تحلیل بنیادی قند پیرانشهر
مقدمه: قند پیرانشهر یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده شرکت از نظر حجم و سرمایه میباشد این شرکت با ظرفیت اسمی سالانه ۵۰ هزار تن شکر و ۲ میلیون لیتر الکل و ۴۷ هزار تن تصفیه شکر خام میباشد
روند سوداوری سهم:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۴ | ۶۰۲ | ۱۲۰ |
| ۱۳۹۵ | ۴۳۴ | ۸۷ |
| ۱۳۹۶ | ۴۰۰ | ۸۰ |
ذوند سوداوری قند پیرانشهر با روند نزولی طی سالهای اخیر همراه شده است
پیشبینی سود سال ۹۶ قپیرا:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۴،۳۱ | ۹۵،۷،۳۰ |
| فروش | ۱،۲۷۵،۳۸۲ | ۵۱۱،۵۹۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۱۵۵،۷۲۳) | (۴۳۰،۰۹۶) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۱۹،۶۵۹ | ۸۱،۵۰۲ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۳،۱۸۸) | (۶،۴۴۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۸۶،۴۷۱ | ۷۵،۰۵۷ |
| هزینه های مالی | ۰ | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۰،۴۱۶ | ۳،۳۲۳ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰۰ | ۳۵۳ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۷،۳۸۷ | ۷۸،۷۳۳ |
| مالیات | (۱۷،۳۷۴) | (۱۵،۰۸۲) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۸۰،۰۱۳ | ۶۳،۶۵۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۰۰ | ۳۱۸ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
قند پیرانشهر سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان تیر ماه ۹۶را رقم ۴۰۰ریال به ازای هر سهم اعلام کرده است که در عملکرد ۳ ماهه ۸۰ درصد از بودجه خود را پوشش داده است.
لازم به ذکر است شرکتهای صنعت قند و شکر تولید و فروش فصلی دارند و معمولا کارخانه در ۳-۶ ماه از سال بیشتر فعال نیست و بنا بر منطقه فعالیت در -۶۳ ماه از سال و اغلب فصل برداشت چغندر قند به تولید و فروش محصول اشتغال دارد و پوشش سود شرکتها نیز اغلب به یکباره صورت میپذیرد
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن) سال ۹۶ | قیمت فروش (هر تن تومان) سال۹۶
| مقدار فروش(تن) ۳ماهه | قیمت فروش (هر تن تومان) ۳ماهه |
| شکر | ۴۴،۹۲۵ | ۲،۷۵۰،۰۰۰ | ۱۸،۳۳۵ | ۲،۷۵۷،۰۰۰ |
| الکل | ۲،۰۰۰،۰۰۰ | ۲،۰۰۰ | ۳۳۰،۴۸۸ | ۱،۸۱۸ |
قیمت بودجه فروش شکر شرکت بر اساس شکر ۲۷۵۰تومانی بسته شده است
اما شرکت در ۳ ماهه سال قبل به تولید۱۶۶۱۰ تنی و در ۳ ماهه امسال به رشد تولید ۱۳ درصدی همراه شده است
پیشبینی می شود بودجه تولید و فروش امسال نیز به مانند سال قبل در سطح ۵۱ هزار تن قرار بگیرد
درصد تاثیر هر یک از محصلات در سبد فروش قپیرا:
همانطور که مشاهده میشود حدود ۹۵ درصد سبد فروش شرکت را تولید و فروش انواع شکر تشکیل میدهد و شکر محصول اصلی و محصولات دیگر محصول فرعی این شرکت میباشد
بهای تمام شده در شرکت قند پیرانشهر:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۱،۰۵۳،۰۰۰ | ۸۲ |
| دستمزد مستقیم | ۶۸،۲۱۸ | ۵ |
| سربار | ۱۶۵،۴۱۷ | ۱۳ |
همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده این شرکت مربوط به مواد اولیه میباشد
مواد مستقیم:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۶ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۶ هر تن تومان
| مقدار خرید ۳ماهه سال۹۵ | مبلغ خرید ۳ماهه سال۹۵ |
| چغندر قند | تن | ۳۲۰،۰۰۰ | ۳۲۹،۰۰۰ | ۱۳۲،۴۰۰ | ۳۲۹،۰۰۰ |
شرکت قیمت چغندر را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| توسعه کشت و صنعت ملی | ۲۱،۹ |
| شرکت طالب | ۹ |
| سرمایه گذاری ملی | ۴،۳ |
| سایر سهامداران | ۶۴،۸ |
عمده سهام شرکت در اختیار سهامداران حقیقی میباشد
نتیجه گیری:
شرکت نرخ فروش را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما با توجه به تولید شکر و جذب چغندر در عملکرد ۳ ماهه انتظار رشد تولید و فروش را داریم
اما شرکت در ۳ ماهه سال قبل به تولید۱۶۶۱۰ تنی و در ۳ ماهه امسال به رشد تولید ۱۳ درصدی همراه شده است
پیشبینی می شود بودجه تولید و فروش امسال نیز به مانند سال قبل در سطح ۵۱ هزار تن قرار بگیرد
پیشبینی کارشناسی:
| شرح | واحد | پیشبینی فروش مابقی سال ۹۶ | پیشبینی مبلغی مابقی فروش سال۹۶
|
| شکر | تن | ۳۲،۶۶۵ | ۲،۷۵۰،۰۰۰ |
| فروش ۳ ماهه میلیون ریال | ۵۱۱،۵۹۶ |
| فروش ۹ ماهه باقی مانده سال میلیون ریال | ۹۳۲،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۱،۴۴۳،۵۹۶ |
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۶،۴،۳۱ |
| فروش | ۱،۴۴۳،۵۹۶ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۲۹۷،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۱۴۶،۵۹۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۳۳،۱۸۸) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۱۱۳،۴۰۸ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱۰،۴۱۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۱۲۴،۳۲۴ |
| مالیات | (۲۲،۱۳۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۱۰۲،۱۹۴ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۵۱۰ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ |
قپیرا توانایی تعدیل مثبت عایدی و رشد سود تا سطوح ۵۱ تومانی را دارا می باشد.
گروه تحلیلی بتا سهم…
