تحلیل بنیادی کشرق
مقدمه: ذغال سنگ شمالشرق شاهرودبا سرمایه ۸ میلیارد تومان و ظرفیت تولیدی ۱۳۰ هزارتن ذغال سنگ کک یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده این محصول در کشور می باشد
روند سوداوری پاسا:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۱۸۴ | ۱۵ |
| ۱۳۹۴ | (۳۵۳) | (۳۰) |
| ۱۳۹۵ | ۲۵۷ | ۲۱ |
سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه شده است و سود شرکت برای سال ۹۵ احیا شده است
پیشبینی سود سال ۹۵:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی ۶ماهه حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۵،۶،۳۱ |
| فروش | ۱۰۴،۸۶۹ | ۴۲،۷۹۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۰،۷۲۱) | (۳۵،۱۹۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۴،۱۴۸ | ۷،۶۰۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۲،۶۷۲) | (۶،۳۳۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۱،۴۷۶ | ۱،۲۷۱ |
| هزینه های مالی | (۶،۵۷۸) | (۳،۲۸۹) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۶،۶۵۷ | ۶،۶۵۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۱،۵۵۵ | ۴،۶۳۹ |
| مالیات | ۰ | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۱،۵۵۵ | ۴،۶۳۹ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲۵۷ | ۵۵ |
| سرمایه | ۸۴،۰۰۰ | ۸۴،۰۰۰ |
کشرق سود سال ۹۵را در سطوح ۲۵۷ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است
شرکت در عملکرد ۳ ماهه اول سال به سود ۴ ریالی و در ۳ ماهه دوم به سود۵۱ ریالی دست یافته است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان) | مقدار فروش ۶ماهه
| قیمت فروش واقعی ۶ماهه (واحد/ تومان) |
| ذغال سنگ کک شو | تن | ۵۳،۰۷۰ | ۱۹۷،۶۰۰ | ۲۲،۲۲۰ | ۱۹۲،۶۰۰ |
اخرین نرخ فروش ۲۱۵ هزار تومان بودجه است
بررسی بهای تمام شده در شرکت معدنی شمالشرق:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۰ | ۰ |
| دستمزد مستقیم | ۴۰،۵۷۰ | ۵۹ |
| سربار | ۲۷،۶۵۰ | ۴۱ |
همانطور که مشاهده میشود هزینه های سربار و دستمزد عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد
این هزینه ها برای سال ۹۵در سطوح مناسبی پیشبینی شده است
طرح توسعه:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| اخداث کارخانه ذغال شویی | ۳۰۰،۰۰۰ | یورو | ۳۹،۸۴۰ | ۲۷ | ۹۵ |
مصارف ارزی:
شرکت هیچگونه واردات و صادراتی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه معادن روی | ۱۷،۷ |
| پرورده طبس | ۵،۲ |
| کالسیمین | ۳،۹ |
| تکادو | ۳،۴ |
توسعه معادن روی و شرکتهای زیر مجموعه از حامیان و خریداران سهم بوده و قصد خرید سهام بیشتری در این شرکت را دارند
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان) | مقدار فروش ۶ماهه
| قیمت فروش واقعی ۶ماهه (واحد/ تومان) |
| ذغال سنگ کک شو | تن | ۵۳،۰۷۰ | ۱۹۷،۶۰۰ | ۲۲،۲۲۰ | ۱۹۲،۶۰۰ |
اخرین نرخ فروش ۲۱۵ هزار تومان بودجه است
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش۶ ماهه دوم سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن۶ ماهه دوم سال ۹۵(واحد/تومان) |
| ذغال سنگ کک شو | تن | ۳۰،۸۵۰ | ۲۱۵،۰۰۰ |
| فروش ۶ ماهه میلیون ریال | ۴۲،۷۹۹ |
| فروش ۶ ماهه دو میلیون ریال | ۶۶،۳۲۷ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱۰۹،۱۲۶ |
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۱۰۹،۱۲۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۰،۷۲۱) |
| سود و زیان ناخالص | ۳۸،۴۰۵ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۱۲،۶۷۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۲۵،۷۳۳ |
| هزینه های مالی | (۶،۵۷۸) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۶،۶۵۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۵،۸۱۲ |
| مالیات | ۰ |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۵،۸۱۲ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۳۰۹ |
| سرمایه | ۸۴،۰۰۰ |
با نرخ های فعلی شرکت جای تعدیل مثبت بیشتر و رسیدن سود به سطوح ۳۱ تومان را داراست
البته احتمال افزایش نرخ بیشتر فروش وجود داشته و در صورت رشد هر ۱۰ هزار تومان نرخ فروش شاهد رشد ۳ تا ۴ تومانی سود هر سهم خواهیم بود.
گروه تحلیلی بتا سهم…
