تحلیل بنیادی تراکتور سازی ایران

آبان ۳, ۱۳۹۵

تحلیل بنیادی تراکتور سازی ایران

مقدمه:تراکتورسازی ایران با سرمایه ۱۸۰میلیارد تومان تولید کننده انحصاری انواع تراکتور در کشور میباشد

روند سوداوری تایرا:

سالسود هر سهم

(ریال)

سود خالص

(میلیارد ریال)

۱۳۹۳۱۲۹۶۱۱۶۶
۱۳۹۴۳۷۲۶۶۹
۱۳۹۵۳۳۷۶۰۶

 

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل کاهش مقدار فروش با روند کاهشی همراه شده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی ۶ماهه حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۶،۳۱
فروش۷،۱۱۷،۵۱۲۲،۴۵۲،۰۳۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶،۲۱۸،۸۵۶)(۲،۱۴۳،۴۱۶)
سود و زیان ناخالص۸۹۸،۶۵۶۳۰۸،۶۲۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۰۸،۹۲۸)(۱۶۲،۳۸۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۵،۰۰۰)(۵،۱۷۷)
سود و زیان عملیاتی۴۷۴،۷۲۸۱۴۱،۰۵۴
هزینه های مالی(۱۵۰،۵۴۳)(۵۲،۴۲۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۰۲،۷۷۱۷۹،۴۷۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۶،۰۰۰۳۸،۶۵۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۸۲،۹۵۶۲۰۶،۷۵۶
مالیات(۷۶،۵۹۶)(۲۶،۴۱۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۶۰۶،۳۶۰۱۸۰،۳۴۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۳۷۱۰۰
سرمایه۱،۸۰۰،۰۰۰۱،۸۰۰،۰۰۰

 

این شرکت  سود سال ۹۵را در سطوح ۳۳۷ ریال به ازای هر سهم اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۳۰ درصد پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

 

نوع محصولواحدمقدار فروش سال ۹۵قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)مقدار فروش ۶ماههقیمت فروش واقعی ۶ماهه(واحد/ تومان)
تراکتور۱۵۰دستگاه۱۰۰۱۷۱،۳۰۰،۰۰۰۱۰۱۷۱،۳۰۰،۰۰۰
تراکتور۴۷۰دستگاه۱۱۵۲۸،۰۰۰،۰۰۰۲۲۷،۵۰۰،۰۰۰
تراکتور۲۸۵ دو دیفردستگاه۶۰۰۴۸،۰۰۰،۰۰۰۷۸۴۸،۱۰۰،۰۰۰
تراکتور۲۸۵ تک دیفردستگاه۱۸۰۰۳۵،۳۴۳،۰۰۰۶۰۴۳۵،۳۶۶،۰۰۰
تراکتور ۳۹۹ دو دیفردستگاه۳۲۰۰۶۹،۲۸۰،۰۰۰۱۰۷۷۶۹،۴۱۶،۰۰۰
تراکتور ۳۹۹تک دیفردستگاه۸۴۹۵۲،۹۷۵،۰۰۰۲۹۲۵۳،۱۰۳،۰۰۰
تراکتور۲۴۰ تک دیفردستگاه۸۴۲۲،۰۰۰،۰۰۰۴۵۲۰،۸۸۸،۰۰۰
تراکتور ۸۰۰ دو دیفردستگاه۵۰۰۵۴،۲۰۸،۰۰۰۲۹۰۵۴،۲۰۷،۰۰۰
تراکتور۸۰۰ تک دیفردستگاه۱۰۰۴۳،۱۲۰،۰۰۰۱۵۴۳،۱۳۳،۰۰۰
تراکتور ۴۷۵ دو دیفردستگاه۴۰۰۱۴۷،۴۳۳،۰۰۰۱۴۹۱۴۷،۵۰۸،۰۰۰
تراکتور۴۷۵ تک دیفردستگاه۲۰۰۱۳۶،۹۶۵،۰۰۰۶۶۲۳۶،۹۵۶،۰۰۰
تراکتور۴۸۵ دو دیفردستگاه۵۰۰۴۹،۸۹۶،۰۰۰۱۹۸۴۹،۸۹۳،۰۰۰
تراکتور۴۸۵ تک دیفردستگاه۱۵۰۳۹،۴۲۶،۰۰۰۸۱۳۹،۴۲۰،۰۰۰

 

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

بررسی بهای تمام شده در شرکت تراکتورسازی:

 

ناممبلغ(میلیون ریال)درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم۶،۵۹۶،۰۰۰۹۵
دستمزد مستقیم۲۱۸،۴۰۰۳
سربار۱۴۶،۴۰۰۲

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده تایرا:

نوعواحدمقدار مصرف سال ۹۵قیمت مصرف هر تن سال ۹۵(واحد/تومان)مقدار مصرف۶ماهه۹۵قیمت مصرف واقعی ۶ماهه۹۵(واحد/ تومان)
مواد اولیهدستگاه۱۱،۴۰۰۵۲،۲۸۱،۰۰۰۵،۰۵۶۴۰،۳۰۴،۰۰۰

شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

شرکت برای سال ۹۵ مصرف انرژی خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

مصارف ارزی:

این شرکت برای سال ۹۵پیشبینی صادراتی۴۹،۴میلیون دلاری با نرخ ۳۲۰۰ تومان به ازای هر دلار واردات ۲۲،۶میلیون دلاری مواد اولیه با نرخ دلار ۳۲۰۰ تومانی را در دستور کار دارد

در عملکرد ۶ ماهه شاهد صادرات ۸،۲میلیون دلاری  و واردات ۷میلیون دلاری هستیم

صادرات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۴۹،۴۰۰،۰۰۰۳۲،۰۰۰۱،۵۸۳،۰۰۰

واردات:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۲۲،۶۷۶،۰۰۰۳۲،۰۰۰۷۲۵،۶۳۰

صادرات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۸،۲۲۴،۰۰۰۳۲،۰۰۰۲۶۳،۱۹۶

 

واردات۶ماهه:

نام ارزمبلغ ارزینرخ ریالی ارزمبلغ(میلیون ریال)
دلار۷،۰۰۵،۰۰۰۳۲،۰۰۰۲۲۴،۱۵۷

سهامداران عمده:

نام سهامداردرصد سهام
مهراقتصاد۴۹،۸
گروه بهمن۱۰،۷
سرمایه گذاری ملی۴

سرمایه گذاری ها:

نام شرکتدرصد مالکیتسهم شرکت سرمایه گذاری

(میلیارد ریال)

ریخته گری تراکتورسازی۸۱۱
موتورسازان تراکتورسازی۵۳۲
تراکتورسازی ارومیه۱۰۰۰
تراکتورسازی کردستان۱۰۰۱
تامین قطعات تراکتورسازی تبریز۱۰۰۱۰۵
سیبا موتور۴۹۳۵
سپرده بانکی—-۱۴۹

شرکت سود سرمایه گذاری ها را در سطح مناسبی در نظر گرفته است

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش و مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما هزینه های مالی شرکت در سطوح بالایی در نظر گرفته شده است شرکت در حالی پیشبینی هزینه ۱۵ میلیارد تومانی را دارد که در عملکرد ۶ ماهه پوشش۳۵ درصدی هزینه ها معادل ۵،۲ میلیارد تومان را دارد

برای سال جاری نهایتا تحقق هزینه ۱۱ میلیارد تومانی و کاهش ۴ میلیارد تومانی را دارد

شرحپیشبینی حسابرسی نشدهواقعی ۶ماهه حسابرسی نشده

 

سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰۹۵،۶،۳۱
فروش۷،۱۱۷،۵۱۲۲،۴۵۲،۰۳۶
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶،۲۱۸،۸۵۶)(۲،۱۴۳،۴۱۶)
سود و زیان ناخالص۸۹۸،۶۵۶۳۰۸،۶۲۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۰۸،۹۲۸)(۱۶۲،۳۸۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۵،۰۰۰)(۵،۱۷۷)
سود و زیان عملیاتی۴۷۴،۷۲۸۱۴۱،۰۵۴
هزینه های مالی(۱۵۰،۵۴۳)(۵۲،۴۲۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۰۲،۷۷۱۷۹،۴۷۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۶،۰۰۰۳۸،۶۵۴
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۶۸۲،۹۵۶۲۰۶،۷۵۶
مالیات(۷۶،۵۹۶)(۲۶،۴۱۰)
سود و زیان پس از کسرمالیات۶۰۶،۳۶۰۱۸۰،۳۴۶
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۳۷۱۰۰
سرمایه۱،۸۰۰،۰۰۰۱،۸۰۰،۰۰۰

 

در نهایت می توان انتظار بودجه ذیل را داشت:

 

شرحپیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به۹۵،۱۲،۳۰
فروش۷،۱۱۷،۵۱۲
بهای تمام شده کالای فروش رفته(۶،۲۱۸،۸۵۶)
سود و زیان ناخالص۸۹۸،۶۵۶
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی(۴۰۸،۹۲۸)
خالص سایر درامدهای عملیاتی(۱۵،۰۰۰)
سود و زیان عملیاتی۴۷۴،۷۲۸
هزینه های مالی(۱۱۰،۰۰۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها۳۰۲،۷۷۱
درامدها(هزینه های) متفرقه۵۶،۰۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات۷۲۳،۴۹۹
مالیات(۸۱،۷۵۵)
سود و زیان پس از کسرمالیات۶۴۱،۷۴۴
سود هر سهم پس از کسر مالیات۳۵۶
سرمایه۱،۸۰۰،۰۰۰

 

شرکت برای اسمال به سود ۳۵ تا ۳۶ تومانی دست خواهد یافت و پتانسیل یک تعدیل مثبت دیگر را داراست

 

گروه تحلیلی بتا سهم…

روش‌های جایگزین پرداخت

درصورتی‌که امکان استفاده از درگاه پرداخت آنلاین برای شما وجود ندارد، می‌توانید مبلغ مورد نظر را به مشخصات بانکی زیر واریز کرده و اطلاعات پرداخت را برای ما ارسال کنید.

کارت بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۶۲۷۴-۱۲۱۱-۶۵۳۰-۵۱۱۱

شماره حساب بانک اقتصاد نوین به نام نوید خاندوزی

۳۰۰۱-۸۰۰-۱۶۸۲۳۰-۲

اطلاعات پرداخت را از طریق تماس تلفنی و یا پیام تلگرامی به شماره ۰۹۳۳۳۶۷۹۱۹۰ ارسال کنید.

تلگرام پشتیبانی بتاسهم