲۹۹۷تومانی را در نظر دارد

در عملکرد ۶ ماهه شاهد صادرات۴۲۲ هزار دلاری و واردات ۵،۲ میلیون دلاری بوده ایم

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲،۱۰۰،۰۰۰۲۹،۹۷۰۶۱،۲۴۰

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۹،۸۷۸،۰۰۰۲۹،۹۷۰۵۹۵،۸۰۴

 

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴۲۲،۰۰۰۳۲،۳۵۰۱۳،۶۵۰

 

واردات۶ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۵،۲۱۶،۰۰۰۳۱،۴۱۰۱۶۳،۸۲۸

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۸۸۹،۳۶۰۷۴
دستمزد مستقیم۶۷،۰۰۰۵
سربار۲۴۲،۷۵۵۲۱

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

 

نام محصولواحدسال۹۴مبلغ هر تن تومان۶ماههمبلغ هر تن تومان
هورمون و مواد موثرهاحاد مختلف۳۹،۳۶۰،۰۰۰۱،۵۳۸۱۷،۶۱۴،۰۰۰۹۲۱
مواد کمکیاحاد مختلف۹۵۲،۴۸۹۸،۰۸۶۳۸۰،۰۰۰۷،۲۰۰
مواد بسته بندی درونیاحاد مختلف۸۷،۸۵۵،۰۰۰۱۶۱۳۴،۴۵۴،۰۰۰۱۵۲
مواد بسته بندی بیرونیاحاد مختلف۱۱۰،۹۱۶،۰۰۰۵۹۳۱،۲۳۵،۰۰۰۵۷

 

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است که ببا توجه به رشد قیمت ارز در نیمه دوم سال بودجه شرکت مناسب بسته شده است

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
داروپخش۸۴،۲
بانک رفاه۴،۸
بیمه ایران۱،۵

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ داروپخش میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

 

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
ساختمان جدید۲۰،۰۰۰—-—-۰۹۵
ساخت انبار محصول۱۵،۰۰۰—-—-۰۹۵
بازسازی داروهای خاص۲۰،۰۰۰—-—-۰۹۵

 

 

نتیجه گیری:

شرکت در فروض محصولات و مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته اما هزینه های خود من جملبه هزینه های اداری و هزینه های مالی را دست پایین گرفته است

انتظار تحقق هزینه اداری۱۱ میلیارد تومانی و هزینه مالی ۳۲ میلیاردی را داریم

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۲،۰۰۰،۲۶۵
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۱۹۹،۱۴۵)
سود و زیان ناخالص۸۰۱،۱۲۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱۰،۰۰۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲،۰۰۰
سود و زیان عملیاتی۶۹۳،۱۲۰
هزینه های مالی(۳۲۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۱۶۹
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۳۳۱
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۳۷۴،۶۲۰
مالیات(۸۲،۷۹۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۲۹۱،۸۳۰
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۰۲۷
سرمایه۱۴۴،۰۰۰

 

شرکت احتمالا با تعدیل منفی و رسیدن سود به محدوده ۲۰۰ تومانی مواجه خواهد داشت علت پی بر ای پایین سهم نیز همین است.

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم