تحلیل بنیادی دارویی جابر ابن حیان

آبان ۱۰, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی دارویی جابر ابن حیان

 

مقدمه:  دارویی جابر ابن حیان از شرکتهای معروف تولید کننده انتی بیوتیک در کشور با سرمایه بیش از ۳۷ میلیارد تومانی سهم بسزایی در تولید داروهای انتی بیوتیک در کشور دارد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم(ریال)سود خالص(میلیارد ریال)
۱۳۹۳۱۷۴۰۶۵۸
۱۳۹۴۲۰۶۵۷۸۰
۱۳۹۵۲۱۹۰۸۲۸

 

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است

پیشبینی سود سال ۹۵شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۶،۳۱
فروش۲،۳۷۳،۵۵۱۱،۰۰۹،۴۰۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۴۱۱،۲۳۵)(۵۸۵،۲۲۵)
سود و زیان ناخالص۹۶۳،۳۱۶۴۲۴،۱۸۱
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۸۷،۶۱۸)(۴۵،۸۷۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۶،۶۰۵۲،۸۴۶
سود و زیان عملیاتی۸۸۱،۳۰۳۳۸۱،۱۴۸
هزینه های مالی(۱۹۶،۳۵۲)(۹۵،۷۴۶)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۷۸،۲۲۷۲،۶۴۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۷۴۰(۶،۶۱۰)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۹۶۴،۹۱۸۲۸۱،۴۳۹
مالیات(۱۳۷،۲۱۳)(۵۵،۸۴۶)
سود و زیان پس از کسرمالیات۸۲۷،۷۰۵۲۲۵،۵۹۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۱۹۰۵۹۷
سرمایه۳۷۸،۰۰۰۳۷۸،۰۰۰

 

دارویی جابرسود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۲۱۹۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه۲۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

در عملکرد ۳ ماهه اول سال شاهد سود ۲۵۳ ریالی و در ۳ ماهه دوم سال شاهد سود ۳۴۴ ریالی هستیم که عمده سود شرکت با توجه به نوع تولیداتش در نیمه دوم سال محقق خواهد شد

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا ویال های تزریقی میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروش۶ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه

 

ویالعدد۶۳،۶۰۶،۰۰۰۲،۰۹۲۲۶،۵۹۰،۰۰۰۲،۴۳۱
قرص و کپسولعدد۳۷۰،۹۸۰،۰۰۰۱۳۵۱۳۶،۴۷۸،۰۰۰۱۴۶
شربت و قطرهشیشه۲،۶۵۰،۰۰۰۲،۲۲۹۴۵۷،۵۵۰۲،۲۶۹
پمادتیوپ۳،۳۶۰،۰۰۰۱،۲۷۵۸۱۳،۰۰۰۱،۱۸۲
اسپریعدد۵،۳۸۹،۰۰۰۸،۱۶۱۱،۵۶۷،۰۰۰۶،۸۷۲

 

شرکت نرخ فروش ویال و قرص و کپسول خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

اخرین نرخ فروش ویال سطوح ۲۴۰۰ تومان و نرخ فروش کپسول۱۴۰ تومان بوده است

درصد تاثیر هر یک از محصولات در سبد فروش شرکت:

۱

همانطور که مشاهده میشود انواع ویال بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است

 

صادرات و واردات شرکت:

صادرات: این شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی صادراتی ندارد

۱-واردات مواد اولیه:

این شرکت برای سال۹۵ واردات۲۰،۸ میلیون دلاری با نرخ دلار ۳۱۵۰تومانی را در نظر دارد

در عملکرد ۶ ماهه شاهد واردات۸،۴ میلیون دلاری با دلار۳۵۰۰ تومان هستیم

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۰،۸۰۰،۰۰۰۳۱،۵۰۰۶۵۷،۰۰۰

 

واردات۶ماهه

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۸،۴۱۷،۰۰۰۳۵،۰۰۰۲۹۴،۵۸۸

 

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۱،۱۶۴،۰۰۰۸۱
دستمزد مستقیم۷۰،۵۰۰۵
سربار۲۰۱،۰۰۰۱۴

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.

