تحلیل بنیادی خدمات انفورماتیک
مقدمه: شرکت خدمات انفورماتیک در حوزه فروش تجهیزات الکترونیکی و مخابراتی و فروش تجهیزات ماهواره ای و خدمات الکترونیکی مانند خدمات شبکه بین بانکی شتاب و وی ست و ساتنا و پشتیبانی خودپردازها فعالیت میکند
روند سوداوری رانفور طی ۴ سال گذشته:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۲ | ۱۴۰۱ | ۳۹۲۴ |
| ۱۳۹۳ | ۱۵۵۹ | ۴۳۶۴ |
| ۱۳۹۴ | ۱۹۸۳ | ۵۵۵۳ |
| ۱۳۹۵ | ۱۹۷۱ | ۵۵۱۸ |
همانطور که مشاهده میشود سود شرکت طی سالهای اخیر روند صعودی داشته و پیشبینی میشود این روند کماکان ادامه دار باشد
پیشبینی سود سهم:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ | ۹۵،۳،۳۱ |
| فروش | ۱۰،۳۵۷،۶۸۷ | ۲،۵۴۱،۷۱۹ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴،۵۹۰،۵۳۶) | (۱،۰۷۵،۸۰۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۵،۷۶۷،۱۵۱ | ۱،۴۶۵،۹۱۶ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸۶۸،۹۵۷) | (۲۳۱،۸۰۲) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴،۸۹۸،۱۹۴ | ۱،۲۳۴،۱۱۴ |
| هزینه های مالی | ۰ | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۲۹۴،۰۴۸ | ۲۳۶،۸۲۲ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۳۳،۵۴۲ | ۵،۹۳۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۶،۶۲۵،۷۸۴ | ۱،۴۶۷،۸۷۲ |
| مالیات | (۱،۱۰۷،۸۱۵) | (۲۷۹،۰۱۱) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۵،۵۱۷،۹۶۹ | ۱،۱۹۷،۸۶۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۹۷۱ | ۴۲۸ |
| سرمایه | ۲،۸۰۰،۰۰۰ | ۲،۸۰۰،۰۰۰ |
رانفور سود هر سهم سال ۹۵را با سرمایه ۲۸۰ میلیارد تومان به ازای هر سهم ۱۹۷۱ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ماهه شاهد پوشش ۲۲درصدی بودجه شرکت هستیم
همانطور که مشاهده میشود طی دو سال اخیر عمده فعالیتها از شرکتهای زیر مجموعه به شرکت اصلی عودت داده و عمده سود شرکت ناشی از سود عملیاتی خود می باشد
درامدهای حاصل از خدمات شرکت:
| شرح | پیشبینی سال ۹۵ | ۳ماهه۹۵ |
| فروش تجهیزات الکترونیکی و مخابراتی | ۳۱۳،۲۵۶ | ۷۴،۶۵۸ |
| درامد ارائه خدمات | ۱۰،۰۴۴،۴۳۱ | ۲،۴۶۷،۰۶۱ |
| جمع | ۱۰،۳۵۷،۶۸۷ | ۲،۵۴۱،۷۱۹ |
همانطور که مشاهده میشود بیش از ۹۸ درصد خدمات شرکت مربوط به ارائه خدمات میشود
درامدهای سرمایه گذاری ها:
| نام شرکت | درصد مالکیت | سهم شرکت سرمایه گذاری(میلیون ریال) | سود هر سهم(ریال) | سود تقسیمی هر سهم(ریال) |
| خدمات انفورماتیک کیش | ۱۰۰ | ۲۲۹،۰۰۰ | ۲،۹۳۶ | ۱،۱۷۴ |
| فرادیس البرز | ۱۰۰ | ۵۸،۰۰۰ | ۳۵۰ | ۱۴۰ |
| خدمات انفورماتیک فرادیس کیش | ۱۰۰ | ۳،۷۰۰ | ۱،۸۱۶ | ۷۲۶ |
| سپرده های بانکی | ۰ | ۱،۰۰۰،۰۰۰ | —- | —- |
| جمع | — | ۳،۲۵۱،۳۲۳ | —- | —- |
سود شرکت های زیر مجموعه در سطوح مناسبی در نظر گرفته شده است
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| شرکت ملی انفورماتیک | ۹۴،۷ |
شرکت دارای سهام شناور اندکی می باشد
اثرات نرخ ارز و انرژی بر روی رانفور:
رانفور سالانه تنها چند میلیون تومان مصرف انرژی دارد و ازاد سازی نرخ حامل های انرژی به هیچ وجه تاثیر منفی بر سود اوری این شرکت ندارد
نتیجه گیری:
با توجه به پوشش ۲۵ درصدی درآمد ارائه خدمات در ۳ ماهه و ارائه خدمات بیشتر در نیمه دوم سال انتظار افزایش ۱۰ درصدی ارائه خدمات و رسیدن این مبلغ به سطوح ۱۱۳۶ میلیارد تومان را داریم
با متوسط حاشیه سود ۵۸ درصدی سه ماهه به بودجه ذیل خواهیم رسید:
| شرح | پیشبینی ۹۵ |
| سال مالی منتهی به | ۹۵،۱۲،۳۰ |
| فروش | ۱۱،۳۶۰،۰۰۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴،۷۷۲،۰۰۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۶،۵۸۸،۰۰۰ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۸۶۸،۹۵۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۵،۷۱۹،۰۴۳ |
| هزینه های مالی | ۰ |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۲۹۴،۰۴۸ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۴۳۳،۵۴۲ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۷،۴۴۶،۶۳۳ |
| مالیات | (۱،۲۴۳،۵۸۷) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۶،۲۰۳،۰۴۶ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۲۱۵ |
| سرمایه | ۲،۸۰۰،۰۰۰ |
همانطور که مشاهده می شود شرکت توانایی تعدیل مثبت و رشد سود خود تا سطوح بالای ۲۲۱ تومان را داراست
یکشنبه۲۸ شهریور ۹۵
