تحلیل بنیادی کطبس

مقدمه: ذغال سنگ نگین طبس با سرمایه ۱۵ میلیارد تومان و ظرفیت تولیدی ۳۰۰هزارتن ذغال سنگ خام یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده این محصول در کشور می باشد

روند سوداوری کطبس:

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر با روندنوسانی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

کطبس سود سال ۹۵را در سطوح ۸۲ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۵۵درصد از بودجه خود را پوشش داده است

شرکت در ۳ ماهه اول به سود ۱۸ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال به سود۲۷ ریالی دست یافته است

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود شرکت قیمت فروش خود را در سطوح پاینی در نظر گرفته است اخرین قیمت فروش ۱۰۷هزار تومان قرار دارد

البته افزایش نرخ هنوز مصوب نگردیده و شرکت انتظار مصوب شدن این افزایش نرخ را دارد

بررسی بهای تمام شده در شرکت نگین طبس:

همانطور که مشاهده میشود هزینه های سربار عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

مصارف ارزی:

شرکت هیچگونه واردات و صادراتی ندارد

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار مجموعه تکادومیباشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطح پایینی در نظر گرفته است

همانطور که مشاهده میشود شرکت قیمت فروش خود را در سطوح پاینی در نظر گرفته است اخرین قیمت فروش ۱۰۷هزار تومان قرار دارد

البته افزایش نرخ هنوز مصوب نگردیده و شرکت انتظار مصوب شدن این افزایش نرخ را دارد

در صورتی که با افزایش نرخ درخواستی شرکت موافقت شود به بودجه ذیل خواهیم رسید:

پیشبینی کارشناسی:

در صورتی که با افزایش نرخ مورد نظر شرکت موافقت شود می توان به تعدیل مثبت و رشد سود شرکت تا سطوح ۱۹ تومان خوشبین بود در غیراینصورت سود ۸ تومانی شرکت با رشد عایدی در حد ۵ تا ۱۰ درصد محقق خواهد شد

نکته مهم:

هم اکنون قیمت فروش محصولات شرکت نصف قیمت های جهانی بوده و به دلیل تک مشتری بودن یعنی ذوب اهن افزایش نرخ محصولات شرکت به سختی انجام میشود اما با توجه به رشد بالای قیمتهای جهانی ذغال سنگ احتمال افزایش نرخ وجود دارد.

گروه تحلیلی بتا سهم…