تحلیل بنیادی ریخته گری تراکتورسازی ایران

آذر ۱, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی ریخته گری تراکتورسازی ایران

مقدمه:ریخته گری تراکتورسازی ایران از شرکتهای مهم زیر مجموعه تراکتورسازی و در زمینه تولید قطعات ریخته گری چدنی برای تراکتورسازی و برخی از شرکتهای خودرویی فعال می باشد

روند سوداوری ختراک:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۳۱۰۶۶
۱۳۹۴۶۴۱۳
۱۳۹۵۷۳۱۶

 

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل افزایش شدید نرخ فروش محصولات و افزایش تولید و فروش با توجه به روند افزایش تولید تراکتورسازی صعودی بوده است اما برای سال ۹۴ شرکت با روند کاهشی سوداوری همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۴

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی ۶ماهه حسابرسی نشده 
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۶،۳۱
فروش۱،۶۸۶،۴۱۴۷۰۵،۸۳۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۵۳۶،۹۳۳)(۶۳۸،۰۶۳)
سود و زیان ناخالص۱۴۹،۴۸۱۶۷،۷۷۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱۷،۵۱۵)(۵۲،۳۱۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲۰،۸۶۲۱۴،۹۹۹
سود و زیان عملیاتی۵۲،۸۲۸۳۰،۴۶۱
هزینه های مالی(۳۲،۶۵۶)(۲۲،۴۹۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۶۰۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۰۲۴۶
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۰،۱۷۲۸،۸۱۶
مالیات(۴،۵۳۹)(۱،۸۴۴)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۵،۶۳۳۶،۹۷۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۷۳۳۳
سرمایه۲۱۳،۰۰۰۲۱۳،۰۰۰

 

این شرکت  سود سال ۹۵را در سطوح ۷۳ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش۴۵ درصدی بودجه خود شده است

در ۳ ماهه اول سال شاهد تحقق سود۱۷ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال شاهد تحقق سود۱۶ ریالی به ازای هر سهم شرکت هستیم

 

 

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۵قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)مقدار فروش۶ماههقیمت فروش واقعی ۶ماهه (واحد/ تومان)
قطعات ریخته گری چدنیتن۴۰،۰۰۰۴،۲۱۶،۰۰۰۱۷،۵۴۵۴،۰۲۳،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را برای سال ۹۵ در سطوح بالایی در نظر گرفته است و شرکت تاکنون موفق به افزایش نرخ نشده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت ریخته گری تراکتورسازی:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۹۷۳،۱۰۰۵۵
دستمزد مستقیم۲۹۳،۳۲۰۱۷
سربار۴۸۵،۵۷۰۲۸

 

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

 

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده ختراک:

شرکت ریز مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما طبق عملکرد ۶ماهه با فروش ۴۴ درصدی ۴۰ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

 

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

برای سال ۹۴ شرکت مصرف انرژی ۱۰،۶میلیارد تومانی را داشته که برای سال ۹۵ این میزان در سطوح ۱۱،۷ میلیارد تومان پیشبینی شده است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۵پیشبینی صادراتی۱۱،۴میلیون یورویی با نرخ ۳۵۲۰ تومان به ازای هر یورو وواردات ۶،۶میلیون یورویی مواد اولیه با نرخ یوروی ۳۵۲۰ تومانی را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۶ ماهه صادرات۴،۴میلیون یورویی با نرخ ۳۴۴۰ و واردات ۱،۴ میلیون یورویی با نرخ ۳۸۵۷ تومانی را داشته است

 

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱۱،۴۳۸،۰۰۰۳۵،۲۰۰۴۰۲،۶۳۵

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۶،۶۴۶،۰۰۰۳۵،۲۰۰۲۳۳،۹۴۷

 

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۴،۴۸۲،۰۰۰۳۴،۴۰۰۱۵۴،۲۲۸

 

واردات۶ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
یورو۱،۴۵۰،۰۰۰۳۸،۵۷۰۵۵،۹۵۲

 

سهامداران عمده:

 

 

 

نام سهامداردرصد سهام
تراکتورسازی۷۹،۶
بیمه کارافرین۱،۴

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار تراکتورسازی میباشد

نتیجه گیری:

شسرکت هم نرخ فروش و هم مواد اولیه را دست بالا گرفته است:

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۵قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)مقدار فروش۶ماههقیمت فروش واقعی ۶ماهه (واحد/ تومان)
قطعات ریخته گری چدنیتن۴۰،۰۰۰۴،۲۱۶،۰۰۰۱۷،۵۴۵۴،۰۲۳،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را برای سال ۹۵ در سطوح بالایی در نظر گرفته است و شرکت تاکنون موفق به افزایش نرخ نشده است

 

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولواحدمقدار فروش باقی مانده سال ۹۵قیمت فروش هر تن باقی مانده سال ۹۵(واحد/تومان)
قطعات ریخته گری چدنیتن۲۲،۴۵۵۴،۰۲۳،۰۰۰

 

فروش ۶ ماهه۷۰۵،۸۳۹
فروش ۶ ماهه باقی مانده سال۹۰۳،۳۶۴
جمع فروش میلیون ریال۱،۶۰۹،۲۰۳

 

 

مواد اولیه:

شرکت ریز مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما طبق عملکرد ۶ماهه با فروش ۴۴ درصدی ۴۰ درصد از مصرف مواد اولیه خود را پوشش داده است

بدین ترتیب انتظار کاهش نرخ مواد اولیه و حاشیه سود ۱۰ درصدی به مانند عملکرد ۶ ماهه را داریم

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۱،۶۰۹،۲۰۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۴۶۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۱۶۰،۹۲۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۱۷،۵۱۵)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۲۰،۸۶۲
سود و زیان عملیاتی۶۴،۲۶۷
هزینه های مالی(۴۲،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲۲،۲۶۷
مالیات(۴،۴۰۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۷،۸۶۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۸۵
سرمایه۲۱۳،۰۰۰

 

همانطور که مشاهده می شود شرکت در صورت بهبود وضعیت فروش در نیمه دوم سال جای رشد سوداوری تا سطوح ۸۵ریال را دارا میباشد

نکته مهم:

درصورت کنترل هزینه های مالی و عدم رشد این هزینه ها سود شرکت قابلیت رشد بالاتری را دارد اما قیمت های فعلی سهم با وضعیت بنیادی همخوانی ندارد

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم