­­

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری توسعه صنعتی

مقدمه: سرمایه گذاری توسعه صنعتی یکی از بزرگترین هلدینگهای کشور میباشد که به تازگی به دلیل رشد قیمتی سهام شرکتهای زیر مجموعه خود و خرید بلوکی سهام سرمایه گذاری اعتبار ایران مورد توجه قرار گرفته است این شرکت با سرمایه ۱۹۰ میلیارد تومان فعالیت میکند

روند سوداوری چند سال اخیر وتوصا:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت همواره صعودی بوده است که طی سالهای اخیر با بهبود وضعیت بازار سرمایه در کنار رشد قیمتی و سوداوری اکثر سهام شرکتهای بورسی شاهد افزایش بیش از پیش سوداوری این سهم میباشیم

پیشبینی سود سال۹۵وتوصا:

وتوصا برای سال ۹۵توانسته است به ازای هر سهم ۲۲۳ ریال سود پیشبینی نماید که در عملکرد ۹ماهه به دلیل عدم شناسایی درامدها ۱۰۵ ریالی را به دست اورده است

ترکیب سود خالص وتوصا:

همانطور که مشاهده میشود سود ناشی از فروش سرمایه گذاری ها بخش قابل توجهی از سود سال ۹۵ این شرکت را تشکیل میدهد

سهامداران عمده وتوصا:

وتوصا یکی از بزرگترین شرکتهای دارای سهامدار حقیقی میباشد و عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی بوده است

بررسی پرتفوی بورسی وتوصا:

پرتفوی غیر بورسی وتوصا:

ارزش گذاری سهم بر مبنای پی بر ای ۵ بر سود شرکتهای غیر بورسی محاسبه شده است

محاسبه NAV و ارزش ذاتی هر سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی وتوصا در محدوده قیمتی ۱۱۲تومان قرار دارد

هم اکنون سهم در سطوح ارزش ذاتی در حال معامله است البته اقبال به سهم به دلیل برنامه افزایش سرمایه ۷۵۶ درصدی الومینویم ایران از محل تجدید ارزیابی دارایی ها می باشد

تخمین سود شرکت:

تا پایان سال مالی شرکت موفق به شناسایی سود ۲۹،۵ میلیارد تومان سود حاصل از فروش سرمایه گذاری ها شده است که حدود۱۶،۲ میلیارد تومان فراتر از بودجه شرکت می باشد در صورت تحقق سود سرمایه گذاری ها تا اینجتا شرکت قابلیت رشد ۸۵ ریالی سود هر سهم خود را خواهد داشت

به نظر میرسد رسیدن به سود محدوده ۳۰ تومانی و پتانسیل تعدیل مثبت عایدی یکی دیکر از دلایل اقبال بازا به این سهم میباشد.

گروه تحلیلی بتا سهم…