تحلیل بنیادی سرمایه گذاری سپه

آبان ۸, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی سرمایه گذاری سپه

 

مقدمه: سرمایه گذاری سپه از شرکتهای سرمایه گذاری مهم که به عنوان شرکت سرمایه گذاری در حوزه معادن شناخته میشود

روند سوداوری وسپه:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۴۵۳۲۴۳۹
۱۳۹۴۳۰۷۱۶۵۶
۹ماهه۹۵۲۴۳۱۳۰۷

 

همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای گذشته  با روند نوسانی و منفی همرراه شده است

میزان سود شرکت در سال۹۵:

شرحواقعی ۹ماههواقعی۹ماهه
دوره مالی منتهی به۹۵،۶،۳۱۹۴،۶،۳۱
سود حاصل از سرمایه گذاری۱،۲۴۹،۴۷۶۱،۵۰۸،۴۷۳
سود حاصل از فروش سرمایه گذاری۹۴،۰۶۸۴۹،۶۲۷
سود حاصل از سایر فعالیتها۱۳،۱۶۲۵۵،۱۶۰
جمع درامدها۱،۳۵۶،۷۰۶۱،۶۱۳،۲۶۰
هزینه های عمومی و اداری(۴۱،۹۳۵)(۳۰،۴۳۰)
خالص درامدها(هزینه های عملیاتی)۰۰
سود و زیان عملیاتی۱،۳۱۴،۷۷۱۱،۵۸۲،۸۳۰
هزینه مالی(۶،۳۳۱)(۱۲،۳۴۴)
درامدها(هزینه های) متفرقه(۱،۵۳۱)(۳۸۷)
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۱،۳۰۶،۹۰۹۱،۵۷۰،۰۹۹
مالیات۰۰
سود و زیان پس از کسر مالیات۱،۳۰۶،۹۰۹۱،۵۷۰،۰۹۹
سود هر سهم پس از کسر مالیات۲۴۳۲۹۲
سرمایه۵،۳۸۲،۰۰۰۵،۳۸۲،۰۰۰

 

شرکتهای سرمایه گذاری طبق قانون جدید بورس پیشبینی سودی برای سال مالی خود منتشر نمیکنند

پرتفوی بورسی وسپه:

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(هر سهم ریال)

ارزش بازار

(هر سهم ریال)

افزایش (کاهش) ارزش
سرمایه گذاری امید۱،۳۱،۶۸۳۱،۶۵۰(۵،۰۰۰)
چادرملو۱،۵۱،۳۱۰۱،۹۵۰۲۷۰،۰۰۰
پارسان۶/.۲،۱۰۳۱،۹۴۰(۵۰،۰۰۰)
پتروشیمی پردیس۱۵،۹۴۵۷،۳۳۰۸۹،۰۰۰
چادرملوح۱۱،۳۱۰۱،۸۵۰۱۵۰،۰۰۰
ملی مس۳/.۲،۳۰۲۱،۷۶۰(۸۰،۰۰۰)
گل گهر۸/.۱،۴۸۱۲،۲۰۰۱۶۰،۰۰۰
سیمان داراب۱۹،۵۱،۳۴۴۱،۵۲۰۴۰،۰۰۰
غدیر۴/.۱،۲۰۹۱،۸۴۰۱۱۰،۰۰۰
جمع—-—-—-۱،۳۵۰،۰۰۰

 

تاثیر شرکتهای بورسی در پرتفوی وسپه:

۱

بررسی پرتفوی غیر بورسی وسپه:

 

نام شرکتدرصد مالکیتبهای تمام شده

(میلیون ریال)

ارزش کارشناسی

(میلیون ریال)

سرمایه گذاری مهر۱۰۰۱۰۰،۰۰۰۴۰۰،۰۰۰
لیزینگ امید۶،۲۱۲،۵۰۴۲۰،۰۰۰
گروه صنعتی و معدنی امیر۱،۲۶،۸۴۰۱۵،۰۰۰
سایر—۴۵۸،۱۸۴۶۵۰،۰۰۰
جمع—۵۷۷،۵۲۸۱،۰۸۵،۰۰۰

 

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
سرمایه گذاری امید۷۴،۷
صنایع معدنی امید۴،۱
آرمان شهر۳،۳
راهبرد مبین کوثر۱،۹

 

همانطور که مشاهده میشود مالکیت شرکت بر عهده سرمایه گذاری امید و مجموعه بانک سپه میباشد همچنین آرمان شهر در حال خرید روزانه سهم میباشد

محاسبه NAV و ارزش ذاتی سهم:

 

جمع تفاوت ارزش بازار سرمایه گذاری های بورسی نسبت به بهای تمام شده۱،۳۵۰،۰۰۰
جمع تفاوت ارزش براوردی  سرمایه گذاریهای غیر بورسی نسبت به بهای تمام شده۵۲۷،۰۰۰
جمع حقوق صاحبان سهام۷،۵۶۱،۰۰۰
ذخیره کاهش ارزش سرمایه گذاریها۳۰،۵۴۰
تعداد سهام شرکت۵،۳۸۲،۰۰۰،۰۰۰
NAV۱۷۶
ضریب NAV۸۰٪
ارزش ذاتی۱۴۲

 

همانطور که مشخص میباشد ارزش ذاتی وسپه در سطوح ۱۴۲ تومان بوده و ارزش ذاتی سهم بستگی بالایی به نوسانات قیمتی چادرملو دارد

این سهم اکنون در سطوح بالاتر از ارزش ذاتی خود در حال معامله است

پیشبینی سوداوری وسپه:

با توجه به عدم انتشار بودجه و پیشبینی سود شرکت قادر به تخمین دقیق سود وسپه برای سال ۹۵ نمیباشیم به همین دلیل به تخمین سود احتمالی و کف سود این شرکت برای سال ۹۵ خواهیم پرداخت

اما با توجه به عملکرد ۹ماهه شرکت و وضعیت رو به رشد سوداوری شرکتهای زیر مجموعه میتوان به سود ۳۰-۳۵ تومانی شرکت برای سال جاری خوشبین بود.

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم