تحلیل بنیادی شنفت

مقدمه:فعالیت اصلی نفت پارس عبارت است از ایجاد کارخانجات تهیه مواد و محصولات نفتی و ساختمان تصفیه خانه های نفت. همچنین شرکت قادر به واردات مواد و محصولات نفتی و بسته بندی و توزیع و فروش آنهاست این شرکت یکی از بزرگترین شرکتهای تولید کننده روانکار و روغن  و محصولات چنبی مانند گریس و ضد یخ در ایران میباشد.

روند سوداوری هر سهم طی سالهای اخیر:

همانطور که مشاهده میشود روند سوداوری شرکت دستخوش تغییر بالایی نشده و با ثبات نسبی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۵:

همانطور که در گزارش بالا مشخص است نفت پارس سود سال مالی منتهی به پایان اسفند۹۵ خود را با سرمایه ۱۰۰ میلیارد تومان رقم ۱۰۳۷ ریال اعلام کرده است که موفق به پوشش ۲۰ درصدی بودجه در عملکرد ۳ ماهه شده است

بررسی سرفصل فروش شرکت:

شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

همانطور که از جداول بالا مشخص میباشد چند نکته مهم حائز اهمیت است:

بخش اعظم فروش شرکت را انواع روغن ها تشکیل میدهد

مصارف ارزی و فروش داخلی و صادراتی شرکت:

شرکت برای سال ۹۵پیشبینی صادرات۲۳،۷ میلیون دلاری و پیشبینی واردات ۱۹،۱ میلیون دلاری مواد اولیه را با نرخ دلار ۳۶۳۰ تومانی را در دستور کار خود قرارداده بود

در عملکرد ۳ماهه صادرات قابل توجه ۷،۹ میلیون دلاری با دلار ۳۴۱۲ تومانی و واردات ۳،۶ میلیون دلاری با دلار ۳۲۷۶ تومانی را داشته است

صادرات:

واردات::

صادرات۳ماهه

واردات۳ماهه

بررسی بهای تمام شده در شنفت:

همانطور که مشاهده میشود عمده بهای تمام شده در شرکت نفت پارس هزینه های تامین مواد اولیه میباشد.

بررسی مواد مصرفی شرکت:

عمده مواد اولیه مصرفی شرکت لوبکات میباشد که از طریق پالایشگاه های داخلی تامین میگردد این محصول یکی از مشتقات نفتی میباشد و قیمت ان شدیدا به قیمت نفت وابسته است و قیمت ان دائما در حال تغییر میباشد

قیمت لوبکات کمی بالاتر از بودجه بوده اما خرید سایر مواد اولیه به خصوص مواد بسته بندی  پایینتر از بودجه بوده و این دو همدیگر را حنثی می کنند

هزینه های سربار و هزینه انرژی:

شرکت سالانه حدود ۸ میلیارد تومان مصرف انرژی دارد که با توجه به سود شرکت افزایش قیمت حامل های انرژی تاثیر چندانی بر سود شرکت نخواهد داشت

ترکیب سهامداران عمده:

با توجه به ماهیت سهامداران شرکت سهام شناور نفت پارس در سطح پایینی قرار دارد.

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات و مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است اما شرکت با رشد ۲۷ درصدی فروش محصولات خودبه نسبت ۳ ماهه سال گذشته همراه شده اما بودجه فروش خود را به نسبت سال پیش با کاهش همراه ساخته است

احتمال رشد فروش شرکت وجود دارد

به ازای رشد هر ۵ درصد فروش مقداری محصولات شرکت توانایی تغییر بودجه به شرح ذیل را داراست

:

در صورت رشد هر ۵ درصد فروش شاهد رشد ۱۰ تومانی سود هر سهم خواهیم بود

ازس وی دیگر شرکت قصد فروش سهام پارس بازرگان را دارد که از این طریق می تواند سود غیر عملیاتی شناسایی نماید

از سوی دیگر شرکت قصد افزایش سرمایه ۱۰۰ درصدی را هم دارد

در نهایت با توجه به قیمت و پی بر ای و پتانسیل های سهم جای رشد قیمتی خوبی در بازه یان مدت را داراست.

گروه تحلیلی بتا سهم.