مقدمه: پارس خودرو از شرکت های زیر مجموعه گروه سایپا بوده که ععمدتا در زمینه تولید خودروهای سوازی و به تولید کننده پراید کارمزدی برای سایپا و محصولات لوکس گروه شناخته میشود

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

سال	سود هر سهم (ریال)	سود خالص (میلیارد ریال)
۱۳۹۳	(۴۷۲)	(۳۱۹۵)
۱۳۹۴	(۳۸۹)	(۲۶۳۶)
۱۳۹۵	۲۵	۱۶۹

همانطور که مشاهده میشود همچنان شرکت به دلیل عدم احیا در تولید و فروش محصولات و مشکلات در تولید برخی از خودروها و هزینه های سنگین با زیاندهی قابل توجهی همراه میباشد که شرکت برای سال ۹۵ همچنان در زیان قراردارد

پیشبینی سود سال ۹۵ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	واقعی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰	۹۵،۳،۳۱
فروش	۴۰،۱۷۱،۴۱۷	۶،۴۳۲،۳۳۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۵،۵۵۸،۶۷۸)	(۵،۷۹۹،۰۳۰)
سود و زیان ناخالص	۴،۶۱۲،۷۳۹	۶۳۳،۳۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲،۰۶۸،۷۶۹)	(۳۱۰،۷۱۷)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳۶۷،۱۴۷)	(۹۶،۲۳۱)
سود و زیان عملیاتی	۲،۱۷۶،۸۲۳	۲۲۶،۳۵۲
هزینه های مالی	(۲،۱۶۸،۷۸۳)	(۵۹۰،۶۷۵)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶۱،۶۰۰	۳۱،۲۴۷
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۶۹،۶۴۰	(۳۳۳،۰۶۷)
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۶۹،۶۴۰	(۳۳۳،۰۶۷)
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۲۵	(۴۹)
سرمایه	۶،۷۷۴،۰۰۰	۶،۷۷۴،۰۰۰

پارس خودرو برای سال ۹۵ سود۲۵ریالی را اعلام نموده است که در عملکرد ۳ماهه به زیان ۴۹ ریالی رسیده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

تولیدات و فروش شرکت عمدتا تندر و پراید میباشد

نوع محصول	واحد	مقدار فروش سال ۹۵	قیمت فروش(هر واحد/تومان) سال۹۵	مقدار فروش ۳ماهه	قیمت فروش(هر واحد /تومان) ۳ماهه
تندر۹۰	دستگاه	۲۰،۰۰۰	۳۳،۰۰۰،۰۰۰	۵،۱۳۰	۳۲،۳۰۳،۰۰۰
پراید	دستگاه	۲۳،۲۰۰	۲،۰۰۰،۰۰۰	۱۹،۴۰۸	۱،۹۰۰،۰۰۰
تندراس ار	دستگاه	۲۰،۰۰۰	۳۴،۸۸۰،۰۰۰	۲،۳۰۲	۳۴،۱۰۷،۰۰۰
ریچ	دستگاه	۲،۵۰۰	۶۱،۳۵۱،۰۰۰	۳۰۹	۶۰،۱۰۰،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۳۰	دستگاه	۱۰،۰۰۰	۴۸،۲۵۲،۰۰۰	۲،۸۰۷	۴۶،۹۸۷،۰۰۰
برلینس اتوماتیک۳۲۰	دستگاه	۴،۵۰۰	۴۵،۳۰۷،۰۰۰	۶۲	۴۴،۲۷۴،۰۰۰
بی۹۰	دستگاه	۴۰،۰۰۰	۴۰،۸۵۰،۰۰۰	۴،۰۱۶	۴۱،۵۸۴،۰۰۰
برلینس معمولی۳۲۰	دستگاه	۱،۰۰۰	۴۰،۶۸۷،۰۰۰	۲۰۱	۴۰،۱۳۹،۰۰۰
برلینس معمولی۳۳۰	دستگاه	۲،۵۰۰	۳۹،۳۲۸،۰۰۰	۸۶۸	۳۸،۵۲۴،۰۰۰

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت برای سال ۹۵ پیبشینی صادراتی ندارد اما واردات ۱۷۷،۸ میلیون دلاری قطعات با نرخ دلار۳۰۲۰ تومانی را در دستور کار دارد

این شرکت در عملکرد ۳ ماهه واردات چندانی نداشته است

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
دلار	۱۷۷،۸۶۸،۰۰۰	۳۰،۲۰۰	۵،۳۷۱،۰۰۰

بررسی بهای تمام شده:

نام	مبلغ(میلیون ریال)	درصد تاثری گذاری
مواد مستقیم	۲۰،۴۰۳،۰۰۰	۸۷
دستمزد مستقیم	۱،۱۳۸،۰۰۰	۵
سربار	۱،۹۹۳،۰۰۰	۸

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه تاثیر بسزایی در سوداوری پارس خودرو دارد

مواد اولیه:

مصرف:

شرکت ریز مصرف مواد اولیه خود را منتشر نکرده است اما بنا بر استنادبه عملکرد ۳ماهه قیمت خرید مواد اولیه و قطعات منفصله در سطوح مناسبی دیده شده است

سهامداران عمده:

نام سهامدار	درصد سهام
سایپا	۳۶
نیوان ابتکار	۳۱،۷
بیمه ملت	۱،۶

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است همچنین بهای خرید مواد اولیه نیز در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است

تنها رشد فروش مقداری می تواند سبب رشد تغییرات بودجه شرکت شود

به ازای افزایش هر ۵ درصد فروش شاهد بودجه ذیل خواهیم بود

شرح	پیشبینی سود
سال مالی منتهی به	۹۵،۱۲،۳۰
فروش	۴۲،۱۷۱،۰۰۰
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۳۷،۱۵۶،۰۰۰)
سود و زیان ناخالص	۵،۰۱۵،۰۰۰
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۲،۰۶۸،۷۶۹)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	(۳۶۷،۱۴۷)
سود و زیان عملیاتی	۲،۵۷۹،۰۸۴
هزینه های مالی	(۲،۱۶۸،۷۸۳)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۱۶۱،۶۰۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۵۷۱،۹۰۱
مالیات	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۵۷۱،۹۰۱
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۸۴
سرمایه	۶،۷۷۴،۰۰۰

هر ۵ درصد رشد فروش میتواند باعث رشد ۶۰ریالی را برای سهم به ارمغان داشته باشد

یکشنبه ۲۸ شهریور ۹۵

تحلیل بنیادی پارس خودرو

آخرین تحلیل‌ها

بتاسهم را دنبال کنید

تحلیل بنیادی پارس خودرو

روش‌های جایگزین پرداخت