تحلیل بنیادی ایران خودرو

آبان ۱۲, ۱۳۹۵

­

تحلیل بنیادی ایران خودرو

 

مقدمه: ایران خودرو با سرمایه ۱۵۳۰ میلیارد تومانی بزرگترین خودروساز کشور بوده و در تولید انواع خودروهای سواری مشغول می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۳۷۲۴۴۶۸
۱۳۹۴۵۴۸۱۹
۱۳۹۵۷۸۱۱۸۹

 

سوداوری رشکت طی سالهای اخیر روند کاهشی داشته که این روند از سال ۹۵ بهبود یافته است

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۲۹۹۵،۶،۳۱
فروش۲۰۳،۴۲۰،۵۴۰۱۰۶،۰۴۶،۱۲۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱۸۳،۷۹۶،۵۹۲)(۹۴،۴۱۳،۵۱۴)
سود و زیان ناخالص۱۹،۶۲۳،۹۴۸۱۱،۶۳۲،۶۰۹
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۴،۰۸۹،۲۹۴)(۶،۸۶۰،۲۴۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۳،۸۱۳،۱۲۹۲،۸۴۹،۲۲۹
سود و زیان عملیاتی۹،۳۴۷،۷۸۳۷،۵۲۱،۵۹۴
هزینه های مالی(۱۳،۷۹۶،۴۶۲)(۸،۵۴۰،۸۵۸)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲،۵۹۴،۰۰۰۵۶۹،۹۷۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۰۴۴،۰۰۷۹۳۳،۸۰۵
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۱۸۹،۳۲۸۴۸۴،۵۱۱
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۱۸۹،۳۲۸۴۸۴،۵۱۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات۷۸۳۲
سرمایه۱۵،۳۰۰،۰۰۰۱۵،۳۰۰،۰۰۰

 

ایرانخودرو سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۷۸ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ماهه ۴۱ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

در ۳ ماهه اول سال شاهد تحقق سود ۱۱ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال شاهد تحقق سود۲۱ ریالی به ازای هر سهم در این شرکت هستیم

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا از خانواده گروه پژو میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۵

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۵

 

مقدار فروش

۶ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)

۶ماهه

 

گروه پژودستگاه۳۲۱،۶۹۸۲۹،۶۲۵،۰۰۰۱۸۷،۷۷۷۲۸،۶۶۴،۰۰۰
گروه سمنددستگاه۹۵،۷۴۹۲۵،۵۶۵،۰۰۰۴۴،۲۰۸۲۵،۹۵۳،۰۰۰
فروش قطعاتدستگاه۱۴،۶۵۰،۰۰۰۱۴،۵۶۰،۰۰۰
لوگاندستگاه۳۰،۹۹۸۳۵،۸۰۳،۰۰۰۱۶،۱۹۲۳۵،۵۰۹،۰۰۰
سوزوکیدستگاه۲،۰۷۳۱۱۹،۰۷۱،۰۰۰۳۵۳۱۱۵،۶۹۱،۰۰۰
رانادستگاه۱۰،۵۰۰۲۶،۹۳۰،۰۰۰۵،۷۶۴۲۷،۸۰۶،۰۰۰
دنادستگاه۲۶،۵۰۰۳۵،۰۶۴،۰۰۰۱۰،۴۰۹۳۵،۵۷۰،۰۰۰
وانت آریساندستگاه۲۰،۲۷۶۲۱،۳۶۷،۰۰۰۱۱،۷۲۸۲۰،۴۱۸،۰۰۰
دانگ فنگدستگاه۱۸،۰۰۰۳۹،۳۷۲،۰۰۰۲۸۳۸،۳۵۷،۰۰۰

 

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما با توجه به پوشش ۵۲ درصدی بودجه فروش و افزایش فروش در نیمه دوم سال انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش برای سال جاری و رسیدن بودجه فروش به سطوح ۵۸۹ هزار دستگاه را داریم

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی صادرات ۱۸۵،۱میلیون یورویی با نرخ هر دلار۳۷۰۰تومان را دارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال ۹۵ پیبشینی واردات ۷۱،۲ میلیون دلاری با نرخ هردلار۳۷۰۰ تومان را دارد

شرکت در ۶ ماهه صادرات ۹،۶ میلیون دلاری و واردات۸۴،۵میلیوندلاری  مواد اولیه را داشته است

صادرات:

 

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۸۵،۱۳۰،۰۰۰۳۷،۰۰۰۶،۸۵۰،۰۰۰

 

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۷۱،۲۵۷،۰۰۰۳۷،۰۰۰۲،۶۳۶،۰۰۰

صادرات۶ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۹،۶۰۱،۰۰۰۳۵،۶۱۰۳۴۱،۹۰۰

واردات۶ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۸۴،۵۲۰،۰۰۰۳۵،۶۱۰۳،۰۰۹،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱۲۸،۵۹۵،۰۰۰۸۶
دستمزد مستقیم۲،۴۳۹،۰۰۰۰
سربار۱۹،۰۹۰،۰۰۰۴

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

شرکت ریز مصف مواد اولیه خود را منتشر نساخته است اما با توجه به عملکرد ۶ ماهه بهای تمام شده بهای خرید مواد اولیه در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

سرمایه گذاری ها:

بخش قابل توجهی از سود شرکت ناشی از سود سرمایه گذاریها میباشد که برای سال ۹۵ این سود در سطوح ۲۵۹میلیارد تومان پیشبینی شده است این سود ناشی از سود دو شرکت سرمایه گذاری سمند و توضیع قطعات یدکی ایران و سپرده بانکی میباشد

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
تدبیر سرمایه اراد۱۵،۲
گسترش و نوسازی ایران۱۲،۳
سپهر ایرانیان۷،۶
سرمایه گذاری سمند۱۲

در گروه خودرویی ایرانخودرو بیشترین فعالیت را سرمایه گذاری سمند بر روی سهم دارد

نتیجه گیری:

شرکت برای سال ۹۵ قیمت فروش محصولات را در سطح مناسبی در نظر گرفته است اما با توجه به وضعیت فروش شرکت انتظار رشد ۱۰ درصدی فروش محصولات و رسیدن به بودجه ۵۸۹ هزار دستگاهی را برای سال جاری انتظار داریم

بدین ترتیب بودجه فروش شرکت به میزان۲ هزار میلیارد تومان افزایش خواهد داشت

در نتیجه انتظار تحقق بودجه ذیل را داریم

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۲۹
فروش۲۲۳،۴۲۰،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۲۰۱،۰۷۸،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص۲۲،۳۴۲،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۱۴،۰۸۹،۲۹۴)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۳،۸۱۳،۱۲۹
سود و زیان عملیاتی۱۲،۰۶۵،۸۳۵
هزینه های مالی(۱۵،۰۰۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲،۵۹۴،۰۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۳،۰۴۴،۰۰۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۲،۷۰۴،۸۴۲
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۲،۷۰۳،۸۴۲
سود هر سهم پس از کسر مالیات۱۷۷
سرمایه۱۵،۳۰۰،۰۰۰

 

شرکت توانایی رسیدن به سود ۱۷۷ ریالی را برای سال جاری را داراست.

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

 

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم