تحلیل بنیادی پارس خودرو

آبان ۹, ۱۳۹۵

­

تحلیل بنیادی پارس خودرو

مقدمه: پارس خودرو از شرکت های زیر مجموعه گروه سایپا بوده که ععمدتا در زمینه تولید خودروهای سوازی و به تولید کننده پراید کارمزدی برای سایپا و محصولات لوکس گروه شناخته میشود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳(۴۷۲)(۳۱۹۵)
۱۳۹۴(۳۸۹)(۲۶۳۶)
۱۳۹۵۲۵۱۶۹

 

همانطور که مشاهده میشود همچنان شرکت به دلیل عدم احیا در تولید و فروش محصولات و مشکلات در تولید برخی از خودروها و هزینه های سنگین با زیاندهی قابل توجهی همراه میباشد که شرکت برای سال ۹۵ پیشبینی رسدین به سود و احیا را دارد

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۶،۳۱
فروش۴۰،۱۷۱،۴۱۷۱۶،۶۹۴،۷۰۹
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳۵،۵۵۸،۶۷۸)(۱۴،۸۵۹،۴۰۶)
سود و زیان ناخالص۴،۶۱۲،۷۳۹۱،۸۳۵،۳۰۳
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲،۰۶۸،۷۶۹)(۷۳۷،۹۲۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۳۶۷،۱۴۷)(۱۹۳،۶۳۵)
سود و زیان عملیاتی۲،۱۷۶،۸۲۳۹۰۳،۷۴۱
هزینه های مالی(۲،۱۶۸،۷۸۳)(۱،۲۸۸،۰۰۲)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۶۱،۶۰۰۱۴۷،۱۸۹
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱۶۹،۶۴۰(۲۳۷،۰۷۹)
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۱۶۹،۶۴۰(۲۳۷،۰۷۹)
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۵(۳۵)
سرمایه۶،۷۷۴،۰۰۰۶،۷۷۴،۰۰۰

 

پارس خودرو برای سال ۹۵ سود۲۵ریالی را اعلام نموده است که در عملکرد ۶ماهه به زیان ۳۵ ریالی رسیده است

این شرکت در عملکرد ۳ ماهه به زیان ۴۹ ریالی دست یافته بود

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا تندر و پراید میباشد

نوع محصولواحدمقدار فروش

سال ۹۵

قیمت فروش(هر واحد/تومان)

سال۹۵

 

مقدار فروش

۶ماهه

 

قیمت فروش(هر واحد /تومان)

۶ماهه

 

تندر۹۰دستگاه۲۰،۰۰۰۳۳،۰۰۰،۰۰۰۱۳،۴۸۴۳۲،۳۲۱،۰۰۰
پرایددستگاه۲۳،۲۰۰۲،۰۰۰،۰۰۰۴۱،۱۸۱۱،۹۰۰،۰۰۰
تندراس اردستگاه۲۰،۰۰۰۳۴،۸۸۰،۰۰۰۶،۰۰۱۳۴،۰۵۲،۰۰۰
ریچدستگاه۲،۵۰۰۶۱،۳۵۱،۰۰۰۶۹۹۶۰،۱۲۰،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۳۰دستگاه۱۰،۰۰۰۴۸،۲۵۲،۰۰۰۵،۸۳۹۴۶،۹۷۸،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۲۰دستگاه۴،۵۰۰۴۵،۳۰۷،۰۰۰۱،۵۱۱۴۴،۲۹۱،۰۰۰
بی۹۰دستگاه۴۰،۰۰۰۴۰،۸۵۰،۰۰۰۱۱،۴۸۴۴۱،۵۶۷،۰۰۰
برلینس معمولی۳۲۰دستگاه۱،۰۰۰۴۰،۶۸۷،۰۰۰۵۳۳۴۰،۱۵۷،۰۰۰
برلینس معمولی۳۳۰دستگاه۲،۵۰۰۳۹،۳۲۸،۰۰۰۱،۶۴۳۳۸،۵۱۷،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

اما مونتاژ کارمزدی پراید برای سایپا بالاتر از بودجه بوده و امسال پیشبینی می شود به بودجه ۸۰ هزار دستگاهی برسد

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۵ پیبشینی صادراتی ندارد اما واردات ۱۷۷،۸ میلیون دلاری قطعات با نرخ دلار۳۰۲۰ تومانی را در دستور کار دارد

این شرکت در عملکرد ۶ ماهه شاهد واردات ۱۰۷،۵ میلیون دلاری با دلار۳۰۲۰ تومانی را انجام داده است

واردات:

 

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۷۷،۸۶۸،۰۰۰۳۰،۲۰۰۵،۳۷۱،۰۰۰

 

واردات۶ ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۱۰۷،۵۴۲،۰۰۰۳۰،۲۰۰۳،۲۴۷،۰۰۰

 

بررسی بهای تمام شده:

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۲۰،۴۰۳،۰۰۰۸۷
دستمزد مستقیم۱،۱۳۸،۰۰۰۵
سربار۱،۹۹۳،۰۰۰۸

 

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری پارس خودرو دارد

مصرف:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما بنا بر استنادبه عملکرد ۶ماهه قیمت خرید مواد اولیه و قطعات منفصله در سطوح مناسبی دیده شده است

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سایپا۳۶
نیوان ابتکار۳۱،۵
بیمه ملت۱،۵

 

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است همچنین بهای خرید مواد اولیه نیز در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

اما شرکت بودجه مونتاژ پراید را در سطوح پایینی در نظر گرفته و در حالی شرکت بودجه ۲۳۲۰۰ دستگاهی را در نظر گرفته که در عملکرد ۶ ماهه ۱۷۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

همچنین پیشبینی می شود شرکت برای سال جاری به بودجه ۴۰ هزار دستگاهی برای پراید برسد بدین ترتیب بودجه شرکت ۲۹،۶ میلیارد تومان افزایش می یابد که با توجه به کارمزدی بودن این تولید بهای تمام شده افزایش نخواهد یافت

در نهایت میتوان انتظار بودجه ذیل را برای پارس خودرو داشت:

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۴۰،۴۶۷،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۳۵،۵۵۸،۶۷۸)
سود و زیان ناخالص۴،۹۰۸،۳۲۲
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۲،۰۶۸،۷۶۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۳۶۷،۱۴۷)
سود و زیان عملیاتی۲،۴۷۲،۴۰۶
هزینه های مالی(۲،۱۶۸،۷۸۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۰
درامدها(هزینه های) متفرقه۱۶۱،۶۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۴۶۵،۲۲۳
مالیات۰
سود و زیان پس از کسرمالیات۴۶۵،۲۲۳
سود هر سهم پس از کسر مالیات۶۸
سرمایه۶،۷۷۴،۰۰۰

 

پارس خودرو توانایی رسیدن به سود ۶۸ ریالی را تا پایان سال خواهد داشت

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم