تحلیل بنیادی معدنی املاح ایران

مقدمه: معدنی املاح ایران با سرمایه ۲۱ میلیارد تومان در زمینه تولید سولفات سدیم و نمک خوراکی با دارا بودن دو کارخانه فعال می باشد

روند سوداوری شاملا:

روند سوداوری شرکت طی دو سال اخیر با روند نوسانی همراه شده است اما ثبات سوداوری در سطوح ۴۰ میلیارد تومان نکته مهم شرکت است

پیشبینی سود سال ۹۵:

شاملا سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۰۴۰ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ماهه شاهد پوشش۲۲ درصدی بودجه شرکت هستیم

تولیدات و فروش شرکت:

همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۸۴درصد سبد فروش شرکت را سولفات سدیم تشکیل داده است

بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۵:

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

مصارف ارزی:

شرکت برای سال ۹۵ صادرات ۷۳۸ هزار دلاری با دلار ۲۹۹۷ تومان و واردات۲۱۲ هزار دلاری را پیشبینی نموده است

در عملکرد ۳ ماهه شاهد صادرات ۲۴۲ هزار دلاری با دلاری۳۰۵۲ تومانی هستیم

صادرات:

واردات:

صادرات۳ماهه

بررسی بهای تمام شده در شرکت املاح ایران:

همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه و هزینه های سربارعمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد

مواد مستقیم:

مواد اولیه:

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

هزینه های سربار:

شرکت هزینه های سربار خود را در سطوح مناسبی پیشبینی و در عملکرد ۳ ماهه ۱۹ درصد از این هزینه ها را پوشش داده است

ترکیب سهامداران شرکت:

سهام عمده شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات و نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

این شرکت در عملکرد ۳ ماهه ۳۳ درصد از هزینه های اداری و عمومی و ۷۱ درصد از هزینه های مالی را پوشش داده است و احتمال افزایش هزینه ها وجود دارد در حالی که با فروش ۲۱ درصدی تنها ۱۹ درصد ازس ود عملیاتی را پوشش داده است

در حالت خوشبینانه انتظار پوشش بودجه اعلامی و در صورت عدم کنترل هزینه ها انتظار رشد هزینه ها و کاهش ۱ تا ۲ میلیارد تومانی سود خالص معادل ۵ تا ۱۰ تومان به ازای هر سهم را داریم

در نهایت بودجه فعلی با تلرانس ۵ درصدی پوشش داده خواهد شد

گروه تحلیلی بتا سهم…