مقدمه: گلدشت نمونه اصفهان در زمینه دامداری و دامپروری فعالی می کند این شرکت با سرمایه۲۰ میلیارد تومان به زودی عرضه اولیه خواهد شد
روند سوداوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم (ریال) | سود خالص (میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۳ | ۳۲۰ | ۶۳ |
| ۱۳۹۴ | ۳۱۳ | ۶۲ |
| ۱۳۹۵ | ۴۸۲ | ۹۶ |
روند سوداوری گلدشت با نوسان طی سالهای اخیر همراه بوده است اما شرکت پیشبینی رشد سوداوری شرکت را در سال ۹۵ را دارد
پیشبینی سود سال۹۵:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده
|
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۵،۳،۳۱ |
| فروش | ۴۹۰،۸۹۲ | ۱۲۲،۴۳۸ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۳۹۶،۰۷۲) | (۹۸،۵۷۱) |
| سود و زیان ناخالص | ۹۴،۸۲۰ | ۲۳،۸۶۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۲۸،۹۴۴) | (۸،۴۷۱) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | (۶۲۰) | (۱،۰۱۲) |
| سود و زیان عملیاتی | ۶۵،۲۵۶ | ۱۴،۳۸۴ |
| هزینه های مالی | (۱۷،۶۰۴) | (۴،۹۴۲) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۰۰۰ | ۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۸،۰۶۹ | ۱،۰۸۱ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۹۶،۷۲۱ | ۱۰،۵۲۳ |
| مالیات | (۳۷۵) | (۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۹۶،۳۴۶ | ۱۰،۵۱۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۸۲ | ۵۳ |
| سرمایه | ۲۰۰،۰۰۰ | ۲۰۰،۰۰۰ |
این شرکت سود سال ۹۵خود را به ازای هر سهم ۴۸۲ ریال اعلام کرده است که موفق به پوشش ۱۱ درصدی بودجه در عملکرد ۳ ماهه شده است
تولیدات و فروش شرکت:
| نوع محصول | واحد | مقدار فروش سال ۹۵ | قیمت فروش هر تن سال ۹۵(واحد/تومان) | مقدار فروش ۳ماهه | قیمت فروش ۳ماهه(واحد/ تومان) |
| شیر | کیلوگرم | ۳۶،۵۰۳،۰۰۰ | ۱،۲۴۵ | ۹،۲۱۳،۰۰۰ | ۱،۲۰۶ |
| گوساله نر | راس | ۱،۴۱۵ | ۲،۱۵۰،۰۰۰ | ۳۳۱ | ۲،۲۲۰،۰۰۰ |
شرکت قیمت محصولات خود را در سطوح مناسبی پشبینی کرده است
تاثیر هر یک از محصولات در فروش شرکت:
همانظور که مشاهده میشود عمده محصول تولیدی شرکت شیر خام میباشد
بررسی بهای تمام شده در شرکت گلدشت:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۷۳،۳۸۹ | ۷۵ |
| دستمزد مستقیم | ۸،۷۸۴ | ۷ |
| سربار | ۱۶،۳۹۸ | ۱۸ |
همانطور که مشاهده میشود عمده عوامل تشکیل دهنده بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد که در ادامه به بررسی این سرفصل میپردازیم.
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده گلدشت:
| شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۵ | پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۵ (تومان)
| مقدار خرید ۳ماهه | مبلغ خرید ۳ماهه (تومان) |
| ذرت دانه ای | کیلو | ۵،۱۴۵ | ۸۷۶،۰۰۰ | ۸۷۴ | ۸۸۳،۰۰۰ |
| ذرت علوفه ای | کیلو | ۳۳،۱۵۸ | ۱۶۴،۵۰۰ | ۱۰،۷۱۸ | ۱۷۳،۰۰۰ |
| یونجه پرس | کیلو | ۴،۷۸۴ | ۸۳۶،۰۰۰ | ۸۶۷ | ۸۱۹،۰۰۰ |
| سایر | —- | ۱ | ۱۸۶،۰۰۰ | ۱ | ۱۸۶،۰۰۰ |
شرکت نرخ مواد اولیه را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
هزینه های سربار:
شرکت در سال رقم ناچیزی مصرف انرژی دارد که افزایش قیمت حاملهای انرژی تاثیری بر سوداوری شرکت ندارد
مصارف ارزی:
صادرات و واردات:
شرکت وارداتی و صادراتی ندارد
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| صنایع عمومی تامین | ۱۰۰ |
همانطور که مشاهده میشود کنترل شرکت در اختیار مجموعه تامین اجتماعی می باشد
درآمدهای متفرقه:
| شرح | پیشبینی سالانه | واقعی ۳ ماهه |
| سود فروش دارایی های ثابت | ۳۹،۳۶۹ | ۲۷ |
| سود فروش دارایی های زیستی | ۶،۲۰۰ | ۴۰۱ |
| سود بانکی | ۲،۵۰۰ | ۶۵۳ |
حدود نیمی از سود شرکت را درآمدهای متفرقه و غیر قابل تکرار تشکیل داده است
نتیجه گیری:
شرکت قیمت فروش محصولات و مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
تنها افزایش تولید و فروش می تواند بر سود شرکت تاثیر بگذارد
ارزش گذاری سهم:
حدود ۲۴ تومان سود شرکت عملیاتی است که با اعمال پی بر ای ۶ قیمت ۱۴۴ تومان می رسد همچنین با اعمال پی بر ای ۱ به سود غیر عملیاتی نهایت قیمت عرضه می تواند سطوح ۱۶۰ تومان باشد
که با پی بر ای متوسط ۷ تا ۷٫۵ مرتبه ای صنعت سهم جای رشد قیمتی تا سطوح ۱۹۰ تا ۲۰۰ تومانی را دارا می باشد