مواد اولیه:

مواد اولیه:

شرکت برای سال ۹۵ مصرف۱۱۶،۴ میلیارد تومانی مواد اولیه را داشته که در عملکرد ۶ ماهه ۵۲ درصد این مصرف را پوشش داده است بدین ترتیب با توجه به فروش ۴۰ درصدی و تحقق ۵۲ درصدی مواد اولیه انتظار رشد ۱۰ درصدی مصرف مواد اولیه معادل ۱۱،۶ میلیارد تومان را داریم

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
شفا دارو۶۰،۲
صبا تامین۱۶،۵
مدیریت سرمایه صبا۵،۱

 

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ شفا دارو میباشد

طرح های توسعه ای شرکت:

نام طرحبراورد سرمایه گذاریدرصد پیشرفت طرح تاکنونسال بهره برداری
مبلغ میلیون ریالنام ارزمبلغ ارزی
بازسازی انبار محصولات۳۳،۳۹۰—-—-۶۹۵
پروژه جامدات۸۰،۵۶۷—-—-۸۰۹۵

سرمایه گذاری ها:

حدود ۳۳درصدی از سود شرکت در طی سال از طریق سود شرکتهای زیر مجموعه تامین میشود

 

نام شرکتسهم شرکت سرمایه گذاری(میلیارد ریال)
راموفارمین۹۸
پخش رازی۶۶
دارویی شهید قاضی۲۳
دارویی دانا۸۹

 

شرکت سود شرکت های زیر مجموعه برای سال ۹۵ را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش برخی محصولات خود را در سطوح پایینی پیشبینی نموده است

نوع محصولواحدمقدار فروشسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۵

 

مقدار فروش۶ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه

 

ویالعدد۶۳،۶۰۶،۰۰۰۲،۰۹۲۲۶،۵۹۰،۰۰۰۲،۴۳۱
قرص و کپسولعدد۳۷۰،۹۸۰،۰۰۰۱۳۵۱۳۶،۴۷۸،۰۰۰۱۴۶
شربت و قطرهشیشه۲،۶۵۰،۰۰۰۲،۲۲۹۴۵۷،۵۵۰۲،۲۶۹
پمادتیوپ۳،۳۶۰،۰۰۰۱،۲۷۵۸۱۳،۰۰۰۱،۱۸۲
اسپریعدد۵،۳۸۹،۰۰۰۸،۱۶۱۱،۵۶۷،۰۰۰۶،۸۷۲

 

شرکت نرخ فروش ویال و قرص و کپسول خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

اخرین نرخ فروش ویال سطوح ۲۴۰۰ تومان و نرخ فروش کپسول۱۴۰ تومان بوده است

 

پیشبینی کارشناسی:

نوع محصولواحدمقدار فروش۶ ماهه دومسال ۹۵قیمت فروش(هر واحد/تومان)۶ ماهه دومسال۹۵

 

ویالعدد۳۷،۰۱۶،۰۰۰۲،۴۰۰
قرص و کپسولعدد۲۳۴،۵۰۲،۰۰۰۱۴۰
شربت و قطرهشیشه۲،۱۹۲،۴۵۰۲،۲۷۰
پمادتیوپ۲،۵۴۷،۰۰۰۱،۲۷۵
اسپریعدد۳،۸۲۲،۰۰۰۸،۱۶۱

 

 

فروش ۶ ماهه اول میلیون ریال۱،۰۰۹،۴۰۶
فروش ۶ ماهه دوم سال میلیون ریال۱،۵۹۵،۰۰۰
جمع فروش میلیون ریال۲،۶۰۴،۰۰۰

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۲،۶۰۴،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۱،۴۱۱،۲۳۵)
سود و زیان ناخالص۱،۱۹۲،۷۶۵
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۸۷،۶۱۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی۶،۶۰۵
سود و زیان عملیاتی۱،۱۱۱،۷۵۲
هزینه های مالی(۱۹۶،۳۵۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۲۷۸،۲۲۷
درامدها(هزینه های) متفرقه۱،۷۴۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۱۹۵،۳۶۷
مالیات(۱۶۹،۶۹۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۱،۰۲۵،۶۷۷
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲،۷۰۶
سرمایه۳۷۸،۰۰۰

 

شرکت در صورت رسیدن به فروش بودجه مقداری خود میتواند به نهایت سود ۲۷۰ تومانی برسد

شرکت پتانسیل تعدیل مثبت و رشد عایدی را به دلیل رشد قیمت فروش را داراست.

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم