تحلیل بنیادی نصیر ماشین

مقدمه:  شرکت نصیر ماشین با سرمایه بیش از ۸ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان میل لنگ و میل سوپاپ برای دو شرکت ایرانخودرو و سایپا و می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت طی سالهای اخیر با روند نوسانی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

نصیر ماشین سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۴۹۱ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۴۷ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را دست بالا گرفته است

همانطور که مشاهده میشود میل لنگ پراید ۴۰ درصد از سبد شرکت را تشکیل داده و از محصولات اصلی شرکت می باشد

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت صادرات یا وارداتی ندارد

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده نصیر ماشین:

مواد اولیه:

شرکت نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیاراشخاص حقیقی میباشد

طرح های توسعه ای:

این پروژه در زمینه افزایش تولید میل لنگ پراید و ای اف ۷ میباشد

نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت را بر اساس عملکرد واقعی در نرخ های فروش تخمین میزنیم:

شرکت با فروش ۴۲ درصدی به دلیل قیمت فروش پایین و افزایش بهای تمام شده تنها ۳۱ درصد از بودجه عملیاتی خود را پوشش داده است با رشد تولید و فروش خودروسازان و فرض پوشش دو برابری سود عملیاتی در نیمه دوم سال باز شرکت با احتمال کاهش ۵ تا ۱۰ درصدی سود عملیاتی به میزان ۱۰۰ تا۲۰۰ میلیون مواجه خواهد شد

به عبارتی احتمال کاهش ۱ تا ۲ تومانی سود شرکت وجود دارد در حالت خوشبینانه نیز شرکت موفق به پوشش بودجه خود خواهد شد

نکته مهم اینکه از ۴۹ تومان سود اعلامی حدود۳۳ تومان یعنی عمده سود پیشبینی شده ناشی از فروش سرمایه گذاریها و غیر عملیاتی می بشاد

و تنها ۱۶ تومان از سود شرکت عملیاتی است.

گروه تحلیلی بتا سهم…